Сдам Сам

ПОЛЕЗНОЕ


КАТЕГОРИИ







МЕТОДЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМ РИСКОМ





1) Уклонение (избежание) – это отказ от рисковых операций, выбор операций с минимальным риском. При этом возможна потеря прибыли.

2) Предупреждение и контроль возможных потерь (поглощение) – Выработка действий, направленных на уменьшение риска и контроль:

- Обучение персонала

- Мониторинг

- Установление лимита дебиторской задолженности.

3) Сохранение рисков – принятие риска на себя. Готовность покрыть возможные потери за свой счет. Создание специальных фондов и резервов. Выделение бизнес-единиц, на которых перекладывается риск.

4) Передача риска - Перекладывание риска на других.

Это может быть: страхование, диверсификация и хеджирование.

Страхование – это отказ от части дохода для полного или частичного избежание риска.

Диверсификация (деятельности/инвестиционного портфеля) – это разделение средств между различными объектами вложения капитала, риск и доходность которых непосредственно не связаны между собой.

Хеджирование – это фиксация на определенном уровне риска возможных потерь, что в свою очередь приводит к отказу от возможности получения дополнительного дохода при благоприятных событиях.

 

ПОКАЗАТЕЛИ ОЦЕНКИ РИСКА

Оценка производится с целью определения вероятности риска и размера возможных потерь. Используются различные методы анализа:

-качественные

-количественные

-комплексные.

Качественный анализ позволяет выявить виды риска, области риска, факторы, влияющие на уровень риска. Могут быть использованы аналоги и экспертные оценки.

Количественный анализ позволяет оценить риск с помощью спец статистических методов.

При этом рассчитывается показатели:

-среднее ожидаемое значение события

- дисперсия

-стандартное отклонение

-коэффициент вариации.

— Среднее ожидаемое значение события (Средне взвешенная величина)

Di = i*di

— Дисперсия

Определяется как сумма квадратов отклонений от средней ожидаемой величины взвешенных на соответствующие вероятности.

Дисi= ∑pi*(di-Di)2

Дисперсия служит мерой степени риска. Чем она больше, тем выше риск, т.к. больше разброс возможных значений.

— Для наглядности желательно выражать в тех же единицах (в %), поэтому рассчитывается среднее квадратическое отклонение

Gi= .

— Коэффициент вариации

Это относительный показатель, который характеризует степень риска на единицу анализируемого показателя (доходности по акциям).

Кiвар = .

Чем больше показатель, тем больше риск.

 

Виды инвестиций. Сущность инвестиционных решений.

Инвестиции - это вложение капитала в целях последующего его увеличения, при этом прирост капитала должен быть достаточным, чтобы компенсировать инвестору отказ от текущего потребления, а также вознаградить его за риск и возместить возможные потери от инфляции.

Инвестиции м.б. классифицированы по определенным признакам:

1. По объектам инвестирования:

- в физические активы (здания, сырье)
- в денежные активы (уставной капитал другого предприятия, ценные бумаги)

- в нематериальные активы (в права, создание торговой марки и т.д.)

2 По направлениям:

- реальные (долгосрочные капитальные вложения в создание и воспроизводство ОС)

- финансовые (вложения средств в государственные и корпоративные ценные бумаги, в банковские депозиты и сертификаты)

- инновационные (вложение средств в мероприятия научно-технического прогресса, в программы повышения квалификации кадров)

3 По характеру участия в инвестировании:

- прямые

- портфельные

Под прямыми инвестициями понимают вложения в новые физические и интеллектуальные активы, а также в уставной капитал другой компании с целью установления контроля над ней(контрольный пакет акций).

Под портфельными инвестициями принято принимать вложения в ценные бумаги с целью получения дохода, либо в других целях, исключая установление контроля над другой компанией. Как правило, такие инвестиции осуществляются через финансовых посредников в инвестиционные фонды.

 







ЧТО ПРОИСХОДИТ ВО ВЗРОСЛОЙ ЖИЗНИ? Если вы все еще «неправильно» связаны с матерью, вы избегаете отделения и независимого взрослого существования...

Система охраняемых территорий в США Изучение особо охраняемых природных территорий(ООПТ) США представляет особый интерес по многим причинам...

Живите по правилу: МАЛО ЛИ ЧТО НА СВЕТЕ СУЩЕСТВУЕТ? Я неслучайно подчеркиваю, что место в голове ограничено, а информации вокруг много, и что ваше право...

Что будет с Землей, если ось ее сместится на 6666 км? Что будет с Землей? - задался я вопросом...





Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском гугл на сайте:


©2015- 2024 zdamsam.ru Размещенные материалы защищены законодательством РФ.