|
Валютные операции и методы страхования валютных рисковОсновным нормативным актом, регулирующим осуществление валютных операций в ОАО «АЛЬФА-БАНК», является закон РФ "О валютном регулировании и валютном контроле", а также издаваемые на его основе нормативные акты ЦБ России. Операции с иностранной валютой и ценными бумагами в иностранной валюте подразделяются на текущие валютные операции и валютные операции, связанные с движением капитала. Текущими валютными операциямипризнаются: · переводы в страну и из страны иностранной валюты для осуществления расчетов без отсрочки платежа по экспорту и импорту товаров, работ и услуг, а также для осуществления расчетов, связанных с кредитованием экспортно-импортных операций на срок не более 180 дней; · получение и предоставление финансовых кредитов на срок не более 180 дней; · переводы в страну и из страны процентов, дивидендов и иных доходов по вкладам, инвестициям, кредитам и прочим операциям, связанным с движением капитала; · переводы неторгового характера, включая переводы сумм оплаты труда, пенсий, алиментов, а также другие аналогичные операции. К валютным операциям, связанным с движением капитала, относятся: · прямые инвестиции, т.е. вложения в уставный капитал организации с целью извлечения дохода и получения прав на участие в управлении организацией; · портфельные инвестиции, т.е. приобретение ценных бумаг; · переводы в оплату права собственности на здания, сооружения и иное имущество (включая землю и ее недра), относимое по законодательству страны к недвижимому имуществу; · предоставление и получение отсрочки платежа на срок более 180 дней по экспорту и импорту товаров, работ и услуг; · предоставление и получение финансовых кредитов на срок более 180 дней; · все иные валютные операции, не являющиеся текущими. Операции по торговой валюте ОАО «Альфа-Банк» осуществляет следующие виды конверсионных операций: -продажа иностранной валюты за рубли; -покупка иностранной валюты за рубли; -покупка одного вида иностранной валюты за иностранную валюту другого вида. Банк проводит операции покупки и продажи валюты по следующим курсам: -курсу банка без взимания комиссии; -текущему курсу ЕТС ММВБ со сроком расчета «сегодня» или «завтра»; -текущему курсу межбанковского рынка со сроком расчета «сегодня»; -средневзвешенному курсу ММВР. А также существует возможность: -приобрести/продать любую свободно и ограниченно конвертируемую валюту; -приобрести/продать доллары США без предварительного депонирования средств на счете; -купленную иностранную валюту или вырученные от продажи рубли зачислить на счет открытый в другом банке. Переводы в рублях и иностранной валюте Переводы в рублях осуществляются Альфа-Банком через систему расчетов Банка России, что позволяет исполнять платежные поручения клиентов в день их получения, а при определенных условиях- в режиме реального времени («порейсовое» списание). Альфа-Банк производит прием платежных поручений в рублях на бумажном носителе с использованием системы BiPrint Переводы в иностранной валютеосуществляется через сеть корреспондентских счетов Альфа-Банка, открытых в крупнейших иностранных банках, в т.ч. Альфа-Банк осуществляет срочные переводы текущим операционным днем в долларах США и Евро. Альфа-Банк проводит расчеты: - во всех основных мировых валютах, в валютных стран ближнего зарубежья, в клиринговых и замкнутых валютах; - в валюте, отличной от валюты счета; - в долларах США с гарантированной доставкой в полной сумме. Переводы на счета, открытые в подразделениях Альфа-Банка, осуществляется бесплатно и в режиме реального времени. Тарифы Открытие счета по договору банковского счета в рублях РФ или иностранной валюте Открытие первого счета в банке-3000 руб. Открытие второго и всех последующих счетов клиента в банке- 900 руб. Открытие счета после предоставления клиентом в банк документов, свидетельствующих о реорганизации в форме слияния, разделения и преобразования- 1200 руб. Переводы по поручениям клиентов - юридических лиц в валюте РФ Переводы по поручениям, полученным по системе «Альфа-Клиент On-line» до 14 ч.00 мин.- 20 руб. за каждый перевод. Переводы текущим днём по поручениям, полученным по системе «Альфа-Клиент»/ «Альфа-Клиент On-line» в период с 14 ч. 00 мин. До 15 ч. 30 мин.- 0,01 % от суммы перевода, минимум 50 руб. Переводы по поручениям, полученные по системе BiPrint – 0,1 % от суммы перевода, минимум 23 руб., максимум 300 руб. Обслуживание системы «Альфа-Клиент On-line» Обслуживание и поддержка приема/передачи документов по системе «Альфа-Клиент On-line» - 900 руб. в мес. (комиссия взимается с одного счета клиента, независимо от количества счетов в валюте РФ/ иностранной валюте, открытых в банке. Установка специалистом банка программного обеспечения на каждом АРМ клиентов системы «Альфа-Клиент» - 700 руб. Валютный рынок «Альфа-Форекс» Альфа-Банк активно проводит операции на международном валютном рынке Forex и является одним из крупнейших операторов для банков стран СНГ и Балтии, юридических и физических лиц — резидентов и нерезидентов РФ. Основными направлениями работы Альфа-Банка на этом рынке являются следующие: 1. Конверсионные операции для клиентов — юридических лиц. Исполнение клиентских поручений на конвертацию одной валюты в другую, по предложенному банком курсу. Специалисты Альфа-Банка оказывают содействие в выборе стратегии по хеджированию валютных рисков, присущих экспортно-импортным сделкам. Арбитражные операции на межбанковском валютном рынке. Предоставление текущих рыночных котировок банкам всех стран мира. Работа с банками проводится на основе установленных друг на друга кредитных линий, либо на условиях полного закрытия позиции и осуществления взаимозачета (неттинга) на дату валютирования. Размер максимальной позиции по каждому из банков ограничен плечом в 1:100 от действующего лимита. Арбитражные операции для банков, юридических (нерезидентов) и физических лиц на условиях Margin Trading. Margin Trading — условия проведения арбитражных операций, осуществляемых на сумму позиции, превышающую в несколько раз размер (до 1:100) торгового счета клиента, с обязательным закрытием позиции клиента на дату валютирования. При этом возможная прибыль по арбитражу на дату валютирования в контрвалюте должна быть начислена (либо списан убыток) с торгового счета клиента. Для заключения арбитражных сделок Альфа-Банк предоставляет этой категории клиентов интернет-брокер Alfa FX с текущими котировками основных валют в режиме онлайн. Анализ баланса коммерческого банка Анализ доходов В 2008 году основным источником доходом банка послужили ссуды, предоставленные клиентам, их доля в общем объеме доходов составила 88,1%, в 2009 году доля этого показателя так же была преобладающая – 88,8%, увеличившись в абсолютном выражении на 22 539 076 тыс.руб., а темп прироста составил 70,4%. Одновременно в 2008 году на 51,63% возросли доходы от размещения средств в кредитных организациях и составили по состоянию на 01.01.2010г. 2 308 963 тыс.руб. Общее количество доходов приросло на 69,02%, что в абсолютном выражении составило 25 094 032 тыс.руб. Таблица 21 – Структура доходов ОАО «АЛЬФА-БАНК»
Анализ расходов Основным направлением расходов в 2008 году стали расходы по привлеченным средствам клиентов – не кредитных организаций, их доля в общем объеме расходов составила 64,8%, в 2009 году доля этого показателя так же была преобладающая – 67,6%, увеличившись в абсолютном выражении на 8 941 670 тыс.руб., а темп прироста составил 77,79%. Нельзя ни отметить увеличившиеся на 76,08% расходы по привлеченным средствам кредитных организаций. Общее количество расходов в анализируемом периоде увеличилось на 70,59%, что в абсолютном выражении составило 12 516 651 тыс. руб. Таблица 22 – Структура расходов ОАО «АЛЬФА-БАНК»
Анализ прибыли Для анализа прибыльности кредитной организации рассмотрим структуру доходов и расходов, таблицы 21 и 22 соответственно. Прибыль кредитной организации рассчитывается на основе ее составляющих, часть которых представляет собой результат разности между определенными видами доходов и определенными видами расходов (в публикуемом отчете о прибылях российских банков к ним относятся чистые процентные и аналогичные доходы, чистый комиссионный доход, чистые непредвиденные доходы), а другие являются только доходами либо только расходами. Каждый разностный показатель (чистый доход) можно рассматривать как прибыль, получаемую от соответствующей деятельности банка. В таблице 23 отражено формирование прибыли банка в анализируемом периоде. Выше проведенный анализ свидетельствовал об устойчивом финансовом положении ОАО «АЛЬФА-БАНК» на протяжении 2008-2009гг., что так же подтверждается увеличением прибыли на 1 680 585 тыс.руб. Таблица 23 – Прибыль ОАО «АЛЬФА-БАНК»
При более детальном рассмотрении формирования прибыли организации следует выделить рост процентных доходов – темп прироста за 2009 год составил 65,3%, одновременно с доходами выросли и процентные расходы, но в два раза меньше, в абсолютном выражении, по сравнению с ростом доходов. Вместе с процентными доходами увеличились и комиссионные доходы, с одновременным ростом комиссионных расходов, но аналогично процентным, в абсолютном выражении рост комиссионных доход значительно превысил рост комиссионных расходов. В настоящее время в экономическом анализе банковской деятельности наиболее часто используют четыре показателя – относительные показатели прибыльности - определение отношения прибыли к капиталу, активам, доходам, расходам. Каждая группа и каждый индивидуальный показатель имеет свой экономический смысл и свое значение. Результаты расчета относительных показателей прибыльности представлены в таблицу 24. Таблица 24 – Динамика показателей рентабельности ОАО «АЛЬФА-БАНК»
Из результатов расчета можно сделать следующие выводы: Во-первых, рентабельность активов за период имеет положительную динамику, обусловленную превышением темпов прироста прибыли над темпами прироста активов. Во-вторых, наблюдается рост рентабельности доходов банка, при этом общее увеличение рентабельности активов при одновременном росте рентабельности доходов свидетельствует о том, что в банке за анализируемый период имело место грамотное соотношение объемов активов приносящих и не приносящих доход, что является положительной стороной деятельности банка. В-третьих, произошло опережение темпа прироста доли прибыли в общих доходах (dd) над ростом доли прибыли в общих расходах (dк). В целом можно сказать, что чем меньше разница между данными коэффициентами, тем меньше значение полученной прибыли. Проведенный анализ активов и пассивов в отдельности показал их стандартную структуру: оцениваемые самостоятельно кредитные операции вполне удовлетворяют принятым нормам, занимая основную часть в активе баланса ОАО «АЛЬФА-БАНК», оцениваемые привлеченные средства, так же свидетельствуют о вполне приемлемом соотношении депозитных и недепозитных привлечений. К тревожному сигналу можно отнести снижение в 2008 году доли привлеченных средств от негосударственных организаций. В связи с этим рекомендовать использоваться следующие методы: · управление активами независимо от структуры пассивов; · управление активами с учетом структуры пассивов по суммам и срокам; · взаимосвязанное управление активами и пассивами. Управление активами независимо от структуры пассивов называют также методом распределения активов или методом общего фонда средств. При этом все средства считаются полученными из единого источника, и распределение активов осуществляется независимо от структуры пассивов по суммам и срокам. Обеспечение ликвидности при этом осуществляется раздельно со стороны активов и пассивов. Ликвидность со стороны активов поддерживается за счет определенной доли высоколиквидных активов и вторичных резервов ликвидности. Ликвидность со стороны пассивов обеспечивается мерами по обеспечению стабильности депозитов и, при необходимости, займами на межбанковском рынке. Необходимый уровень прибыльности обеспечивается поддержанием разницы (спреда) между средней доходностью активных операций и средней стоимостью привлеченных средств. Преимуществом данного метода является простота управленческих решений, недостатком – пренебрежение связями между активами и пассивами. Это может привести к тому, что спрос на кредиты по суммам и срокам не будет соответствовать суммам и срокам существующих депозитов и некоторые виды депозитов будут не полностью инвестированными, что скажется на снижении прибыльности и возникновении проблем с ликвидностью. Результат применения данного метода к ОАО «АЛЬФА-БАНК» представлен в таблице 25, а именно за счет субординированного кредита размером 13 704 542 тыс. руб. указанного в параграфе 3.1 увеличен объем предоставленных кредитов, что привело к увеличения чистых активов на 4,8%, что в абсолютном выражении составляет 26 689 601 тыс. руб.
Таблица 25 – Прогноз активов ОАО «АЛЬФА-БАНК»
Увеличение объема кредитования влечет увеличения процентного дохода банка. В 2008 году средняя доходность по предоставленным кредитам составляла 11,46% предполагая, что доходность останется на прежнем уровне, можно ожидать, что увеличение объема предоставленных кредитов на величину субординированного займа позволит повысить процентный доход в размере 1 570 541 тыс.руб. Как показывает практика доход от размещения таким образом средств превышает расходы по субординированному займу, а следовательно увеличится и прибыль банка. Принимая во внимание, что привлечение субординированного займа не благоприятным образом отразится на качестве капитала, следует отметить, что увеличение активов банка возможно за счет отличных от субординированного займа средств. Применяя метод общего фонда средств, можно увеличить практически любую статья активов, не учитывая структуру пассивов, при этом необходимо учитывать, как данные изменения отразятся на доходах и расходах банка. Управление активами с учетом структуры пассивов по суммам и срокам называют также методом конвертации активов или методом разъединения источников фондов. При этом суммы и сроки активов увязываются с суммами и сроками пассивов. Для каждого вида распределения средств определяется допустимый коэффициент трансформации пассивов в более долгосрочные активы как доля соответствующих пассивов, размещаемых в более долгосрочные активы. Ликвидность банка при таком подходе обеспечивается одновременно со стороны активов и пассивов за счет указанного согласования их сумм и сроков и определения допустимых коэффициентов трансформации пассивов в более долгосрочные активы, а также за счет обеспечения стабильности депозитной базы. Необходимая прибыльность обеспечивается более детальным, чем при первом методе, поддержанием спредов доходности по активным операциям и стоимости привлеченных средств с одними и теми же сроками. Данный метод частично уменьшает указанные выше недостатки метода общего фонда средств, однако полностью их не устраняет, что может приводить к неполному использованию существующих депозитов и снижению прибыльности, а также к необходимости дополнительно обеспечивать ликвидность за счет привлечения межбанковских займов. В таблицах 26 и 27 приведена реализация метода управления активами с учетом структуры пассивов в 2008 и 2009 годах соответственно. Поскольку в 2008 году при распределении привлеченных средств по срокам и направлении их в соответствующие по срокам размещения наблюдался избыток привлеченных средств сроком до 30 дней и недостаток по всем остальным пунктам, то имеющийся избыток можно направить на урегулирование нехватки привлеченных средств сроком от 31 до 90 дней. Нехватку привлеченных средств по срокам свыше 90 дней можно компенсировать за счет ранее упомянутого субординированного займа или иных привлечений, например за счет ожидаемого увеличившегося объема привлечений депозитного. Таблица 26 – Конвертация активов ОАО «АЛЬФА-БАНК» 2008г.
В 2009 году при распределении привлеченных средств по срокам и направлении их в соответствующие по срокам размещения наблюдался избыток привлеченных средств сроком до 30 дней и от 91 до 180 дней, и недостаток по всем остальным пунктам. Имеющийся избыток привлеченных средств сроком до 30 дней можно направить на урегулирование нехватки привлеченных средств сроком от 31 до 90 дней. Аналогичным образом, имеющийся избыток привлеченных средств сроком ль 91 до 180 дней можно направить на урегулирование нехватки привлеченных средств сроком от 181дня до 1 года. Таким образом нехватка по указанным пунктам будет полностью закрыта. Недостаток привлеченных средств по срокам свыше 1 года перекрывать за счет сохранившихся остаток нельзя. Таблица 28 – Конвертация активов ОАО «АЛЬФА-БАНК» 2009г.
В настоящее время в ОАО «АЛЬФА-БАНК» осуществляется взаимосвязанное управление активами и пассивами, когда при управлении активами их структура и необходимая доходность учитывают существующую структуру и стоимость пассивов, а при управлении пассивами желаемая их структура и планируемая стоимость учитывают существующую и прогнозируемую структуру и доходность активов. Ликвидность обеспечивается как со стороны активов, так и со стороны пассивов методами, наиболее подходящими в конкретных условиях. Такой комбинированный подход к управлению структурой и характеристиками активов и пассивов, собственно, и стал называться управлением активами и пассивами. Однако осуществить полное согласование структуры активов и пассивов по суммам и срокам, а также предусмотреть будущее изменение рыночных процентных ставок невозможно, вследствие чего управление активами и пассивами КО заключается в непрерывной реализации компромисса между стремлением получить прибыль и необходимостью обеспечения ее ликвидности. При этом более пристальное внимание следует обратить на состояние нетто-позиции; напомним, что в течение всего анализируемого периода нетто-позиция имела отрицательные значения, что оказывает отрицательное влияние на ликвидность и свидетельствует о недопустимом соотношении привлеченных и размещенных средств на межбанковском рынке. В данной ситуации можно усилить внутренний контроль за состояние нетто-позиции, в связи с обширной филиальной сетью и возможностью структурных подразделений самостоятельно осуществлять деятельность на межбанковском рынке ввести внутренние нормативы. Налогообложение в банке Общие положения налогообложения в ОАО «Альфа-Банк» 1.1 Объекты налогообложения 1) Объектом налогообложения в соответствии с Законом РФ "О налогообложении доходов банков" являются доходы банка без учета полученного в установленном порядке налога на добавленную стоимость, включая: а) начисленные и полученные проценты по ссудам; б) полученную плату за кредитные ресурсы; в) комиссионные и иные сборы по аккредитивным, инкассовым, переводным и другим банковским операциям; г) комиссионные и иные сборы по гарантийным операциям; д) комиссионные и иные сборы за услуги по корреспондентским отношениям и услуги, оказанные предприятиям, организациям, банкам и другим учреждениям; е) от валютных операций; ж) от лизинговых операций; з) от факторинговых операций; и) от приобретенных или арендуемых брокерских мест на биржах; к) платежи клиентов по возмещению почтовых, телеграфных и иных расходов банка; л) проценты и комиссионные сборы, полученные за прошлые (по отношению к отчетному) годы, и востребованные проценты и комиссионные сборы, излишне уплаченные банком клиентам в прошлые (по отношению к отчетному) годы; м) плату за услуги, оказанные населению; н) платежи за инкассацию; о) средства, поступившие от реализации основных фондов и иного имущества банка, определяемые в виде разницы между продажной ценой и первоначальной или остаточной стоимостью этих фондов и иного имущества, увеличенные на индекс инфляции в порядке, устанавливаемом Верховным Советом Российской Федерации. При этом первоначальная стоимость имущества не применяется к основным фондам, нематериальным активам, малоценным и быстроизнашивающимся предметам. п) денежные средства, материальные и нематериальные активы, товары народного потребления и иное имущество, передаваемое банку как безвозмездно, так и в счет погашения процентов за полученный кредит; р) прочие доходы, полученные в результате осуществления финансово- кредитных операций и сделок, иной хозяйственной деятельности, а также взысканные (полученные) банком пени, штрафы и неустойки.2) Доходы, полученные банком в иностранной валюте, подлежат налогообложению вместе с доходами, полученными в рублях. При этом доходы, полученные в иностранной валюте, пересчитываются в рубли по курсу Центрального банка Российской Федерации, действовавшему на день получения дохода.3) Налогообложение прибыли, получаемой при превышении установленной маржи коммерческими банками за счет использования кредитов Центрального банка Российской Федерации, производится по прогрессивной шкале в соответствии с положением, утверждаемым Верховным Советом Российской Федерации. 1.2 Расчет налогооблагаемой базы ОАО «Альфа-Банк» исчисляет налогооблагаемую базу путем уменьшения суммы доходов на сумму следующих расходов:а) сумм, причитающихся к уплате в бюджет в виде налога на имущество предприятия, земельного и целевых налогов на покрытие затрат на финансирование строительства, реконструкцию, ремонт и содержание автомобильных дорог общего пользования; б) платежей, вносимых в Пенсионный фонд Российской Федерации, Фонд обязательного медицинского страхования Российской Федерации, Фонд социального страхования Российской Федерации, Государственный фонд занятости населения Российской Федерации, а также других обязательных платежей;в) начисленных и уплаченных процентов в пределах ставки, устанавливаемой Центральным банком Российской Федерации, увеличенной на 3 пункта;г) уплаченных комиссионных сборов за услуги и корреспондентские отношения в пределах, устанавливаемых Центральным банком Российской Федерации;д) связанных с осуществлением валютных операций;е) процентов и комиссионных сборов, уплаченных в счет прошлых (по отношению к отчетному году) лет, и возврата процентов и комиссионных сборов, излишне взысканных с клиентов за прошлые (по отношению к отчетному) годы;ж) амортизационных отчислений на полное восстановление основных фондов, начисленных в течение налогооблагаемого периода, по нормам, утверждаемым в установленном порядке;з) суммы износа нематериальных активов (в том числе стоимость брокерского места), начисленной по нормам, рассчитанным банком исходя из первоначальной стоимости и срока их полезного использования, но не более срока деятельности банка. Норма износа нематериальных активов, срок полезного использования которых невозможно определить, устанавливается в расчете на десять лет, но не превышает срок деятельности банка;и) по аренде основных фондов в размере амортизационных отчислений на их полное восстановление, а нематериальных активов (в том числе брокерского места) - суммы начисленного износа. Банки с участием иностранного капитала, иностранные банки и филиалы банков-нерезидентов производят амортизационные отчисления на полное восстановление основных фондов и начисление суммы износа нематериальных активов по нормативам и в порядке, установленным для российских предприятий, если иное не предусмотрено международными договорами Российской Федерации и бывшего СССР, межреспубликанскими договорами Российской Федерации и действующим законодательством;к) на рекламу, оплату консультационных, информационных и аудиторских услуг;л) на эксплуатацию зданий, оборудования и инвентаря, принадлежащих и арендованных банку, в том числе плата за отопление, освещение, пожарную и сторожевую охрану, на ремонт. При этом расходы на оплату труда не учитываются;м) на служебные командировки, представительские расходы в пределах норм, устанавливаемых Правительством Российской Федерации;н) операционных, канцелярских, почтово-телеграфных, по перевозке и хранению денежных средств и ценностей, а также платы другим банкам за расчетно-кассовое обслуживание и услуги вычислительных центров.Уточнение состава доходов и расходов, учитываемых при исчислении налогооблагаемой базы, производится Правительством Российской Федерации. 1.3 Льготы по налогу 1. От налогообложения освобождаются следующие доходы:а) проценты по кредитам, предоставленным Правительству Российской Федерации, Центральному банку Российской Федерации и Банку внешней торговли Российской Федерации или под их гарантии;б) проценты и дивиденды, полученные по государственным облигациям и иным государственным ценным бумагам, а также доходы, полученные за работу по размещению государственных ценных бумаг.2. Налогооблагаемая база уменьшается на суммы:а) отчислений в фонд страхования депозитов в коммерческих банках, фонд страхования коммерческих банков от банкротства – по одному проценту от балансовой прибыли за квартал в каждый из перечисленных фондов;б) затрат, осуществляемых в соответствии с утвержденными местными органами государственной власти нормативами на содержание находящихся на балансе банков объектов здравоохранения, домов престарелых и инвалидов, детских дошкольных учреждений, детских лагерей отдыха, объектов культуры, спорта, учреждений образования, жилищного фонда, а также затрат банков на эти цели при их долевом участии в содержании перечисленных объектов.Затраты банков при долевом участии принимаются в пределах норм, утвержденных местными органами государственной власти, на территориях которых находятся указанные объекты и учреждения;в) взносов, направляемых на благотворительные цели в экологические, оздоровительные, образовательные и другие фонды (общественные объединения), общественным организациям инвалидов, домам престарелых и инвалидов, религиозным объединениям, зарегистрированным в установленном порядке, а также предприятиям, учреждениям и организациям культуры, образования, здравоохранения, социального обеспечения, физкультуры и спорта в сумме, не превышающей одного процента налогооблагаемого дохода.Все перечисленные фонды, предприятия, учреждения и организации, получившие такие средства, по окончании отчетного года представляют в налоговый орган по месту своего нахождения отчет о поступивших суммах и их расходовании. Суммы, использованные не по назначению, изымаются в доход федерального бюджета.г) затрат на техническое перевооружение, а также на строительство и реконструкцию объектов социальной инфраструктуры.Эта льгота предоставляется при условии полного использования сумм начисленного износа (амортизации) на последнюю отчетную дату.3. Для банков, получивших в предыдущем году убыток (по данным годового бухгалтерского отчета), часть доходов, направленных на его покрытие, освобождается от уплаты налога в течение последующих пяти лет (при условии полного использования на эти цели средств резервного и других аналогичных по назначению фондов, создание которых предусмотрено законодательством).4. Налоговые льготы, установленные подпунктами "б" - "г" пункта 2 и пунктом 3 настоящей статьи, не должны уменьшать фактическую сумму налога, исчисленную без учета льгот, более чем на 50 процентов.5. Иностранный участник банка с участием иностранного капитала, имеющий в соответствии с международным договором Российской Федерации или бывшего СССР право на полное или частичное освобождение от обложения налогом дохода, полученного им в результате распределения дохода банка, подает заявление о снижении или отмене налога вЧто будет с Землей, если ось ее сместится на 6666 км? Что будет с Землей? - задался я вопросом... Что способствует осуществлению желаний? Стопроцентная, непоколебимая уверенность в своем... ЧТО ПРОИСХОДИТ, КОГДА МЫ ССОРИМСЯ Не понимая различий, существующих между мужчинами и женщинами, очень легко довести дело до ссоры... Что делать, если нет взаимности? А теперь спустимся с небес на землю. Приземлились? Продолжаем разговор... Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском гугл на сайте:
|