Сдам Сам

ПОЛЕЗНОЕ


КАТЕГОРИИ







Анализ ликвидности предприятия





Ликвидность – это способность ценностей превращаться в наличность. Уровень ликвидности характеризуется суммой денежных средств, которые можно получить от их продажи или от времени, которого для этого необходимо.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия, ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Оценка ликвидности

На 31.12.2013 г. баланс предприятия является условно ликвидным, т.к. выполняются все условия ликвидности, кроме второго. На начало отчетного периода наиболее ликвидные активы больше наиболее срочных обязательств, и платежный излишек составлял 730 тыс. рублей. Быстрореализуемые активы меньше краткосрочных пассивов платежный недостаток составлял 20919 тыс. рублей. Медленно реализуемые активы больше долгосрочных пассивов платежный излишек составлял 29658 тыс. рублей. Постоянные пассивы больше труднореализуемых активов излишек на начало анализируемого периода составлял 8858 тыс. рублей.

Следующие два периода баланс был неликвидным, т.к. не выполнялось первое условие ликвидности. Наиболее ликвидные активы были меньше наиболее срочных обязательств, быстрореализуемые активы больше краткосрочных пассивов, медленно реализуемые активы больше долгосрочных пассивов, постоянные пассивы больше труднореализуемых активов.

 

 

Таблица 2.4 – Показатели ликвидности, тыс.руб.

Наименование показателя Абсолютные значения
31.12.13 31.03.14 30.06.14 30.09.14 31.12.14 31.03.15 30.06.15 30.09.15 31.12.15
1. АКТИВЫ                  
  Наиболееликвидные активы                  
  Быстрореализуемые активы                  
  Медленнореализуемые активы                  
  Труднореализуемые активы                  
2. ПАССИВЫ                  
  Наиболее срочные обязательства                  
  Краткосрочные пассивы                  
  Долгосрочные пассивы                  
  Постоянные пассивы                  
  Платежный излишек или недостаток                  
  НЛА-НСО   -81790 -89838 -18754 -11692 -15440 -16610 -13260 -41939
  БРА-КП -20979     -43819 -42217 -32960 -23462 -5243 -7343
  МРА-ДП                  
  ПП-ТРА                  

 

С 30.09.2014 и до конца анализируемого периода не выполнялись первые два условия ликвидности, а именно: наиболее ликвидные активы меньше наиболее срочных обязательств, быстрореализуемые активы меньше краткосрочных, медленно реализуемые активы больше долгосрочных пассивов и постоянные пассивы больше труднореализуемых. На 31.12.2015 г. баланс является неликвидным: наиболее ликвидные активы меньше наиболее срочных обязательств на 41939 тыс. рублей. Быстрореализуемые активы меньше краткосрочных пассивов на 7343 тыс. рублей. Медленно реализуемые активы больше долгосрочных пассивов на 98779 тыс. рублей. Постоянные пассивы больше труднореализуемых активов на 49410 тыс. рублей. Таким образом, баланс ЗАО «Белспринг» является неликвидным.

Анализ коэффициентов ликвидности

Расчет коэффициентов ликвидности показывает платежеспособность предприятия.Коэффициент абсолютной ликвидности на 31.12.2013 г. показывает, что 1,11% краткосрочных обязательств, погашались за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. К 30.06.2014 г. доля краткосрочных обязательств, которая погашалась за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений увеличилась до 3,1%. К 30.09.2014 г. коэффициент уменьшился до 1,53%. К 31.03.2015 г. абсолютная ликвидность увеличилась до 7,3%. К 30.06.2015 г. абсолютная ликвидность снова уменьшилась до 3,44%. К концу 31.12.2015 г. данный вид ликвидности составлял 12,93%. Значения показателя были ниже нормативного значения (0,2-0,3).

 

Таблица 2.5 – Коэффициенты ликвидности

Наименование показателя Абсолютные значения
31.12.13 31.03.14 30.06.14 30.09.14 31.12.14 31.03.15 30.06.15 30.09.15 31.12.15
  Коэффициент абсолютной ликвидности 0,0111 0,0287 0,0311 0,0153 0,0377 0,0730 0,0344 0,0734 0,1293
  Промежуточная ликвидность 0,6908 0,3600 0,3659 0,3760 0,3571 0,4649 0,5396 0,7365 0,5298
  Коэффициент текущей ликвидности 1,1593 1,1162 1,1013 1,1493 1,1947 1,1740 1,2471 1,5455 1,4978
  Общая ликвидность 0,9739 0,4824 0,4741 0,7049 0,7537 0,7674 0,8078 1,0167 0,8028

 

Промежуточная ликвидность отражает, что на 31.12.2013 г. краткосрочные обязательства на 69,08% могут быть погашены не только за счет денежных средств, а также за счет ожидаемых поступлений от кредиторов. Данный показатель имел неоднородную тенденцию. Максимальное значение наблюдалось 30.09.2015 г. – 73,65%. В конце 2015 года данный показатель был равен 52,98%. Коэффициент не соответствует нормативному значению (>0,8). Чем выше данный показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. Несоответствие значения показателя нормативу означает, что денежных средств и предстоящих поступлений от текущей деятельности может не хватить для покрытия текущих долгов организации. Коэффициент текущей ликвидности на 31.12.2013 г. составил 1,16, значение показателя является оптимальным, т.к. имеет некоторый запас прочности против нормативного ограничения. Коэффициент текущей ликвидности дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов приходится на один рубль текущих обязательств. Нормальное ограничение (>1) означает, что денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности должны покрывать текущие долги. Нижняя граница обусловлена тем, что оборотных средств должно быть достаточно, для погашения краткосрочных обязательств, иначе компания окажется под угрозой банкротства. Показатель выше 1 свидетельствует об устойчивом финансовом положении компании. Общая ликвидность показывает на сколько процентов задолженностей, покрываются за счет активов. За анализируемый период показатель уменьшился с 0,97% до 0,8%. Это отрицательная тенденция, означающая, что у предприятия недостаточно денежных средств для погашения обязательств. Показатель был ниже норматива на протяжении всего анализируемого периода (>2).

Анализ деловой активности

Анализ деловой активности предприятия позволяют оценить, насколько эффективно предприятие использует свои (или привлеченные) средства в процессе хозяйственной деятельности.

 

Таблица 2.6 – Коэффициенты оборачиваемости

Наименование показателя Абсолютные значения
1 кв 2014 г. 2 кв 2014 г. 3 кв 2014 г. 4кв 2014 г. 1 кв 2015 г. 2 кв 2015 г. 3 кв 2015 г. 4 кв 2015 г. за 2014 год за 2015 год
  Коэффициент оборачиваемости активов                    
1.1. Длительность 1 оборота                    
  Коэффициент оборачиваемости запасов                    
2.2. Длительность 1 оборота                    
  Коэффициент оборачиваемости основных производственных фондов (фондоотдача)                    
3.3. Длительность 1 оборота                    
  Коэффициент оборачваемости дебиторской задолженности                    
4.4. Длительность 1 оборота                    
  Коэффициент оборачиваемости собственного капитала                    
5.5. Длительность 1 оборота                    
  Коэффициент оборачиваемости привлеченного капитала(задолженности по кредитам)                    
6.6. Длительность 1 оборота                    
  Коэффициент оборачиваемости общей задолженности                    
7.7. Длительность 1 оборота                    
  Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности                    
8.1 Длительность 1 оборота                    


Коэффициент оборачиваемости активов — финансовый показатель, который свидетельствует об эффективном использовании компанией всех имеющихся в распоряжении ресурсов, независимо от источников их привлечения. Данный коэффициент показывает, сколько раз за 1 год совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли. Как в 2014, так и в 2015 году показатель был равен 2. А длительность одного оборота увеличилась с 183 до 190 дней. Это отрицательная тенденция, т.к. чем выше коэффициент, тем быстрее оборачиваются имеющиеся в распоряжении средства и тем больше выручки приносит каждый рубль актива.

Коэффициент оборачиваемости запасов показывает интенсивность использования запасов предприятия. В 2014 году данный показатель составил 3 оборота, а длительность составила 110 дней, а в 2015 году – 2 оборота за 165 дней каждый.

Коэффициент оборачиваемости основных фондов, т.е. фондоотдача, позволяет определить эффективность использования основных средств в производственном процессе. За анализируемый период данный показатель увеличился с 64 оборотов до 130. А длительность одного оборота уменьшилась с 6 дней до 3. Это положительная тенденция означает, что уменьшилась сумма амортизационных отчислений, приходящихся на один рубль объема продаж, и возросла доля прибыли.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности характеризует способность компании своевременно взыскивать кредиторскую задолженность. С 2008 по 2013 годы данный показатель увеличился с 5 до 7 оборотов, а длительность уменьшилась на 22 дня. Это положительная тенденция, свидетельствует об улучшении платежеспособности покупателей.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала показывает активность использования собственных средств. Данный показатель уменьшился с 13 до 7 оборотов. А длительность одного оборота увеличилась с 29 дней до 49. Это отражает тенденцию к бездействию части собственных средств.

Коэффициент оборачиваемости общей задолженности увеличился с 2 до 3. А длительность одного оборота уменьшилась с 154 дней до 141.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает, насколько своевременно компания способна выплачивать задолженность. Данный показатель уменьшился с 24 до 7. А длительность одного оборота изменилась с 15 дней до 51. Это отрицательная тенденция свидетельствует об ухудшении платежеспособности в отношении разных кредиторов.

По результатам анализа можно сделать вывод, что половина показателей оборачиваемости улучшились. Это положительная тенденция изменения финансового состояния предприятия свидетельствует об улучшении уровня эффективности использования ресурсов.







ЧТО ТАКОЕ УВЕРЕННОЕ ПОВЕДЕНИЕ В МЕЖЛИЧНОСТНЫХ ОТНОШЕНИЯХ? Исторически существует три основных модели различий, существующих между...

Что делает отдел по эксплуатации и сопровождению ИС? Отвечает за сохранность данных (расписания копирования, копирование и пр.)...

Живите по правилу: МАЛО ЛИ ЧТО НА СВЕТЕ СУЩЕСТВУЕТ? Я неслучайно подчеркиваю, что место в голове ограничено, а информации вокруг много, и что ваше право...

Система охраняемых территорий в США Изучение особо охраняемых природных территорий(ООПТ) США представляет особый интерес по многим причинам...





Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском гугл на сайте:


©2015- 2024 zdamsam.ru Размещенные материалы защищены законодательством РФ.