Какие инвестиции называются финансовыми?

Какая связь между финансовыми инвестициями и ценными бумагами? Какое понятие шире?

В чем заключаются основные отличия между акциями и облигациями?

Какие инвестиционные качества акций вы можете назвать? Как определяется доходность акций?

Какие инвестиционные качества облигаций вы знаете? Как определяется доходность облигаций?

Какие производные ценные бумаги вы знаете? В чем заключается сущность понятия хеджирования?

В чем заключается понятие инвестиционного портфеля? Сформулируйте основные положения современной теории портфеля.

Какие типы инвестиционных портфелей вы знаете?

Какие принципы и этапы формирования инвестиционного портфеля вы можете сформулировать?

В чем заключается управление инвестиционным портфелем? Дайте понятие диверсификации.

МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ К ВЫПОЛЕНИЮ КОНТРОЛЬНОЙ РАБОТЫ

Контрольная работа по дисциплине выполняется в соответствии с учебным планом по направлению подготовки 080200.62 «Менеджмент».

Целью контрольной работы являются систематизация, расширение и углубление знаний, полученных при теоретическом изучении дисциплины, с тем, чтобы студент мог использовать полученные знания на практике. Одной из важных целей работы является совершенствование умений студента работать самостоятельно с учебной и нормативно-справочной литературой.

Контрольная работа состоит из двух теоретических вопросов и двух практических заданий.

Оформление контрольной работы студентом должно осуществляться в соответствии со следующими правилами и требованиями. Текст работы излагается машинописным способом на стандартных листах формата А4 (210x297 мм) на одной стороне листа. По всем сторонам листа оставляются поля. Размер верхнего поля должен быть 20 мм, нижнего - 20 мм, левого - 20 мм, правого- 10 мм.

При выполнении работ машинописным способом (на компьютере) используется шрифт Times New Roman, размер шрифта - 14, интервал - 1,5.

Содержание, каждый вопрос, практическое задание и список использованных источников начинаются с новой страницы и выделяются соответствующим заголовком, который размещается по центру относительно текста. Текст должен быть разделен на абзацы (абзацный отступ – 1,25 см), каждый из которых включает самостоятельную мысль, состоящую из нескольких предложений.

В тексте следует избегать повторений, сложных и громоздких предложений. Материал рекомендуется излагать от третьего лица (автор предлагает) или от первого лица множественного числа (по нашему мнению). В работе можно применять общепринятые условные сокращения. Цитаты, статистические данные и другие материалы, приведенные из литературных источников, должны сопровождаться ссылками, которые даются в конце строки в квадратных скобках.

В соответствии с требованиями ГОСТ 7.32-2001 цифровой материал представляется в виде таблиц, диаграмм, графиков и т. д. Они помещаются по ходу изложения текста. Таблицы, схемы и другие графические материалы должны иметь свою нумерацию и краткие заголовки. Все рисунки должны иметь подпись, которая размещается в центре под рисунком. Все графики, диаграммы и пр. называются рисунком.

На все рисунки, таблицы, приложения в тексте обязательно должна даваться ссылка (сначала идет ссылка, а затем - рисунок или таблица).

Формулы должны иметь нумерацию и соответствующую расшифровку применяемых символов.

Объем контрольной работы не должен превышать 10-15 страниц машинописного текста.

Титульный лист должен быть оформлен в соответствии с приложением А. После титульного листа приводится план работы под заголовком «Содержание». Все страницы контрольной работы нумеруются сквозной нумерацией, которая располагается в внизу страницы в центре относительно текста. При указании нумерации не используются кавычки, дефисы и прочие.

В конце контрольной работы должна быть подпись студента и дата.

В начало работы или ее конец вкладывается чистый лист для замечаний преподавателя при рецензировании работы. Контрольная работа должна быть подшита в легкую папку или скреплена методом, исключающимпотерю листов.

Выбор варианта осуществляется по двум последним цифрам шифра зачетной книжки студента. Последняя цифра соответствует в таблице номеру по горизонтали, предпоследняя – номеру по вертикали.

1. Инвестиции. Экономическая сущность и виды [2], [5], [9].

2. Объекты и субъекты инвестиционной деятельности [2], [5], [9].

3. Формы и методы государственного регулирования инвестиционной деятельностью [2], [5], [9].

4. Инвестиционная политика предприятий [2], [5], [9].

5. Инвестиционный проект: понятие, классификация, содержание [1], [2. [5], [8], [9].

6. Фазы (стадии) развития инвестиционного проекта [3], [4]. [5], [6] [7], [11].

7. Экономическая оценка инвестиций [3], [5], [7] [9], [11].

8. Простые методы оценки эффективности проекта (показатели норма прибыли на капитал, срок окупаемости) [1], [2], [3], [5], [7], [8], [9], [11], [12].

9. Финансовый анализ проекта [1], [2], [3], [5], [7], [8], [9], [11], [12].

10. Инфляция и ее влияние на показатели финансовой деятельности проекта [1], [2. [5], [8], [9].

11. Теория ценности денег во времени Чистая текущая стоимость проекта [2], [3], [7], [8], ]9].

12. Бизнес-планирование: прогноз прибыли и убытков, план денежного потока. Оценка денежного потока предприятия [1], [2. [5], [8], [9].

13. Внутренняя норма прибыли [1], [2], [3], [5], [7], [8], [9], [11], [12].

14. Индекс рентабельности проекта [1], [2], [3], [5], [7], [8], [9], [11], [12].

15. Бюджетная эффективность инвестиционных проектов [3], [5], [7] [9], [11].

16. Инвестиции в ценные бумаги. Оценка эффективности инвестиций в ценные бумаги [6], [13].

17. Понятие инвестиционного портфеля. Цели, принципы формирования, типы [6], [13].

18. Управление инвестиционным портфелем. Диверсифисикация портфеля [6], [13].

19. Источники финансирования инвестиций [2], [5], [9].

20. Собственные средства инвесторов, их состав и структура [2], [5], [9].

21. Мобилизация средств путем эмиссии ценных бумаг [2], [5], [9].

22. Понятие ставки дисконтирования. Методы расчета [3], [5], [7] [9], [11].

23. Методы оптимального размещения реальных инвестиций [1], [2], [3], [5], [7], [8], [9], [11], [12].

24. Капитальные вложения и капитальное строительство [3], [5], [7] [9], [11].

25. Внешние источники финансирования инвестиционной деятельности [2], [5], [7].

26. Внутренние источники финансирования инвестиционной деятельности 2], [5], [7].

27. Банковский кредит как источник финансирования инвестиционной деятельности предприятия [2], [5], [9].

28. Франчайзинг как особый источник финансирования инвестиционной деятельности [2], [5], [9].

29. Финансирование строек и объектов, сооружаемых для государственных нужд [2], [5].

35. Финансирование инновационной деятельности. Венчурное финансирование [2], [5].

36. Понятие инвестиционного риска. Виды инвестиционных рисков [10].

37. Анализ эффективности инвестиционных проектов в условиях риска и неопределенности: совокупный риск [1], [10].

39. Управление инвестиционной деятельностью на уровне предприятия (фирмы) [2].

41. Дисконтированный срок окупаемости инвестиций [2], [3], [7], [8], [9].

42. Коммерческая эффективность проекта [3], [9].

43. Экономическая эффективность проекта [3], [5], [9].

44. Инвестиционный климат в РФ: инвестиционный потенциал и инвестиционные риски [2], [5].

45. Фирма собирается купить завод по производству глиняной посуды. Стоимость предприятия 100 млн. руб. Кроме того, расчеты показывают, что для модернизации этого предприятия потребуются в первый же год дополнительные затраты в сумме 50 млн.руб. Однако при этом предполагается, что в последующие 8 лет завод будет обеспечивать ежегодные денежные поступления в сумме 25 млн. руб. Затем, через 10 лет предполагается, что фирма продаст завод по остаточной стоимости, которая составит, согласно расчетам, около 80 млн. руб. Определить будут ли инвестиции для фирмы полезными, приведут ли они к росту капитала фирмы?

46. Для проекта с начальными инвестициями в 250млн. руб., в котором предполагаются равномерные ежегодные поступления в размере 90 млн. руб., Определить срок окупаемости проекта, если ставка дисконтирования равна 10%.

48. Предприятие инвестировало в венчурный проект 40 млн. руб. Ежегодные планируемые поступления от реализации проекта составят соответственно 35 млн. руб., 60 млн. руб., 80 млн. руб. и 100 млн. руб. Определить срок окупаемости с учетом дисконтирования. Уровень дисконтирования равен 100%.

49. Фирма решила приобрести грузовой автомобиль и сдать его в аренду. Банк предоставляет кредит под 25% годовых. Стоимость автомобиля 40 млн. руб. Планируемые ежегодные платежи от арендатора составят 15млн. руб. Срок аренды 6 лет. Необходимо рассчитать чистую текущую стоимость.

50. Рассчитать чистую текущую стоимость проекта, капитальные вложения по которому составляют 2 0млн. руб., а ожидаемый годовой доход 3млн. руб. Срок службы проекта 10 лет. Дисконтная ставка 12%.

51. Для строительства канала необходимы капитальные вложения в размере 3,3 млрд. руб. Ожидаемый годовой доход составит 651 млн. руб. в год. За какой период окупится данный проект и обеспечит годовую доходность инвестору 19%?

52. Внедрение нового оборудования дает возможность инвестору получить годовой денежный поток в размере 1200 тыс. руб. После пяти лет работы инвестор планирует продать это оборудование за 5000 тыс. руб. Требуемая доходность 6%. Определить максимальную цену, которую заплатит инвестор за оборудование.

53. Рассчитать внутреннюю норму доходности проекта «Заря» стоимостью 180 млн. руб., если он в течение 7 лет обеспечивает ежегодный доход 35 млн. руб.

54. Рассчитать чистую текущую стоимость дохода от проекта «Юг». Стоимость проекта 24,5 млн. руб., поток доходов: в первый год – 10 млн. руб., во второй год – 55 млн. руб., в третий год - 80 млн. руб., в четвертый год – 120 млн. руб., в пятый год – 150 млн. руб.; ставка дисконтирования 10%.

55. Какой проект следует предпочесть инвестору? Затраты по проекту «Зет» – 80 млн. руб.; доходы в первый год – 20 млн. руб., во второй год – 35 млн. руб., в третий год – 40 млн. руб., в четвертый год – 50 млн. руб. Ставка дисконтирования – 11%. Затраты по проекту «Бета» – 210 млн. руб., доходы в течение пяти лет – ежегодно 60 млн. руб., ставка дисконта 8%.

56. Определить более предпочтительный проект при следующих значениях денежных потоков в руб. и при ставке 10%.

57.Коммерческая организация планирует приобрести торговые павильоны, при этом первоначальные затраты оцениваются в пределах 432 тыс. руб. В течении первого года планируется дополнительно инвестировать 216 тыс. руб. Денежный поток составляет 103 тыс. руб. за год. Ликвидационная стоимость павильона через 10 лет оценивается в размере 320 тыс. руб. Определить экономический эффект в результате реализации данных капитальных вложений, если проектная дисконтная ставка составляет 10%

58.Фирма «Стройэкс» планирует осуществить модернизацию. Объем инвестиционных затрат оценивается в 257 тыс. руб. В течение предстоящих семи лет ожидается получать денежный поток в размере 42,6 тыс. руб. В конце пятого года на проведение плановых мероприятий по капитальному ремонту планируется вложение средств в размере 37,3 тыс. руб. Ликвидационная стоимость оборудования в конце седьмого года составит 279 тыс. руб. Определить экономический эффект в результате реализации проекта, если ставка дисконтирования составляет 10%.

59.Втаблице представлены денежные потоки за пять лет реализации инвестиционного проекта. Проектная дисконтная ставка 20%. Определить экономическую целесообразность реализации данного варианта капитальных вложений.

Денежные потоки в таблице указаны в тыс. руб.

60.Компания «Кредо» планирует установить новую технологическую линию по переработке сельскохозяйственной продукции. Стоимость оборудования 10млн. руб.; срок эксплуатации – 5 лет.Предполагаемые доходы ожидаются в первый год – 2980тыс. руб., во второй год - 3329 тыс. руб., в третий год – 3815тыс. руб., в четвертый год – 3599тыс. руб., в пятый год – 2121тыс. руб. Определить чистую текущую стоимость проекта, если дисконтная ставка составляет 16%. В аналитическом заключении обосновать целесообразность принятия инвестиционного решения.

61.Рассчитать показатели чистой текущей стоимости и срока окупаемости инвестиционных проектов А, В, и С. Составить аналитическое заключение относительно инвестиционной привлекательности альтернативных вариантов капитальных вложений. Проектная дисконтная ставка 12%. Инвестиционные затраты (-), денежные потоки, в тыс. руб.

62.Компания Игрек анализирует ожидаемые денежные потоки двух альтернативных проектов (в тыс. руб.)

Рассчитать внутреннюю норму доходности каждого проекта.

63.Два взаимоисключающих проекта имеют следующие денежные

Рассчитать внутреннюю норму доходности каждого проекта. Рассчитать чистую текущую стоимость при ставке дисконта 10%. Какой проект следует выбрать?

64. Инвестор решил приобрести деревообрабатывающее предприятие стоимостью 600 млн. руб. Ежегодные, прогнозируемые в течение последующих 10 лет, свободные от долгов поступления составят 130 млн. руб. В конце десятого года инвестор планирует продать предприятие по цене 900 млн. руб. Ставка дисконтирования принимается на уровне приемлемого для инвестора дохода и равна 13% годовых. Рассчитать индекс рентабельности.

65.На основе данных о денежном потоке проекта рассчитайте NPV, используя следующие значения дисконтной ставки: 6, 15 и 20%

66. Рассчитать срок окупаемости проекта «Планета», требующего затрат в сумме 8,5 млн. руб. и обеспечивающего доходы: в первый год – 0,85 млн. руб., во второй год – 3 млн. руб., в четвертый год – 4 млн. руб., в пятый год – 6 млн. руб.; ставка дисконта 12%.

67. Проектом предусмотрено приобретение машин и оборудования на сумму 150 000$. Инвестиции осуществляются равными частями в течение двух лет. Расходы на оплату труда составляют 5000$, материалы - 15 000$. Предполагаемые доходы ожидаются во второй год в объеме 75 000$, третий – 80 000$, четвертый – 85 000$, пятый – 90 000$, шестой – 95 000$, седьмой – 100 000$. Оцените целесообразность реализации проекта при цене капитала 12% и, если это необходимо, предложите меры по его улучшению.

68.Проектом предусмотрено приобретение машин и оборудования на сумму 75 000$. Инвестиции осуществляются равными частями в течение трех лет. Расходы на оплату труда составляют 1000$, материалы – 5000$. Предполагаемые доходы ожидаются во второй год в объеме 5 000$, третий – 15 000$,четвертый – 15 000$, пятый – 15 000$, шестой – 15 000$, седьмой – 15 000$. Оцените целесообразность реализации проекта при цене капитала 12% и, если это необходимо, предложите меры по его улучшению.

69.Проектом предусмотрено приобретение машин и оборудования на сумму 75 000$. Инвестиции осуществляются равными частями в течении двух лет. Расходы на оплату труда составляют 1000$, материалы - 5 000$. Предполагаемые доходы ожидаются во второй год в объеме 5 000$, третий – 10 000$, четвертый – 15 000$, пятый – 15 000$, шестой –

10 000$, седьмой - 10 000$. Оцените целесообразность реализации проекта при цене капитала 12% и, если это необходимо предложите меры по его улучшению.

70.Для каждого проекта рассчитать NPV при ставке 16%

71.На основании данных таблицы требуется: осуществить расчет срока окупаемости инвестиционного проекта, определить показатель дисконтированного срока окупаемости, составить аналитическое заключение. Инвестиционные затраты и денежные потоки в тыс. руб.

72.На основании данных таблицы определить показатель чистой текущей стоимости проекта, если дисконтная ставка составляет 20% Денежные потоки и инвестиционные затраты в тыс. руб.

Составить аналитическое заключение по проекту.

73. Рассматриваются два альтернативных проекта

Рассчитать точку Фишера. Исходя из результатов, сделать выбор при ставке

74.Рассчитать показатели внутренней нормы рентабельности и срока окупаемости инвестиционных проектов А и В. Начальные инвестиционные затраты и денежные потоки даны в тыс. руб.

Обосновать выбор наиболее выгодного варианта капитальных вложений.

ВАРИАНТЫ ЗАДАНИЙ ДЛЯ ВЫПОЛНЕНИЯ КОНТРОЛЬНОЙ РАБОТЫ

ОБРАЗЕЦ ОФОРМЛЕНИЯ ТИТУЛЬНОГО ЛИСТА КУРСОВОЙ РАБОТЫ

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение

«Мурманский государственный технический университет»

Факультет заочного социально-экономического образования

Кафедра финансов, бухгалтерского учета и управления экономическими системами

Дата сдачи работы на проверку «___» «_______» 200года

Что делать, если нет взаимности? А теперь спустимся с небес на землю. Приземлились? Продолжаем разговор...

Конфликты в семейной жизни. Как это изменить? Редкий брак и взаимоотношения существуют без конфликтов и напряженности. Через это проходят все...

ЧТО ПРОИСХОДИТ, КОГДА МЫ ССОРИМСЯ Не понимая различий, существующих между мужчинами и женщинами, очень легко довести дело до ссоры...

ЧТО ТАКОЕ УВЕРЕННОЕ ПОВЕДЕНИЕ В МЕЖЛИЧНОСТНЫХ ОТНОШЕНИЯХ? Исторически существует три основных модели различий, существующих между...

Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском гугл на сайте: