Анализ промежуточного коэффициента покрытия методом цепной подстановки

На результативный показатель промежуточного коэффициента покрытия существенное влияние оказали быстрореализуемые активы (А2), а также краткосрочные кредиты и займы (П2). За анализируемый период промежуточный коэффициент покрытия сократился на 0,6. Сокращение произошло преимущественно за счет снижения суммы быстрореализуемых активов, а также за счет роста краткосрочных кредитов и займов. Однако снижению результативного показателя препятствовал рост наиболее ликвидных активов (А1). Таким образом, чтобы привести промежуточный коэффициент покрытия к рекомендуемому значению, организации необходимо увеличить сумму быстрореализуемых активов, таких как дебиторская задолженность и прочие оборотные активы, а также оптимизировать сумму краткосрочных заемных средств.

5.4. Факторный анализ коэффициента обеспеченности запасов и затрат собственными источниками их формированияПАО «Соллерс»

В таблице 31 представлен результат факторного анализа методом цепных подстановок коэффициента обеспеченности запасов и затрат собственными источниками их формирования.

Анализ коэффициента обеспеченности запасов и затрат собственными источниками их формирования методом цепной подстановки

На результативный показатель коэффициента обеспеченности запасов и затрат собственными источниками их формирования существенное влияние оказали внеоборотные активы, а также запасы и затраты. За анализируемый период исследуемый коэффициент снизился на 391,62. Снижение произошло преимущественно за счет роста внеоборотных активов и уменьшения запасов и затрат. При этом сокращению результативного показателя препятствовало увеличение источников собственных средств. Таким образом, чтобы увеличить исследуемый коэффициент, компании необходимо увеличить источники собственных средств и уменьшить внеоборотные активы.

Целью данной работы было проведение экономического анализа деятельности организации. Для проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности было выбрано ПАО «Соллерс», одна из ведущих автомобилестроительных компаний России. С целью экономического анализа данного предприятия был выполнен ряд определенных задач.

Во-первых, была подготовлена финансовая отчетность для проведения дальнейшего анализа. В частности, были созданы аналитические формы актива и пассива бухгалтерского баланса ПАО «Соллерс», также была подготовлена аналитическая форма отчета о финансовых результатах. При этом данные формы были скорректированы с учетом инфляции, а для удобства проведения анализа были созданы агрегированный баланс и отчет о финансовых результатах.

Во-вторых, была проведена оценка состояния финансовых ресурсов организации. При этом, была проведена оценка структуры и динамики активов и пассивов. Так, было выявлено, что в 2014 году имущество организации возросло, тогда как в 2013 наоборот, уменьшилось. Далее была проведена оценка ликвидности активов и баланса организации. В ходе анализа был сделан вывод, что баланс организации за 2012-2013 и за 2013-2014 год не является ни абсолютно ни условно-ликвидным. При этом наименее ликвидным является баланс на начало 2013 года, а наиболее – баланс на конец 2013 года. Кроме того, была проведена оценка финансовой устойчивости организации. Было выявлено, что в последние годы предприятие находится в состоянии кризиса, и ситуация при этом ухудшается.

В-третьих, была проведена оценка финансовых результатов организации, для чего была проведен анализ структуры и динамики доходов и расходов. Было выяснено, что в 2014 году значительно возросла прибыль до налогообложения и чистая прибыль компании. Валовая прибыль, напротив, снизилась, что вызвано резким увеличением себестоимости продукции. В целом, имелась тенденция к ухудшению финансового положения организации. Далее была проведена оценка точка безубыточности, финансовой прочности и силы операционного рычага. Было выяснено, что имеется тенденция к улучшению финансового положения компании. Кроме того, была проведена оценка рентабельности продукции и капитала ПАО «Соллерс» с 2012 по 2014 год, а также оценка деловой активности предприятия. Был сделан вывод, что наиболее интенсивно компания использует кредиторскую и дебиторскую задолженность, а также оборотные средства.

В-четвертых, была проведена оценка финансового состояния организации с использованием метода «Паук-Цис». Было выявлено, что в целом 2014 год являлся более благоприятным для компании с точки зрения финансово-хозяйственной деятельности, несмотря на то, что по некоторым показателям он уступал 2013 году. Также был проведен анализ состоятельности ПАО «Соллерс» с использованием Z-счета Альтмана и модели Таффлера. При этом было выяснено, что компания имеет высокий риск банкротства, причем в 2014 году риск выше, чем в предыдущий период.

В конце был проведен факторный анализ четырех показателей, с которыми у компании имеются проблемы, а именно прибыль от продаж, Z-счет Альтмана, коэффициент промежуточного покрытия и коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками их формирования. При этом были выявлены факторы, оказавшие влияние на снижение этих показателей.

Таким образом, в результате проведенного анализа можно сделать вывод, что ПАО «Соллерс» находится в кризисном состоянии и имеет высокой риск банкротства. При этом, благодаря росту некоторых показателей можно сказать, что в целом финансовое состояние компании имеет тенденцию к улучшению.

1. Стратегия развития автомобильной промышленности РФ до 2020 года [Электронный ресурс]: приказ Минпромторга России от 23 апреля 2010 года №319 – Режим доступа: http://nami.ru/uploads/docs/prognozirovanie_otrasli_docs/55a6238a3a686Strategy_auto_2020.pdf

2. Автомобильная промышленность России [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://ru.wikipedia.org/wiki/Автомобильная_промышл

3. Автомобильный рынок России: результаты 2014 года и перспективы развития [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.pwc.ru/ru/automotive/publications/assets/automotive-survey-russian-eversion.pdf

4. Автомобильный рынок России: результаты за 9 месяцев 2015 г. [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.pwc.ru/ru/automotive/publications/assets/automotive-nov-2015.pdf

5. Автостат: аналитическое агентство [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.autostat.ru/news/21942/

6. Годовой отчет ПАО «Соллерс» по результатам работы за 2014 год [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=1324&type=2

7. Котировки и акционерный капитал «ПАО» Соллерс [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.sollers-auto.com/ru/investors/share_performance/share_capital/

8. Макарова Л.Г. Экономический анализ в управлении финансами фирмы: учеб. пособие для студ. высш. учеб. заведений / Л.Г. Макарова, А.С. Макаров. – М.: Издательский центр «Академия», 2008. – 336 с. ISBN 978-5-7695-5097-3

9. Официальный сайт ПАО «Соллерс» [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.sollers-auto.com/ru/

10. Рейтинг РБК 500 [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.rbc.ru/rbc500/

11. Соллерс (компания) [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://ru.wikipedia.org/wiki/Соллерс_(компания)

12. Центр раскрытия корпоративной информации [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=1324

Что будет с Землей, если ось ее сместится на 6666 км? Что будет с Землей? - задался я вопросом...

Система охраняемых территорий в США Изучение особо охраняемых природных территорий(ООПТ) США представляет особый интерес по многим причинам...

Что делает отдел по эксплуатации и сопровождению ИС? Отвечает за сохранность данных (расписания копирования, копирование и пр.)...

Живите по правилу: МАЛО ЛИ ЧТО НА СВЕТЕ СУЩЕСТВУЕТ? Я неслучайно подчеркиваю, что место в голове ограничено, а информации вокруг много, и что ваше право...

Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском гугл на сайте: