Понятие инвестиций и инвестиционной деятельности

Развитие рыночной экономики требует от хозяйствующих субъектов с одной стороны повышения их конкурентоспособности, а с другой стороны – обеспечения стабильности и устойчивости их функционирования в условиях динамической меняющейся экономической среды.

Одним из основных средств обеспечения стабильности и роста является инвестиционная деятельность, которая включает процессы вложения инвестиций, а так же совокупность практических действий по реализации инвестиций.

Инвестиционные ресурсы – денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции, ценные бумаги, технологии, машинное оборудование, лицензии в т.ч. и на товарные знаки, кредиты и любые другие имущественные или неимущественные права.

Объекты инвестиций: вновь создаваемые и модернизируемые фонды, оборотные средства во всех отраслях Украины, ценные бумаги, целевые денежные вклады, научно-техническая продукция, права на интеллектуальную собственность

Субъекты инвестиционной деятельности: инвесторы-заказчики, исполнители работ, пользователи объектов инвестиционной деятельности, поставщики, банковские страховые и посреднические организации, инвестиционные биржи, и др. участники инвестиционного процесса.

Инвестор – осуществляет вложения собственных и заёмных средств или привлеченных средств в форме инвестиций и обеспечивает их целевое использование.

∆ органы, уполномоченные управлять государственным и муниципальным имуществом или имущественными правами.

∆ отечественные физические или юридические лица и предпринимательские объединения;

∆ иностранные физические или юридические лица и международные организации

Заказчик – это инвесторы, а так же иные юридические и физические лица, уполномоченные инвестором осуществлять реализацию инвестиционного проекта не вмешиваясь при этом в предпринимательскую или иную деятельность других участников инвестиционного процесса, если иное не предусмотрено контрактом между ними.

От инвестиционной деятельности инвестор получает прибыль (доход) или достигает положительного социально-экономического эффекта (например: инвестиции в детские дома, больницы)

Пользователи объектов инвестиционной деятельности:

в) иностранные государства и международные организации

для которых создаётся объект инвестиционной деятельности

Субъекты инвестиционной деятельности вправе совмещать функции 2-х или нескольких участников. Допускается объединение средств инвесторами для осуществления совместного инвестирования.

Инвестиция – хозяйственная операция, которая предусматривает приобретение основных фондов, нематериальных активов, корпоративных прав и ценных бумаг в обмен на средства или имущество.

Материальные активы - группа активов предприятия, имеющая вещественную (материальную) форму.

В группу материальных активов предприятия входят:

◊ производственные запасы сырья и материалов;

◊ запасы малоценных и быстроизнашивающихся предметов;

◊ запасы готовой продукции, предназначенной к реализации

Корпоративные права – право собственности на долю (пай) в уставном фонде юридического лица, включая права на управление, получение соответствующей доли прибыли такого юридического лица, а так же доли активов в случае его ликвидации в соответствии с действующим законодательством.

Инвестиции могут быть классифицированы по определенным признакам:

а) инвестиционный проект: предполагает определенно законченный объект инвестиционной деятельности и реализуется (как правило) одной формой инвестиций;

б) инвестиционныйпортфель – это хозяйствующий субъект, который включает различные формы инвестиций одного инвестора.

2) по объектам инвестиционной деятельности:

а) реальные инвестиции – это вложения средств в реальные активы (материальные и нематериальные активы), так же вложение средств в мероприятия НТП (инновационные инвестиции). Подразделяются на:

r долгосрочные реальные инвестиции: инвестиции в создание и воспроизводство основных фондов в материальные и нематериальные активные (капитальное инвестирование (т.е. приобретение долгов, сооружений, других объектов недвижимой собственности).

r краткосрочные инвестиции: инвестиции в оборотные средства, товарно-материальные запасы, ценные бумаги и т.д.

Реальные инвестиции в зависимости от цели разделяются на группы:

~ инвестиции, предназначенные для повышения эффективности собственного производства;

~ инвестиции в расширение собственного производства;

~ инвестиции в создание нового собственного производства;

б) финансовыеинвестиции – вложения средств в различные финансовые инструменты (активы) наиболее значимую долю среди которых занимают ценные бумаги (как государственные так и корпоративные), кроме того банковские депозиты, сертификаты и прочее.

Ценная бумага – это документ, удостоверяющий право владения или отношения займа и отвечающий требованиям установленным законодательство о ценных бумагах.

Нематериальный актив – объекты интеллектуальной в т.ч. промышленной собственности а так же другие аналогичные права, признанные в порядке установленном соответствующим законодательством объектом права собственности (патент, товарный знак)

Финансовая инвестиция – это хозяйственная операция, которая предусматривает приобретение корпоративных прав, ценных бумаг, деривативов и других финансовых инструментов

Реинвестиция – хозяйственная операция, которая предусматривает осуществление капитальных или финансовых инвестиций за счет дохода (прибыли), полученного от инвестиционных операций.

а) Прямые инвестиции: осуществляются непосредственно в материальный объект. Инвестор при этом участвует в выборе объекта и вложении средств. Это могут быть как реальные так и интеллектуальные инвестиции.

Прямая инвестиция – это хозяйственная операция, которая предусматривает внесение средств или имущества в уставный фонд юридического лица в обмен на корпоративные права.

б) непрямая инвестиция: характеризуется наличием посредника, финансового посредника или инвестиционного фонда. К ним относят портфельные инвестиции.

Портфельная инвестиция - это хозяйственная операция, которая предусматривает приобретение ценных бумаг, деривативов, и других финансовых активов за средства на биржевом рынке за исключением операций по скупке акций превышающих 50% общей суммы акций эмитированных юридическим лицом (приобретение пакета более 50% акций – это уже прямая инвестиция).

4) По формам собственности на инвестиционные ресурсы:

Инвестиционная деятельность осуществляется за счет следующих средств:

1. Собственные финансовые ресурсы и внутрихозяйственные резервы инвестора:

§ денежные накопления и сбережения граждан и юридических лиц, средства выплачиваемые органами страхования в виде возмещения потерь от аварий, стихийных бедствий)

2. Заёмные финансовые средства инвесторов: банковские и бюджетные кредиты, облигационные займы;

3. Привлеченные финансовые средства инвестора: средства, получаемые от продажи акций, взносы членов трудовых коллективов, граждан, юридических лиц;

4. Инвестиционные ассигнования из госбюджета Украины, местных бюджетов, внебюджетных фондов;

Дериватив – стандартный документ, удостоверяющий права и (или) обязательства приобрести или продать ценные бумаги, материальные или нематериальные активы, а так же средства на определенных им (документам) условиях в будущем.

Форвардный контракт – стандартный документ, который удостоверяет обязательства лица приобрести (продать) ценные бумаги, товары, или средства в определенное время и на определенных условиях в будущем с фиксацией цен такой продажи во время заключения такого контракта.

Любая сторона данного контракта имеет права отказаться от его выполнения исключительно при наличии согласия другой стороны или в условиях, определенных гражданским законодательством.

Претензии по невыполнению или ненадлежащему выполнению контракта могут предъявляться исключительно эмитенту (первому продавцу контракта) данного контракта.

Продавец форвардного контракта не может передать или продать обязательства по этому контракту другим лицам без согласия покупателя такого контракта.

Покупатель данного контракта имеет права без согласия с другой стороной контракта в любой момент до окончания срока действия или ликвидации такого контракта продать этот контракт любому другому лицу включая продавца контракта.

Фьючерсный контракт … с фиксацией цен на момент выполнения обязательств сторонами контракта. Как правило заключаются при купле-продаже с/хозяйственной продукции.

Отношения по фьючерсному контракту аналогичны условиям форвардного контракта.

Опцион – это стандартный документ который удостоверяет право приобрести, продать ценные бумаги, товары, средства на определённых условиях в будущем с фиксацией цены на время заключения такого опциона или на время приобретения по решению сторон контракта.

Первый продавец опциона несет безусловное и безотзывное обязательство по продаже ценных бумаг, товаров или средств на условиях заключенного контракта.

Любой покупатель опциона имеет право отказаться в любой момент от приобретения таких ценных бумаг, товаров или средств.

Претензии относительно ненадлежащего выполнения или невыполнения опционного контракта могут предъявляться исключительной эмитенту опциона. Опцион может быть продан без ограничений другим лицам на протяжении срока его действия.

Виды деривативов в зависимости от вида ценностей распределяются:

1. фондовый дериватов – стандартный документ, который удостоверяет право продать и/или купить ценную бумагу на обусловленных условиях в будущем;

2. валютный дериватив - стандартный документ, который удостоверяет право продать и/или купить валютную ценность на обусловленных условиях в будущем;

3. товарный дериватив стандартный документ, который удостоверяет право продать и/или купить биржевой товар (за исключением ценных бумаг) на обусловленных условиях в будущем.

Конфликты в семейной жизни. Как это изменить? Редкий брак и взаимоотношения существуют без конфликтов и напряженности. Через это проходят все...

Что делать, если нет взаимности? А теперь спустимся с небес на землю. Приземлились? Продолжаем разговор...

Живите по правилу: МАЛО ЛИ ЧТО НА СВЕТЕ СУЩЕСТВУЕТ? Я неслучайно подчеркиваю, что место в голове ограничено, а информации вокруг много, и что ваше право...

ЧТО ПРОИСХОДИТ, КОГДА МЫ ССОРИМСЯ Не понимая различий, существующих между мужчинами и женщинами, очень легко довести дело до ссоры...

Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском гугл на сайте: