Сдам Сам

ПОЛЕЗНОЕ


КАТЕГОРИИ







Управление инвестиционным портфелем





1. Совокупность методов и технических возможностей, применяемых к инвестиционному портфелю, называют …….... управления.

2. Основная задача ………. управления инвестиционным портфелем состоит в прогнозировании размера возможных доходов от инвестированных средств.

  1. пассивного
  2. консервативного
  3. активного
  4. нейтрального

3. При активном управлении…

  1. считается, что держание любого портфеля является временным
  2. когда разница в ожидаемых доходах, полученная в результате изменения рыночных условий, исчезает, составные части портфеля или весь портфель заменяются другими
  3. предполагается создание хорошо диверсифицированного портфеля с определенными на длительную перспективу показателями ожидаемого дохода и риска
  4. изменения структуры портфеля редки и незначительны

4. Базовыми характеристиками активного управления инвестиционным портфелем являются…

  1. создание хорошо диверсифицированного портфеля с определенными на длительную перспективу показателями ожидаемого дохода и риска
  2. редкие и незначительные изменения структуры портфеля
  3. выбор ценных бумаг, приемлемых для формирования портфеля
  4. определение сроков покупки или продажи финансовых активов

5. При активном управлении инвестиционным портфелем менеджер-инвестор…

  1. считает, что инвесторы имеют различные ожидания относительно дохода и риска
  2. считает, что цены финансовых инструментов отражают всю имеющуюся информацию и являются «справедливыми»
  3. считает, что все инвесторы имеют одинаковые ожидания относительно дохода и риска по ценным бумагам
  4. не верит в постоянную эффективность инвестиций

6. При активном управлении инвестиционным портфелем менеджер-инвестор…

  1. считает, что нет смысла в активной торговле ценными бумагами, поскольку нет недо- или переоцененных бумаг
  2. часто осуществляет пересмотр состава и структуры портфеля
  3. имея более полную информацию, может обеспечить более эффективную, чем в среднем по рынку, структуру портфеля и более высокий доход
  4. формирует свой портфель из комбинации безрискового актива и рыночного портфеля

7. Активная стратегия управления портфелем предполагает …

  1. формирование портфеля из комбинации безрискового актива и рыночного портфеля
  2. тщательное отслеживание и быстрое приобретение инструментов, соответствующих инвестиционным целям формирования портфеля
  3. оперативную ревизию портфеля
  4. равномерное распределение инвестиций между выпусками ценных бумаг различной срочности

8. Основные формы активного управления инвестиционным портфелем, которые базируются на ……...., что означает постоянные обмен, ротацию ценных бумаг через финансовый рынок.

10. Форма активного управления инвестиционным портфелем «подбор чистого дохода» основана на том, что…

  1. реализуется ценная бумага с более низким доходом, а взамен приобретается инструмент с более высокой доходностью
  2. обмениваются две похожие, но не идентичные ценные бумаги
  3. осуществляется перемещение ценных бумаг из разных секторов экономики, с различным сроком действия, доходом и т.п.
  4. из-за временной рыночной неэффективности две идентичные ценные бумаги обмениваются по ценам, немного отличающимся от номинала

11. Форма активного управления инвестиционным портфелем «подмена» основана на том, что…

  1. обмениваются две похожие, но не идентичные ценные бумаги
  2. осуществляется перемещение ценных бумаг из разных секторов экономики, с различным сроком действия, доходом и т.п.
  3. из-за временной рыночной неэффективности две идентичные ценные бумаги обмениваются по ценам, немного отличающимся от номинала
  4. удлиняется срок действия портфеля, когда ставки снижаются, и сокращается срок действия, когда ставки растут

12. Форма активного управления инвестиционным портфелем «сектор-своп» основана на том, что…

  1. обмениваются две похожие, но не идентичные ценные бумаги
  2. удлиняется срок действия портфеля, когда ставки снижаются, и сокращается срок действия, когда ставки растут
  3. осуществляется перемещение ценных бумаг из разных секторов экономики, с различным сроком действия, доходом и т.п.
  4. из-за временной рыночной неэффективности две идентичные ценные бумаги обмениваются по ценам, немного отличающимся от номинала

13. Форма активного управления инвестиционным портфелем «предвидение учетной ставки» основана на том, что…

  1. осуществляется перемещение ценных бумаг из разных секторов экономики, с различным сроком действия, доходом и т.п.
  2. обмениваются две похожие, но не идентичные ценные бумаги
  3. удлиняется срок действия портфеля, когда ставки снижаются, и сокращается срок действия, когда ставки растут
  4. из-за временной рыночной неэффективности две идентичные ценные бумаги обмениваются по ценам, немного отличающимся от номинала

14. При активном стиле управления портфелем обыкновенных акций стратегия «акций роста» заключается в…

  1. ожидании того, что компании, прибыль которых растет более быстрыми темпами, со временем принесут больший доход для инвесторов
  2. отборе акций с высоким дивидендным доходом
  3. отборе акций с высоким отношением рыночной цены акции к ее балансовой стоимости
  4. отборе акций с низким отношением цена / доход

15. При активном стиле управления портфелем обыкновенных акций стратегия «недооцененных акций» заключается в:

  1. выборе времени покупки и продажи ценных бумаг на основе анализа конъюнктуры рынка
  2. отборе акций с высоким дивидендным доходом, или высоким отношением рыночной цены акции к ее балансовой стоимости
  3. формировании портфеля из акций непопулярных в данный момент времени секторов и отраслей
  4. приобретении акций небольших по размеру компаний

16. При активном стиле управления портфелем обыкновенных акций стратегия «компании с низкой капитализацией» заключается в…

  1. приобретении акций небольших по размеру компаний, которые часто приносят более высокий доход, но при этом имеют и более высокую степень риска
  2. отборе акций с высоким дивидендным доходом
  3. отборе акций с высоким отношением рыночной цены акции к ее балансовой стоимости, или низким отношением цена / доход
  4. формировании портфеля из акций непопулярных в данный момент времени секторов и отраслей

17. При активном стиле управления портфелем обыкновенных акций стратегия «Market timing» заключается в…

  1. приобретении акций небольших по размеру компаний
  2. отборе акций с высоким отношением рыночной цены акции к ее балансовой стоимости
  3. выборе времени покупки и продажи ценных бумаг на основе анализа конъюнктуры рынка
  4. ожидании того, что компании, прибыль которых растет более быстрыми темпами, со временем принесут больший доход для инвесторов

18. При активном стиле управления портфелем облигаций стратегия «Market timing» основана на…

  1. формировании портфеля из облигаций определенного сектора, находящегося в более благоприятных условиях
  2. на прогнозе рыночных процентных ставок
  3. формировании портфеля из облигаций, по которым вероятно повышение кредитного рейтинга
  4. полной компенсации риска реинвестирования ценовым риском

19. При активном стиле управления портфелем облигаций стратегия «выбора сектора» основана на:

  1. формировании портфеля из облигаций определенного сектора, находящегося в более благоприятных условиях
  2. прогнозе рыночных процентных ставок
  3. переключении на облигации другого сектора, если ситуация на рынке меняется
  4. постоянной иммунизации портфеля

20. При активном стиле управления портфелем облигаций стратегия «принятия кредитного риска» основана на…

  1. формировании портфеля из высокодоходных облигаций определенного сектора с низким кредитным рейтингом
  2. прогнозе рыночных процентных ставок
  3. формировании портфеля из облигаций, по которым вероятно повышение кредитного рейтинга
  4. полной компенсации риска реинвестирования ценовым риском

21. При активном стиле управления портфелем стратегия «иммунизации портфеля облигаций» основана на:

  1. формировании портфеля из облигаций, по которым вероятно повышение кредитного рейтинга
  2. формировании портфеля из высокодоходных облигаций определенного сектора с низким кредитным рейтингом
  3. полной компенсации риска реинвестирования ценовым риском
  4. совпадении периода владения портфелем с дюрацией портфеля

22. Купить и держать - это основной принцип …….... стиля управления инвестиционным портфелем.

23. Пассивное управление инвестиционным портфелем основано на представлении, что…

  1. рынок достаточно эффективен для достижения успеха в выборе ценных бумаг или в учете времени
  2. инвестор предполагает создание хорошо диверсифицированного портфеля с определенными на длительную перспективу показателями ожидаемого дохода и риска
  3. отсутствует постоянная эффективность инвестиций и поэтому часто осуществляется пересмотр инвестором состава и структуры портфеля
  4. инвесторы имеют различные ожидания относительно дохода и риска

24. Пассивное управление инвестиционным портфелем предполагает…

  1. оперативную ревизию портфеля
  2. редкие и незначительные изменения структуры портфеля
  3. тщательное отслеживание и быстрое приобретение инструментов, соответствующих инвестиционным целям формирования портфеля
  4. максимально быстрое избавление от активов, которые перестали удовлетворять предъявляемым требованиям инвестора

25. Применение пассивной стратегии управления портфелем основывается на том, что…

  1. инвестор не верит в постоянную эффективность инвестиций и поэтому часто осуществляет пересмотр состава и структуры портфеля, иногда весьма существенный
  2. рынок является эффективным, цены финансовых инструментов отражают всю имеющуюся информацию и считаются «справедливыми»
  3. инвесторы имеют одинаковые ожидания относительно дохода и риска по ценным бумагам, поэтому нет необходимости совершать с ними сделки купли-продажи
  4. инвесторы имеют различные ожидания относительно дохода и риска

26. При пассивном стиле управления портфелем акций стратегия «индексного фонда» основана на том, что…

  1. происходит инвестирование в неэффективные ценные бумаги
  2. выбираются акции с наименьшим соотношением цены к доходу, что позволяет получить доход от спекулятивных операций на бирже
  3. создается портфель для зеркального отражения движения выбранного индекса, характеризующего состояние всего рынка ценных бумаг
  4. инвестор заинтересован в получении высокого купонного дохода в течение длительного периода времени

27. При пассивном стиле управления портфелем акций стратегия «сдерживания портфелей» основана на том, что…

  1. выбираются акции с наименьшим соотношением цены к доходу, что позволяет получить доход от спекулятивных операций на бирже
  2. создается портфель для зеркального отражения движения выбранного индекса, характеризующего состояние всего рынка ценных бумаг
  3. различные ценные бумаги вкладываются в портфель в такой же пропорции, как и при расчете индекса
  4. инвестируются финансовые средства в неэффективные ценные бумаги

28. Стратегия пассивного управления портфелем облигаций «купить и держать до погашения» основана на том, что…

  1. менеджер практически не уделяет внимания направлению изменения рыночных процентных ставок, анализ необходим главным образом для изучения риска неплатежеспособности
  2. цель инвестора заключается в получении дохода, превышающего уровень инфляции, при минимизации риска процентных ставок
  3. часто меняется состав индексов по облигациям, и многие индексы включают в свой состав неликвидные облигации
  4. формируется портфель, который позволяет с наименьшими издержками обеспечить полное соответствие притоков денежных средств обязательствам

29. Стратегия пассивного управления портфелем облигаций «приведение в соответствие денежных потоков» основана на том, что…

  1. формируется портфель, который позволяет с наименьшими издержками обеспечить полное соответствие доходов обязательствам
  2. происходит инвестирование в неэффективные ценные бумаги
  3. выбираются акции с наименьшим соотношением цены к доходу, что позволяет получить доход от спекулятивных операций на бирже
  4. данная стратегия в основном применяется инвесторами, заинтересованными в получении высокого купонного дохода в течение длительного периода времени

30. В рамках активного стиля управления портфелем обыкновенных акций выделяют следующие стратегии:

  1. стратегия принятия кредитного риска
  2. стратегия выбора сектора
  3. стратегия роста ценных бумаг
  4. стратегия компании с низкой капитализацией

31. В отношении портфеля облигаций используются следующие стратегии активного управления:

  1. стратегия иммунизации портфеля
  2. стратегия компании с низкой капитализацией
  3. стратегия «Market timing»
  4. стратегия недооцененных ценных бумаг

32. Пассивный стиль управления портфелем акций выделяют следующие стратегии:

  1. купить и держать до погашения
  2. приведение в соответствие денежных потоков
  3. индексного фонда
  4. сдерживания портфелей

33. Стратегии пассивного управления портфелем облигаций следующие:

  1. индексные фонды
  2. сдерживание портфелей
  3. купить и держать до погашения
  4. приведение в соответствие денежных потоков

 

 

 

ЛИТЕРАТУРА

1. ФЗ РФ от 25 февраля 1999 г. № 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений»

2. ФЗ РФ от 5 марта 1999 г. № 46-ФЗ «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг»

3. ФЗ РФ от 9 июля 1999 г. № 160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации»

4. ФЗ РФ от 29 октября 1998 г. № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)»

5. ФЗ РФ от 30 декабря 1995 г. № 225-ФЗ «О соглашениях о разделе продукции»

6. ФЗ РФ от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»

7. Борисов А.Б. Большой экономический словарь. – 3-изд., перераб. и доп. – М.: Книжный мир, 2010.

8. Бочаров В.В. Инвестиции. Завтра экзамен. – СПб.: Питер, 2008.

9. Бочаров В.В. Инвестиции: Учебник для вузов. 2-е изд. – СПб.: Питер, 2009.

10. Волков А.С. Создание рыночной стоимости и инвестиционной привлекательности / А.Волков, М. Куликов, А. Марченко. – М.: Вершина, 2007.

11. Инвестиции: Учебник / кол.авторов; под ред. Г.П. Подшиваленко, - 2-е изд., стер.– М.: КНОРУС, 2009.

12. Инвестиции. Сборник заданий для самостоятельной подготовки: учебное пособие / кол.авторов; под ред. Н.И. Лахметкиной. – М.: КНОРУС, 2009.

13. Лахметкина Н.И. Инвестиционная стратегия предприятия: учебное пособие / Н.И. Лахметкина. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: КНОРУС, 2008.

14. Новый экономический словарь / Под ред. А.Н. Азрилияна. – 2-е изд., доп. – М.: Институт новой экономики, 2007.







ЧТО ТАКОЕ УВЕРЕННОЕ ПОВЕДЕНИЕ В МЕЖЛИЧНОСТНЫХ ОТНОШЕНИЯХ? Исторически существует три основных модели различий, существующих между...

Что делать, если нет взаимности? А теперь спустимся с небес на землю. Приземлились? Продолжаем разговор...

Что способствует осуществлению желаний? Стопроцентная, непоколебимая уверенность в своем...

Что будет с Землей, если ось ее сместится на 6666 км? Что будет с Землей? - задался я вопросом...





Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском гугл на сайте:


©2015- 2024 zdamsam.ru Размещенные материалы защищены законодательством РФ.