Методы управления рисками

Процедуры управленческих решений

К общему числу процедур управления рисками относятся:

1) принятие рисков на себя

2) отказ от рисков

3) передача части или всей ответственности по рискам других субъектов.

Выбор той или иной процедуры управления рисками осуществляется в рамках общей стратегии фирмы в отношении рисков.

Стратегии фирмы в отношении управления рисками могут быть:

1) осторожная

Для нее характерны такие процедуры, как:

v отказ от рисков;

v передача риска другим субъектам.

Данная стратегия характеризуется тем, что руководство предпочитает минимизировать риск банкротства, потери планируемого дохода или прибыли.

2) более рискованная

Она характеризуется тем, что размер рисков оставляемых у себя может быть достаточно большими и только чрезмерно катастрофические риски фирма частично или полностью передает другим субъектам.

3) более взвешенная

Для нее характерно равнозначное использование всех известных процедур управления рисками:

v отказ;

v принятие;

v передача.

Количественным критерием выбора той или иной процедуры выбора риска является пороговые значения, либо по вероятности возникновения убытка, либо по размеру возможного убытка.

Как правило, пороговое значение по вероятности возникновения ущерба и по его возможному размеру устанавливается отдельно по оборудованию, недвижимости и ответственности.

Главным условием установления этих пороговых значений является наличие двух показателей:

· вероятность появления убытка;

· размер этого убытка.

Методы управления рисками

К числу наиболее распространенных методов управления рисков относят:

1) метод избежания рисков или отказ от них:

Под избежанием возможных рисков - отказ от любого мероприятия, связан с риском, или разработка мероприятий, которые полностью их исключает.

Суть: создание на предприятии таких условий, при которых появление рисков заранее ликвидированы.

Пример:

· отказ от производства какой-либо продукции;

· отказ от сферы бизнеса.

Применение данного метода является особенно эффективным, когда вероятность возникновения риска и размер возможных убытков высокие.

2) принятие на себя

Суть: покрытие убытков за счет собственных финансовых возможностей предприятия.

Использование данного метода оправдано, если вероятность возникновения риска не высокая и величина потенциальных убытков не велика. Если рисков у фирмы много, то для нее существуют такие альтернативы

- либо оставит риск у себя, если финансовые возможности позволяют это сделать.

- Либо передать другим субъектам, если финансовые возможности не позволяют это сделать.

Если рисков мало, то фирма оставляет их у себя.

Убытки: при данном методе можно покрывать за счет:

- текущего денежного потока (должен учитываться временной фактор);

- средств резервного фонда.

3) метод предотвращения убытков

Суть: проведение мероприятий направлена на снижение наступления риска.

Применение этого метода оправдано, если вероятность реализации риска достаточно велика, а размер убытка небольшой.

Использование данного метода связано с разработкой и внедрением программ мероприятий, выполнение которых должно контролироваться и периодически пересматриваться.

Расходы, связанные с разработкой и внедрением превентивных мероприятий не должны превышать размеры эффекта от их проведения.

4) уменьшение размера убытков – заключается в проведении мероприятий, направленных на снижение размера возможного ущерба.

Применяется в случаях, если размер возможного убытка большой, а вероятность риска невелика.

В рамках применения данного метода используются такие методы:

А) метод разделения;

Б) лимитирование концентрации финансовых рисков – применяется путем установления определения нормативов в процессе осуществления хозяйственной деятельности.

5)страхование – снижение участия самой фирмы в возмещении ущерба за счет передачи страховой компании ответственности по несению риска.

Применение данного метода оправдано в случае, если:

- вероятность возможного риска невысока, но размер возможного ущерба достаточно большой;

- вероятность возникновения риска высокая, но размер ущерба небольшой.

6) метод самострахования – используется в разных формах либо как метод принятие риска на себя, либо как форма страхования, реализуемая в рамках собственной фирмы.

Суть: данного метода заключается в создании собственных страховых резервов, предназначенных для покрытия убытков по типу фондов страховых и перестраховочных компаний.

В отличие от процедуры страхования страховые резервы создаются внутри одной деловой единицы, как правило, промышленной или промышленно-финансовой группы. Самострахование предполагает создание финансовых механизмов, позволяющих заранее создать фонды для финансирования возни кающих убытков. Одним из механизмов самострахования является создание КЭПТИВНЫХ КОМПАНИЙ.

Кэптивные страховые организации – это страховые компании, которые входят в группу нестраховых организаций промышленных, финансово-промышленных групп, финансовых групп, и страхуют риски всей этой группу.

Кэптивная страховая компания позволяет инвестировать средства страховых фондов в пределах объединенной деловой единицы, сохранить прибыль внутри ее, получить льготы при налогообложении (законодательство ряда стран – это предусматривается).

Самострахование, как метод управления рисками, позволяет:

1) усилить систему стимулов для проведения примитивных мер.

2) улучшить процедуру возмещения убытков.

3) повысить прибыльность компаний за счет инвестирования собранных страховых резервов собранных внутри группы.

7) метод передачи риска – иной, чем страхование.

Передача риска означает, что одна сторона подверженная риску возникновения убытков, находит партнера, который может принять на себя его риск.

Кроме этого имеет место такие методы передачи, как:

- хеджирование;

- аренда;

- заключение соглашений типа «hold-harm-less».

Хеджирование – это передача ценового риска, направленного на его минимизацию, представляет собой уменьшение риска финансовых потерь, основанный на использовании производных ценных бумаг, таких как:

1) форварды;

2) опционы;

3) свопы.

Суть этого метода приводит к ограничению прибыли и убытков, обусловленных изменением рыночных цен товаров, валют, ценных бумаг и т.д. В этом случае минимизируются инфляционные, валютные и процентные риски.

Аренда – при заключении договора аренды, значительная часть риска передается арендатору.

Например: аренда позволяет арендодателю передать риск устаревания собственности, сдаваемой в аренду. Обычной ценой такой передачи риска присоединяется к арендным платежам.

«Hold – harm – less» - безвредные для держателей. Контракты этого типа представляют собой договор, при условии которых одна сторона соглашается принять на себя ответственность второй стороны в случае возникновения убытков.

Примерами контрактов этого типа может служить договор поручительства, в которых имеются 3 участника:

1) Лицо, в отношении выполнения обязательств, которых заключается договор.

2) Выгода – приобретатель, обязательство перед которым имеет 1-ый участник.

Поручитель, который берет на себя ответственность по выполнению обязательств 1-го участника перед вторым.

Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском гугл на сайте: