Банковская система. Центральный Банк и коммерческие банки.

Цели и инструменты кредитно-денежной политики.

Передаточный механизм кредитно-денежной политики, ее связь с бюджетно-налоговой и валютной политикой.

Основные термины

Коммерческие банки, Центральный Банк, конечные цели кредитно денежной политики, промежуточные цели, инструменты кредитно-денежной политики, обязательные резервы, избыточные резервы, изменение нормы обязательных резервов, изменение учетной ставки, операции на открытом рынке, соглашение об обратном выкупе (РЕПО), жесткая денежная политика, гибкая денежная политика, передаточный механизм кредитно - денежной политики, внешний лаг денежной политики, степень независимости Центрального Банка.

Вопросы для обсуждения

1. Если инфляция положительна, простое поддержание номинального денежного предложения на определенном постоянном уровне равнозначно ограничительной кредитно-денежной политике. Является ли верным это утверждение?

2. Центральный банк может контролировать сумму своих пассивов и денежную базу, но не распределение этой суммы между наличными деньгами и банковскими резервами. Объясните, почему и чем определяется это распределение.

3. Представим себе страну, в которой отсутствуют обязательные резервные требования и банки держат резервы добровольно. Каким образом поведение коммерческих банков может сделать тщетными усилия центрального банка по контролю над денежной массой?

4. Посчитайте мультипликатор при условии, что норма обязательных резервов равна 1%, а публика предпочитает 25% своих денег держать наличными. Что должен сделать центральный банк, чтобы увеличить М1 на 10 млн. евро?

5. Объясните, почему высокие нормы обязательных резервов позволяют правительствам извлекать большой сеньораж. Поскольку сеньораж – форма налогообложения, то на кого падает бремя этого «налога»?

6. Коммерческие банки хотят иметь резервы больше минимального требуемого уровня, поскольку это удобнее. Однако это дорого обходится, если резервы не дают процентного дохода. Полагая, что спрос банков на резервы аналогичен спросу общества на деньги, объясните, какое воздействие окажет увеличение процентной ставки на денежный мультипликатор? Нарисуйте график зависимости предложения коммерческими банками депозитов от номинальной процентной ставки.

7. В каких случаях и при каких условиях кредитно-денежная и бюджетно-налоговая политика могут вступать в противоречие, а когда могут действовать однонаправленно?

8. От каких причин может зависеть выбор инструментов кредитно-денежной политики?

9. Как работает передаточный механизм денежной политики? Какие условия необходимы для его эффективного функционирования. Имеются ли они в нашей экономике?

10. Если предположить, что в период спада население предпочитает держать больше средств в виде наличности и меньше хранить на депозитах, а во время подъема наоборот - сокращает долю наличности. Как это может отразиться на предложении денег в экономике? Какие меры может предпринять в связи с этим Центральный Банк?

11. Каким образом повышение процентной ставки может повлиять на норму резервирования депозитов и соотношение наличность - депозиты? Если принять во внимание этот эффект, как будет выглядеть в этом случае кривая предложения денег?

Задачи и тесты

1. Суммарные резервы коммерческого банка составляют 220 млн. руб. Депозиты равны 950 млн. руб. Обязательная норма резервирования депозитов составляет 20 %. Как может измениться предложение денег, если банк решит использовать все свои избыточные резервы для выдачи ссуд?

2. Норма обязательных резервов равна 20 %. Коммерческий банк хранит еще 5 % от суммы депозитов в качестве избыточных резервов. Величина депозитов составляет 10000. Какую максимальную сумму банк может использовать для выдачи ссуд?

3. Центральный Банк покупает государственные облигации у коммерческих банков на сумму 100 млн. Как может измениться предложение денег, если коммерческие банки полностью используют свои кредитные возможности, при условии, что нормы резервирования депозитов составляет 0,1 (10%).

4. Предложение денег в экономике увеличилось на 40 млрд. руб. Известно, что увеличение денежной массы на 20 млрд. снижает ставку процента на 1 процентный пункт, а каждый процентный пункт снижения ставки стимулирует дополнительные расходы в 30 млрд.руб. Мультипликатор расходов равен 2,5. Как изменится реальный ВВП? (Уровень безработицы таков, что увеличение совокупного спроса не вызывает роста цен).

а) увеличится на 60 млрд.; б) снизится на 150 млрд.;

в) увеличится на 75 млрд.; г)увеличится на 150 млрд.

5. Если Центральный Банк принимает решение сократить предложение денег, он может:

а) осуществить покупку государственных облигаций на открытом рынке;

б) уменьшить учетную ставку;

в) увеличить норму обязательных резервов;

г) все перечисленное верно.

6. Резервы коммерческих банков составляют 1 млрд. Депозиты равняются 4 млрд. Норма обязательных резервов составляет 25%. Если Центральный Банк решит снизить обязательную норму резервирования до 20%, на какую величину может увеличиться предложение денег?

а) на 0,8 млрд.; б) на 1 млрд.;

в) на 0,2 млрд.; г) на 0,4 млрд.

7. Норма резервов равна 0,25. С помощью операций на открытом рынке Центральный Банк может увеличить предложение денег максимум на 440 млрд. руб. В этом случае он должен:

а) выкупить облигации на сумму 1760 млрд. руб.;

б) продать облигации на сумму 110 млрд. руб.;

в) выкупить облигации на сумму 110 млрд. руб.;

г) продать облигации на сумму 440 млрд. руб.

8. Норма обязательных резервов равна 0,1. Госбюджет сведен с дефицитом в 300 млрд. руб. Правительство решает покрыть дефицит на 1/3 за счет денежной эмиссии, а на 2/3 за счет выпуска облигаций. Как может измениться предложение денег, если Центральный Банк выкупит четвертую часть выпущенных государством облигаций?

а) предложение денег может возрасти на 500 млрд. руб.;

б) предложение денег может увеличиться на 600 млрд. руб.;

в) предложение денег может уменьшиться на 400 млрд. руб.;

г) предложение денег может увеличиться на 1500 млрд. руб.

9. Отношение наличность – депозиты (сr) равно 10%, величина депозитов (D) равна 100 млрд. руб., тогда предложение денег равно:

а) 10 млрд. руб.; б) 90 млрд. руб.;

в) 110 млрд.руб.; г) нельзя определить из-за отсутствия данных.

10. Норма обязательных резервов равна 12%, избыточные резервы составляют 3% от суммы депозитов. Если общая величина резервов равна 45 млрд. руб., а наличность составляет 150 млрд. руб., то размер депозитов равен:

а) 300 млрд. руб.; б)375 млрд. руб.:

в)363 млрд. руб.; г) 225 млрд. руб.

11. Если предположить, что деньги меняют своих владельцев в среднем через месяц, а экономические агенты используют весь имеющийся доход, то какой будет денежная масса в экономике, если совокупный номинальный доход составляет 2700 млрд. в год.

12. Банковский мультипликатор равен 4. Максимальное дополнительное количество денег, которое может “создать” банковская система равно 40 млрд. руб. Тогда норма обязательных резервов и сумма, которую банки использовали для выдачи ссуд, составят:

а) 40% и 4 млрд. руб.; б) 40% и 10 млрд. руб.;

в) 25% и 2,5 млрд. руб.; г) 25% и 10 млрд. руб.

13. Предположим, что норма обязательных резервов равна 0,15. Величина депозитов коммерческого банка составляет 15000. Банк может выдать ссуды объемом не более 12150. Каковы избыточные резервы банка в процентах от депозитов?

Система охраняемых территорий в США Изучение особо охраняемых природных территорий(ООПТ) США представляет особый интерес по многим причинам...

ЧТО ПРОИСХОДИТ ВО ВЗРОСЛОЙ ЖИЗНИ? Если вы все еще «неправильно» связаны с матерью, вы избегаете отделения и независимого взрослого существования...

Что делать, если нет взаимности? А теперь спустимся с небес на землю. Приземлились? Продолжаем разговор...

Что вызывает тренды на фондовых и товарных рынках Объяснение теории грузового поезда Первые 17 лет моих рыночных исследований сводились к попыткам вычис­лить, когда этот...

Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском гугл на сайте: