Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Методические указания к выполнению курсовой работы

специальности 080502 «Экономика и управление на предприятии»

Финансовый анализ представляет собой один из наиболее существенных элементов финансового менеджмента и аудита.

Отчетность предприятия в условиях рыночной экономики базируется на обобщении данных финансового учета и является информационным звеном, связывающим предприятие с деловыми партнерами и потенциальными инвесторами-пользователями информации о его деятельности. Собственники предприятия анализируют финансовую отчетность с целью повышения доходности капитала, обеспечения стабильности положения фирмы. Кредиторы и инвесторы проводят анализ финансовой деятельности предприятия в целях минимизации своих рисков по займам и вкладам. Качество принимаемых решений в значительной степени зависит от качества их аналитического обоснования.

Основная цель финансового анализа – получение наибольшего числа ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

Основной задачей курсовой работы является ознакомление с традиционными и современными приемами финансового анализа и приобретение практических навыков его проведения.

Курсовая работа выполняется на основе реальных исходных данных конкретного предприятия, на базе которого в дальнейшем предполагается выполнять дипломный проект.

Другим вариантом выполнения курсовой работы может послужить использование данных бухгалтерской отчетности предприятий, представленных в открытой публикации (Интернет). В этом случае производится анализ финансового состояния нескольких предприятий, оценивается их кредитоспособность и риск вероятности банкротства с использованием представленных ниже методик, а также ранжирование предприятий по степени финансового риска.

Анализ показателей деятельности предприятия проводится в динамике за 3-4 года.

Во введении необходимо отразить состояние социально-экономической системы страны в целом, привести основные экономические и социальные индикаторы (например, уровень ВВП и др.)\, охарактеризовать положение отрасли. В этом разделе целесообразно показать актуальность выбранной темы.

Для характеристики исследуемого предприятия следует оценить особенности внешней и внутренней среды предприятия, представить его организационную структуру и основные технико-экономические показатели деятельности, такие как объем работ, численность персонала, выработка, прибыль и другие.

В теоретической части необходимо показать, какие источники могут быть использованы для анализа, основные направления анализа и приемы, используемые для анализа.

При проведении практических расчетов данные сводятся в аналитические таблицы, определяются абсолютные отклонения, а также цепные и базисные индексы. Для выявления тенденции изменения показателей результаты расчетов следует представить графически. Кроме этого, необходимо сделать выводы по каждому произведенному расчету. При анализе стоимостных показателей в динамике(горизонтальный анализ) необходимо привести их в сопоставимый вид. При расчете структурных показателей(вертикальный анализ) такое приведение не требуется.

В заключении подводятся итоги выполненной работы и даются предложения по выявленным резервам.

В библиографическом списке отражаются источники, с которыми студент работал непосредственно. Рекомендуемый список приводится в настоящих указаниях.

В приложении следует представить исходные данные по предприятию, которые использовались для анализа. Это могут быть формы статистической и бухгалтерской отчетности, фрагменты бизнес-плана и другие источники информации.

3. Анализ финансового состояния предприятия.

Основные направления анализа и источники информации.

В процессе анализа финансового состояния предприятия изучаются:

- имущественное положение и структура капитала;

- источники формирования и размещения капитала;

- эффективность и интенсивность использования капитала (деловая активность предприятия);

- финансовая устойчивость предприятия, ликвидность и платежеспособность;

Результативность финансового анализа во многом зависит от организации и совершенства его информационной базы. Основные источники информации:

- отчет о движении денежных средств (форма №4);

- другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

Рис. 1. Состав заемного капитала предприятия

Рис.2. Состав собственного капитала предприятия

Рис. 3. Источники формирования собственного капитала предприятия

От степени оптимальности соотношения собственного и заемного капитала во многом зависит финансовое положение предприятия и его устойчивость (таблица 1)

Рис. 4. Динамика источников предприятия на коней периода

Анализируя рисунок 4 можно сделать вывод, что с 1 по 3 год собственные средства ОАО «Стройтрест №Х» уменьшались, что в сочетании со снижением в 1-2 годах величины заемных средств приводит к общему снижению всех средств предприятия. В 4 году происходит увеличение заемных средств, что приводит к увеличению общей величины источников предприятия.

Рис. 5. Структура капитала на конец периода

Анализ структуры показал, что наибольший удельный вес занимают заемные средства, доля которых за отчетный период увеличивается на 12% и к 4 году достигает 86%. Доля собственного капитала снижается и в 4 году составляет 14%.

Привлечение заемных средств в оборот предприятия – явление нормальное, содействующее временному улучшению финансового состояния при условии, что эти средства не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что в конечном итоге приводит к выплате штрафов и ухудшению финансового положения.

Рис. 6. Структура активов предприятия на конец периода

Анализ структуры активов показал, что наибольший удельный вес в общем объеме занимают оборотные средства, доля которых во 2 и 3 годах снижается по сравнению с 1 годом на 9%, а в 4 году увеличивается на 3%. Основные средства занимают около 1/3 активов предприятия.

Для анализа структуры активов важное значение имеет расчет следующих коэффициентов:

· коэффициент мобильности средств (Кмоб) равен отношению стоимости оборотных средств к стоимости всех средств предприятия;

· коэффициент мобильности оборотных средств (Кмос) равен отношению наиболее мобильной части оборотных средств (денежные средства и финансовые вложения) к стоимости оборотных средств предприятия.

Рис. 7. Динамика коэффициентов платежеспособности

Анализ коэффициентов платежеспособности показал, что ОАО «Стройтрест №Х» не платежеспособно и, кроме того, в ближайшее время у него нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность. Практически все показатели, приведенные в таблице 23, находятся за гранью нормативных значений.

Рассматривая показатели ликвидности, следует иметь в виду, что их величина является довольно условной, так как ликвидность активов и срочность обязательств по бухгалтерскому балансу можно определить довольно приблизительно. Одним из факторов ухудшения ликвидности активов является увеличение доли просроченной дебиторской задолженности, поэтому анализ задолженностей является одним из важнейших направлений улучшения финансового состояния предприятия.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

Первая группа (А1) включает в себя абсолютно ликвидные активы, такие, как денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения.

Ко второй группе (А2) относятся быстро реализуемые активы: товары отгруженные, дебиторская задолженность, налоги по приобретенным ценностям. Ликвидность этой группы оборотных активов зависит от своевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов, скорости платежного документооборота в банках, от спроса на ее продукцию, ее конкурентоспособность, платежеспособности покупателей, форм расчетов и др.

Третья группа (А3) – это медленно реализуемые активы (производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция).

Четвертая группа (А4)- это труднореализуемые активы, куда входят основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство, расходы будущих периодов, долгосрочная дебиторская задолженность с отсрочкой платежа на год и более.

Соответственно, на четыре группы разбиваются и обязательства предприятия:

П1- наиболее срочные обязательства, которые должны быть погашены в течении месяца (кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили, просроченные платежи);

П2- среднесрочные обязательства со сроком погашения до одного года (краткосрочные кредиты банка);

П4 – собственный (акционерный) капитал, находящийся в распоряжении предприятия. Баланс считается абсолютно ликвидным, если:

Вывод: условие абсолютной ликвидности баланса не выполняется.

1. Анализ финансово-хозяйственной деятельности в строительстве [Текст]: учеб. Пособие / Хачатурян Нуне Мишаевна. – Ростов н /Д: Феникс,2006 (Курск: ОАО «ИПП «Курск», 2006.) -317 с.- (строительство). – Библиогр.: с. 308-312 (83 назв). –5-222-08490-6: 99-00.

2. Анализ хозяйственной деятельности предприятия [Текст]: учебник для вузов: рек. УМО / Савицкая Глафира Викентьевна. -4-е изд., перераб. И доп. – М.: Инфра – М, 2007 (Тверь: ОАО «Тверской полиграф. Комбинат», 2007). – 511 с. – ISBN 978-5-16-002-842 -2:235-00.

Методические указания к выполнению курсовой работы по дисциплине «Технико – экономический анализ деятельности предприятия» для студентов 4 курса дневного обучения спец 060811 – «Экономика и управление в строительстве» / Воронеж. Гос. Арх. – строит. Ун-т; Сост. Т.Г. Батракова. –Воронеж: [б.и.],2002.-25 с.

3. Теория экономического анализа №897 [Текст]: метод. указания к практ. Занятиям для студентов 4-го курса дневного обучения специальности 080502 «Экономика и управление на предприятии(строительство)» и 3-го курса дневного обучения специальности 080109 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит»/ Воронеж. гос. арх. –строит. ун-т, каф «Экономики строительства»; сост.: Т.Г. Батракова, О.Г.Шальнев, Е.Н. Жутаева. –Воронеж: [б.и.], 2008 (Воронеж: Отдел оперативной полиграфии ВГАСУ,2008). -37 с.

4. Технико-экономический анализ хозяйственной деятельности предприятия №903 [Текст]: метод. указания к выполнению заданий на практических занятий для студ. 5-го курса заочного обучения спец. 080502 «Экономика и управление на предприятии (строительство) / Воронеж. гос. арх. - строит. ун-т, каф.»Экономика строительства»; сост. Л.М. Зуева, Е.Н. Жутаева. – Воронеж: [б.и.],2008 (Воронеж: Отдел оперативной полиграфии ВГАСУ,2008).-37 с.

5. Н.В. Войтоловский, А.П. Калинина, И.И. Мазурова Комплексный экономический анализ предприятия. – СПб.: Питер, 2008. – 576с.

6. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий: Учебник/под ред. проф. В.Я. Позднякова. – М.: Инфра-М, 2008, - 617с.

7. Д.А.Ендовицкий, М.В. Щербаков Диагностический анализ финансовой несостоятельности организаций: учеб. пособие/под ред. проф. Д.А. Ендовицкого. - М.: Экономистъ, 2007. – 287с.

8. О.В. Медведева, Е.В. Шпилевская, А.В. Немова: Комплексный экономический анализ деятельности предприятия.- Р/нД «ФЕНИКС», 2010.

Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Методические указания к выполнению курсовой работы

специальности 080502 «Экономика и управление на предприятии»

Анализ показателей деятельности предприятия проводится в динамике за 3-4 года.

В заключении подводятся итоги выполненной работы и даются предложения по выявленным резервам.

3. Анализ финансового состояния предприятия.

ЧТО ПРОИСХОДИТ, КОГДА МЫ ССОРИМСЯ Не понимая различий, существующих между мужчинами и женщинами, очень легко довести дело до ссоры...

Что вызывает тренды на фондовых и товарных рынках Объяснение теории грузового поезда Первые 17 лет моих рыночных исследований сводились к попыткам вычислить, когда этот...

ЧТО ПРОИСХОДИТ ВО ВЗРОСЛОЙ ЖИЗНИ? Если вы все еще «неправильно» связаны с матерью, вы избегаете отделения и независимого взрослого существования...

ЧТО ТАКОЕ УВЕРЕННОЕ ПОВЕДЕНИЕ В МЕЖЛИЧНОСТНЫХ ОТНОШЕНИЯХ? Исторически существует три основных модели различий, существующих между...

Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском гугл на сайте: