Сущность ,задачи и методы финансового анализа

Финансовый анализ а так же оценка финансового состояния предприятия это важная и не объемлемая часть финансового менеджмента.Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей которые отражают весь процесс привлечения аккумуляции и использования финансовых средств предприятия.

Финансовый анализ включает в себя следующие блоки:

1)общий предварительный анализ финансового состояния

2)анализ финансовой устойчивости предприятия.

3)анализ ликвидности баланса

4)анализ результатов хозяйственной деятельности

5)комплексный анализ и оценка деятельности

Ключевая цель финансового анализа и оценка финансового положения предприятия для достижения этой цели решаются следующие задачи.

1.выявить изменения значений финансовых показателей произошедших за год или отчетный период

2.выявить наиболее вероятную тенденцию изменения нынешнего финансового состояния

3.выявить факторы оказывающие влияния на финансовое состояние предприятия

4.определить способы и средства воздействия на финансы предприятии наиболее оптимальным для достижения желаемого финансового результата

Результатами анализа могут и должны пользоваться внутренние и внешние пользователи: к 1-м относится служба предприятия и его рукаводство,ко 2-му менеджеры собственники,инвесторы,поставщики,кредиторы.

Инвестиционная база предприятия в виде бух.документов.

Методы анализа

1.сравнение финансового показателя за отчетный период с показателя базисного или планового периода.

2.группировка однородных показателей сведения их более к укрепленным позволяет выявить тенденцию развития и факторы влияния на финансовое состояние предприятия.

3.цепные подстановки замена отдельных показателей отчетным результатом является определение и количественная оценка,влияние факторов на конечный финансовый показатель

4.коэфициент метода использования сравнения имеющую одинаковую единицу измерения относится показатель друг с другом.

Общий анализ финансового состояния

В ходе общего анализа составляются аналитический баланс в него входят основные агрегированные укрупненные показатели баланса его структура динамики и структура динамики при помощи этого баланса первоночалом предпологается расчеты сводимо во едино систематических данных баланса упрощенно производить как горизонтальный так и вертикальный анализ.

Горизонтальный анализ направлен на исследования изменения показателя за отчетный период.

Вертикальный анализ позволяет рассчитать удельные веса т.е.в валюте баланса в зависимости от цели аналитически он может формировать статьи сравнительного анализа с разной степенью детализации.

Изучения изменения показателей дает представление о динамике а так же выявляет структуру сдвигов за счет которого и происходит изменение показателей.

Составляются таблицы разной степени детализации по множеству различных направлений:

1.балансу

2.актив и пассив

3.имуществу и источникам средств

4.по результатам деятельности предприятия

В центре внимания аналитика на 1-м этапе находятся такие характеристики:

1.общая стоимость имущества

2.стоимость иммобилизованных активов

3.стоимость оборотных средств

4.величина дебиторской задолженности

5.величина более ликвидных средств

6.стоимость собственного и величина заемного капитала

7.величина долгосрочных кредитов и займов

8.величина собственного оборотного капитала

9.величина краткосрочных кредитов и займов

10.величина кредиторской задолженности

Анализ баланса отличается хорошей структурой если наблюдаются следующие показатели:

1.достаточная величина средств на счетах

2.достаточное обеспечение собственными оборотными средствами

3.рост собственного капитала

А так же отсутствуют такие признаки как:

1.резкие изменения в статьях баланса

2.нарушения равновесия дебиторской и кредиторской задолженности

3.убытки просроченная задолжность банком и бюджету

Анализ финансовой устойчивости

1-й этап анализа финансовой устойчивости это проверка обеспечения запасов и затрат источниками формирования

Существуют следующие типы финансовой устойчивости:

1.абсолютная не бывает излишков в источниках формирования запасов и затрат очень редкий тип

2.нормальный обеспечение запасов и затрат суммой собственных средств

3.неустойчивое финансовое состояние обеспечение запасов и затрат как за собственные и за заемные средства

4.кризисное финансовое состояние отсутствует обеспечение запасов и затрат источников финансов.

Предприятие находится на грани банкротства

Средства снижения финансового напряжения:

1.временно свободные средства предприятия это финансовые резервы и фонды экономического стимулирования.

2.привлечения средств превышения нормальной кредиторской задолженности над дебиторской.

3.кредиторы банка на пополнение оборотных средств

Коэффициенты характеризующие финансовую устойчивость:

1.коэффициент обеспечения собственными оборотными средствами вычисляются как отношение собственных оборотных средств к запасам и затратам

Служит выражение наличие собственных необходимых для финансовой устойчивости от 0,6 до 0,8

2.коэффициент маневренности вычисляется как отношение собственных однородных средств к общей величине собственных средств, говорит о том какая доля собственных средств находится в мобильной форме позволяющая относительно свободно маневрировать этими средствами он равен 0,5

3.автономии вычисляются как отношение собственных средств к итогу баланса,характеризует долю собственных средств в общем объеме ресурсов предприятия этот коэффициент больше или равно 0,5 это нормальное значение говорит о том что все обязательства предприятия покрываются его собственными средствами

4.коэффициент краткосрочной задолженности вычисляется как отношение краткосрочных обязательств к общей величине обязательств

Анализ ликвидности баланса

Под ликвидностью активов понимается их способ быстро быть и превращаться в денежную форму. Ликвидность баланса это степень покрытия обязательством предприятия его активами. Срок превращения которого в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

При проведении анализа ликвидности баланса сравнивают средства по активу сгруппировав по степени их ликвидности располагая по убыванию ликвидности и обязательств по пассиву, сгруппировав по сроком погашения располагаются по возрастанию срока.

Выделяют следующие группы активов:

А1-наиболее ликвидные краткосрочные финансовые вложения

А2-быстро реализуемая дебиторская задолжность со сроком погашения до 12 мес.и прочие оборотные активы.

А3-медленно реализуемые запасы за вычетом будующих расходов и долгосрочных финансовых вложений

А4-трудно реализуемые долгосрочные финансовые вложения дебиторской задолжности более 12 мес.

Выделяют следующие группы пассива:

П1-наиболее срочные обязательства кредиторская задолжность поставщики и подрядчики векселя к уплате, задолжность перед дочерними обществами по уплате труда по социальному стахованию и обеспечивает перед бюджетом прочие краткосрочные пассивы.

П2-краткосрочные кредиты и заемные средства

П3-долгосрочные кредиты и займы

П4-постоянный капитал и резервы расчеты дивидентами, расходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предприятий,расход платежей.

Баланс ликвидности при следующем неравенстве:

А1≥П1; А2≥П2; А3≥П3; А4≤П4.

Сравнивая показатели А1 и А2 с П1 и П2 позволяют судить о текущей ликвидности.А3 с П3 о перспективе ликвидности.

Выполнения неравенств является показателем наличия у предприятия собственных оборотных средств.

Так же рассчитывается финансовые коэффициенты:

1.общий показатель ликвидности

2.показатель общей ликвидности

3.текущая ликвидность покрытия

ЧТО ПРОИСХОДИТ, КОГДА МЫ ССОРИМСЯ Не понимая различий, существующих между мужчинами и женщинами, очень легко довести дело до ссоры...

ЧТО ПРОИСХОДИТ ВО ВЗРОСЛОЙ ЖИЗНИ? Если вы все еще «неправильно» связаны с матерью, вы избегаете отделения и независимого взрослого существования...

Живите по правилу: МАЛО ЛИ ЧТО НА СВЕТЕ СУЩЕСТВУЕТ? Я неслучайно подчеркиваю, что место в голове ограничено, а информации вокруг много, и что ваше право...

Что делает отдел по эксплуатации и сопровождению ИС? Отвечает за сохранность данных (расписания копирования, копирование и пр.)...

Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском гугл на сайте: