Учет финансовых инструментов

Совет по международным стандартам финансовой отчетности (СМСФО) выпустил МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты» в ноябре 2009. Стандарт вступает в силу с 1 января 2013. Данный стандарт выпущен в рамках поэтапной замены существующего МСФО (IAS) 39 «Финансовые инструменты».

Классификация и оценка МСФО (IAS) 39 содержит около 20 различных способов учета финансовых инструментов. Во-первых, в зависимости от вида финансовых инструментов и от намерений руководства организации они могут классифицироваться как:

Кроме того, изменения справедливой стоимости финансовых инструментов также отражаются по-разному, например, включаются:

б) в состав прочего совокупного дохода (т.е. напрямую в капитал);

Правила оценки инструментов и выявления их обесценения также достаточно сложны и приводят к тому, что идентичные инструменты учитываются различными способами — как в рамках одной компании, так и разными компаниями. Все это делает финансовую отчетность сложной для подготовки, понимания и сравнения.

Новый стандарт по классификации и оценке (МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты») предусматривает уменьшение количества категорий финансовых инструментов всего лишь до двух:

— финансовые инструменты, учитываемые по амортизированной стоимости;

— финансовые инструменты, учитываемые по справедливой стоимости.

В отличие от действующих стандартов МСФО (IFRS) 9 не предусматривает необходимости выделения встроенных производных инструментов из основных финансовых инструментов. Новый стандарт также не содержит сложных правил «компрометации» портфеля инвестиций, удерживаемых до погашения, которые имеются в МСФО (IAS) 39.

Финансовые инструменты, учитываемые по амортизированной стоимости

Согласно МСФО (IFRS) 9 к этой категории будут относиться лишь те инструменты, которые одновременно отвечают следующим критериям:

— обладают «базовыми характеристиками займов»;

— удерживаются в рамках бизнес-модели, целью которой является получение договорных денежных потоков.

«Базовые характеристики займов», по мысли авторов стандарта, — это предусмотренные договором платежи процентов и основной суммы долга, при этом проценты должны состоять из платы за временную стоимость денег и за кредитный риск. Процентная ставка может иметь как фиксированную, так и плавающую составляющую.

Критерий бизнес-модели будет применяться не к отдельным инструментам, а к целым портфелям, управление которыми осуществляется в совокупности. Так, например, кредитная организация может управлять торговым портфелем ценных бумаг на основе изменений в справедливой стоимости входящих в него инструментов, а инвестиционным портфелем — с целью получения купонных доходов по инвестициям, а также основной суммы при погашении инвестиции.

Очевидно, что вложения в долевые инструменты (акции, паи) к данной категории относиться не смогут, поскольку они не обладают «базовыми характеристиками займов».

Финансовые инструменты, учитываемые по справедливой стоимости

К данной категории будут относиться все инструменты, не попавшие в первую категорию. Кроме того, в отдельных случаях, даже если инструмент отвечает условиям для включения в первую категорию, он может быть отнесен во вторую категорию при первоначальном признании по решению организации, правда, для этого необходимо выполнение определенных условий.

Переоценка по всем финансовым инструментам, учитываемым по справедливой стоимости, в соответствии с МСФО (IFRS) 9 будет отражаться в составе прибыли или убытка. Единственное исключение составят отдельные инвестиции в долевые инструменты, не предназначенные для торговли, переоценку по которым (по выбору организации) можно будет отражать в составе прочего совокупного дохода (т.е. напрямую в капитале). Однако при этом все доходы от таких инвестиций, включая дивиденды и доходы от реализации, будут также отражаться только напрямую в капитале.

Переклассификация между категориями будет запрещена за исключением редких случаев изменения бизнес-модели организации. Это предложение не вполне соотносится с недавно принятой Советом по МСФО поправкой к действующему стандарту МСФО (IAS) 39, которая разрешила в определенных случаях производить переклассификацию инвестиций из торгового портфеля и из портфеля инвестиций, имеющихся в наличии для продажи.

Новый стандарт можно будет досрочно применить, уже начиная с финансовой отчетности за 2009 год. Стандарт будет обязательным к применению лишь начиная с финансовой отчетности за 2013 год, с тем чтобы позволить организациям заблаговременно подготовиться к переходу и внести изменения в свои учетные системы.

В целом стандарт требует ретроспективного применения, но при этом предусмотрены многочисленные переходные положения, облегчающие переход к новым требованиям, в особенности для тех организаций, которые применят стандарт досрочно.

В отношении долговых инструментов, не учитываемых по справедливой стоимости через прибыль или убыток (например, выданных кредитов и займов), МСФО (IAS) 39 в настоящий момент требует, чтобы обесценение определялось на основе модели так называемых «понесенных убытков». Совет по МСФО обсудил ряд альтернативных моделей учета обесценения, при этом метод учета согласно ожидаемым убыткам (или ожидаемым денежным потокам) рассматривается в качестве предпочтительного как Советом по МСФО, так и многими представителями профессионального сообщества.

Недостатки метода учета согласно понесенным убыткам

Модель учета согласно понесенным убыткам основывается на том, что актив не является обесцененным до момента наступления какого-либо события, приводящего к его обесценению, — так называемого «события убытка». В отношении портфеля кредитов понесенные убытки определяются на совокупной основе с целью отражения убытков, которые уже были понесены, даже если они еще не могут быть выявлены в отношении отдельных кредитов. Однако такая оценка не учитывает убытков, которые, как ожидается, будут понесены в будущем в течение оставшегося срока действия займов, даже если их величину можно предсказать на основе информации за прошлые периоды.

МСФО (IAS) 39 не разрешает признания «общих резервов», если только они не являются оценкой «понесенных, но не выявленных» убытков по кредитам. Последние возникают в случае, когда событие убытка уже произошло, но конкретный кредит, подвергшийся обесценению, еще предстоит определить. Такие убытки должны быть отражены в резерве под обесценение, определяемом на совокупной основе.

Отмечаются следующие недостатки модели учета согласно понесенным убыткам:

— модель основывается на разделении между «понесенными убытками по кредитам» и «будущими убытками по кредитам», которое во многом произвольно;

— для расчета «понесенных, но не выявленных» убытков, включаемых в резерв под обесценение, определяемый на совокупной основе, применяются несколько различных методов, что не способствует сопоставимости показателей между различными организациями;

— модель проциклична в том смысле, что признанный согласно ей чистый доход больше в условиях экономического подъема и меньше во время рецессии.

Модель учета согласно ожидаемым убыткам или ожидаемым денежным потокам в том виде, в котором она была представлена для обсуждения техническим персоналом Совета по МСФО, не требует наличия события убытка. Вместо этого убытки по кредитам, ожидаемые на дату выдачи кредита, включаются в состав ожидаемых будущих денежных потоков, используемых для расчета эффективной процентной ставки. Таким образом, резерв под обесценение формируется в течение всего срока действия кредита.

Прогнозы постоянно обновляются, а все изменения ожидаемых убытков по кредитам, как и любые другие изменения ожидаемых денежных потоков, приводят к корректировке суммы резерва (в результате чего значение эффективной процентной ставки всегда остается неизменным).

Существующий подход к прекращению признания финансовых активов и финансовых обязательств (т.е. к списанию их с баланса) согласно МСФО (IAS) 39 достаточно сложен для понимания и применения на практике. С целью усовершенствовать и упростить эти требования Совет по МСФО опубликовал для обсуждения проект нового подхода к прекращению признания, который, если будет принят, значительно изменит ныне действующие правила.

В настоящее время при передаче прав по финансовому активу организация должна проанализировать ряд критериев, которые могут повлиять на решение о том, должен ли актив быть списан с баланса. Среди этих критериев — прекращение договорных прав на денежные потоки от актива, наличие обязательства по передаче денежных потоков по активу (так называемого «транзитного соглашения»), сохранение или передача рисков и выгод от актива, а также сохранение или передача контроля над активом.

Совет по МСФО предложил для обсуждения два варианта нового подхода: основной и альтернативный (предложенный несколькими членами Совета по МСФО, не согласившимися с основным подходом).

Согласно основному предлагаемому подходу, как и по нынешним правилам, если срок действия договорных прав на получение денежных средств от финансового актива истек (например, кредит полностью погашен), актив списывается с баланса. Однако после этого начинаются различия.

Если срок действия договорных прав по активу не истек, актив может быть списан с баланса в случае передачи другой стороне. Однако термин «передача» согласно предлагаемому подходу имеет совсем иной смысл, чем в действующей редакции МСФО (IAS) 39.

Сейчас под «передачей актива» понимается либо передача прав на денежные потоки по активу, либо заключение так называемого «транзитного соглашения», согласно которому передающая сторона обязана незамедлительно перечислять все полученные по активу денежные средства принимающей стороне и при этом не имеет права продать или заложить актив третьей стороне. Примером такого «транзитного соглашения» может служить договор участия в кредите, согласно которому банк, выдавший кредит, перечисляет все (или пропорциональную долю) денежные потоки по этому кредиту третьей стороне, которая предоставляет финансирование.

Согласно проекту новой редакции стандарта термин «передача актива» имеет гораздо более широкое толкование. Под этим термином может пониматься любой вид продажи актива, передачи его в залог, передачи по договору цессии, обязательства перечислять поступления по активу или выгоды от владения активом третьей стороне, обмена или безвозмездной передачи. Соответственно для передачи актива не требуется соблюдать строгие критерии «транзитного соглашения».

Следует отметить, что передача актива (как сейчас, так и согласно предлагаемому подходу) не означает автоматически прекращения его признания, для чего необходимо проанализировать еще ряд критериев. Этот список критериев в проекте значительно сокращен по сравнению с ныне действующим подходом.

В настоящее время, если организация передала актив, она должна оценить передачу рисков и выгод от владения активом. Этот критерий, являющийся ключевым в действующей редакции МСФО (IAS) 39, исключен из предлагаемой новой редакции стандарта.

Следующим критерием согласно предлагаемому подходу является критерий «продолжающегося участия». Это понятие также имеется в нынешней редакции стандарта, но его смысл, как и в случае с понятием «передача актива», значительно отличается от нынешнего (и значительно упрощен по сравнению с ним). Согласно новому подходу под «продолжающимся участием» понимаются любые права и обязательства по переданному активу, которые остаются (или появляются) у передающей стороны. При этом «продолжающимся участием» не считается право обслуживать актив (что является обычной практикой, например, при продаже портфелей кредитов), а также право или обязанность приобрести этот актив обратно по справедливой стоимости.

Таким образом, согласно предлагаемому подходу, если организация передала актив и у нее нет «продолжающегося участия» в нем, она списывает этот актив с баланса.

Если у организации сохранилось «продолжающееся участие» в переданном активе, последним критерием согласно предлагаемой новой редакции стандарта является наличие практической возможности у принимающей стороны продать этот актив не связанной третьей стороне. Такая возможность есть, в частности, если актив можно легко продать и приобрести на рынке, и принимающая сторона имеет право продать актив без каких-либо ограничений. Если такой практической возможности нет (например, соответствующий актив не обращается на рынке), передающая сторона продолжает признавать актив на своем балансе.

Авторы альтернативного подхода предлагают еще более значительные упрощения даже по сравнению с основным подходом.

Согласно альтернативному подходу активы прекращают признаваться в балансе, когда по ним более не существует экономических выгод. Если по активам существуют экономические выгоды, они прекращают признаваться, если организация теряет возможность:

а) получать все экономические выгоды от актива;

б) ограничивать доступ третьих сторон к этим выгодам.

Хотя оба предлагаемых подхода фундаментально отличаются от применяемого в настоящее время, в большинстве простейших ситуаций результат их применения не будет отличаться от того, который определяется согласно нынешнему подходу. Однако в более сложных ситуациях результаты могут отличаться значительно.

В России, как и во многих других странах с развивающейся экономикой, большинство организаций, как правило, не заглядывают далеко вперед в вопросах применения МСФО, предпочитая уделять основное внимание стандартам, действующим в текущем отчетном периоде. Тем не менее изменения, касающиеся финансовых инструментов, будут поистине фундаментальными и потребуют от кредитных организаций значительных изменений как в учетной политике по МСФО, так и в учетных системах, а также в самом содержании финансовой отчетности.

Вознаграждения работникам регулируются стандартами МСФО 19 «Вознаграждения работникам» и МСФО 26 «Учет и отчетность по пенсионным планам».

МСФО 19 предусмотрено пять основных форм и вознаграждений:

1. Краткосрочные вознаграждения, включая отпускные и премиальные.

3. Пенсионное обеспечение по планам с установленными взносами.

4. Пенсионное обеспечение по планам с установленными выплатами.

5. Компенсационные выплаты долевыми инструментами.

ЧТО ПРОИСХОДИТ ВО ВЗРОСЛОЙ ЖИЗНИ? Если вы все еще «неправильно» связаны с матерью, вы избегаете отделения и независимого взрослого существования...

Что делать, если нет взаимности? А теперь спустимся с небес на землю. Приземлились? Продолжаем разговор...

Конфликты в семейной жизни. Как это изменить? Редкий брак и взаимоотношения существуют без конфликтов и напряженности. Через это проходят все...

Что вызывает тренды на фондовых и товарных рынках Объяснение теории грузового поезда Первые 17 лет моих рыночных исследований сводились к попыткам вычислить, когда этот...

Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском гугл на сайте: