|
Методы управления рисками
Процедуры управленческих решений К общему числу процедур управления рисками относятся: 1) принятие рисков на себя 2) отказ от рисков 3) передача части или всей ответственности по рискам других субъектов. Выбор той или иной процедуры управления рисками осуществляется в рамках общей стратегии фирмы в отношении рисков. Стратегии фирмы в отношении управления рисками могут быть: 1) осторожная Для нее характерны такие процедуры, как: v отказ от рисков; v передача риска другим субъектам. Данная стратегия характеризуется тем, что руководство предпочитает минимизировать риск банкротства, потери планируемого дохода или прибыли. 2) более рискованная Она характеризуется тем, что размер рисков оставляемых у себя может быть достаточно большими и только чрезмерно катастрофические риски фирма частично или полностью передает другим субъектам. 3) более взвешенная Для нее характерно равнозначное использование всех известных процедур управления рисками: v отказ; v принятие; v передача. Количественным критерием выбора той или иной процедуры выбора риска является пороговые значения, либо по вероятности возникновения убытка, либо по размеру возможного убытка. Как правило, пороговое значение по вероятности возникновения ущерба и по его возможному размеру устанавливается отдельно по оборудованию, недвижимости и ответственности. Главным условием установления этих пороговых значений является наличие двух показателей: · вероятность появления убытка; · размер этого убытка.
Методы управления рисками К числу наиболее распространенных методов управления рисков относят: 1) метод избежания рисков или отказ от них: Под избежанием возможных рисков - отказ от любого мероприятия, связан с риском, или разработка мероприятий, которые полностью их исключает. Суть: создание на предприятии таких условий, при которых появление рисков заранее ликвидированы. Пример: · отказ от производства какой-либо продукции; · отказ от сферы бизнеса. Применение данного метода является особенно эффективным, когда вероятность возникновения риска и размер возможных убытков высокие. 2) принятие на себя Суть: покрытие убытков за счет собственных финансовых возможностей предприятия. Использование данного метода оправдано, если вероятность возникновения риска не высокая и величина потенциальных убытков не велика. Если рисков у фирмы много, то для нее существуют такие альтернативы - либо оставит риск у себя, если финансовые возможности позволяют это сделать. - Либо передать другим субъектам, если финансовые возможности не позволяют это сделать. Если рисков мало, то фирма оставляет их у себя. Убытки: при данном методе можно покрывать за счет: - текущего денежного потока (должен учитываться временной фактор); - средств резервного фонда. 3) метод предотвращения убытков Суть: проведение мероприятий направлена на снижение наступления риска. Применение этого метода оправдано, если вероятность реализации риска достаточно велика, а размер убытка небольшой. Использование данного метода связано с разработкой и внедрением программ мероприятий, выполнение которых должно контролироваться и периодически пересматриваться. Расходы, связанные с разработкой и внедрением превентивных мероприятий не должны превышать размеры эффекта от их проведения. 4) уменьшение размера убытков – заключается в проведении мероприятий, направленных на снижение размера возможного ущерба. Применяется в случаях, если размер возможного убытка большой, а вероятность риска невелика. В рамках применения данного метода используются такие методы: А) метод разделения; Б) лимитирование концентрации финансовых рисков – применяется путем установления определения нормативов в процессе осуществления хозяйственной деятельности. 5)страхование – снижение участия самой фирмы в возмещении ущерба за счет передачи страховой компании ответственности по несению риска. Применение данного метода оправдано в случае, если: - вероятность возможного риска невысока, но размер возможного ущерба достаточно большой; - вероятность возникновения риска высокая, но размер ущерба небольшой. 6) метод самострахования – используется в разных формах либо как метод принятие риска на себя, либо как форма страхования, реализуемая в рамках собственной фирмы. Суть: данного метода заключается в создании собственных страховых резервов, предназначенных для покрытия убытков по типу фондов страховых и перестраховочных компаний. В отличие от процедуры страхования страховые резервы создаются внутри одной деловой единицы, как правило, промышленной или промышленно-финансовой группы. Самострахование предполагает создание финансовых механизмов, позволяющих заранее создать фонды для финансирования возни кающих убытков. Одним из механизмов самострахования является создание КЭПТИВНЫХ КОМПАНИЙ. Кэптивные страховые организации – это страховые компании, которые входят в группу нестраховых организаций промышленных, финансово-промышленных групп, финансовых групп, и страхуют риски всей этой группу. Кэптивная страховая компания позволяет инвестировать средства страховых фондов в пределах объединенной деловой единицы, сохранить прибыль внутри ее, получить льготы при налогообложении (законодательство ряда стран – это предусматривается). Самострахование, как метод управления рисками, позволяет: 1) усилить систему стимулов для проведения примитивных мер. 2) улучшить процедуру возмещения убытков. 3) повысить прибыльность компаний за счет инвестирования собранных страховых резервов собранных внутри группы. 7) метод передачи риска – иной, чем страхование. Передача риска означает, что одна сторона подверженная риску возникновения убытков, находит партнера, который может принять на себя его риск. Кроме этого имеет место такие методы передачи, как: - хеджирование; - аренда; - заключение соглашений типа «hold-harm-less». Хеджирование – это передача ценового риска, направленного на его минимизацию, представляет собой уменьшение риска финансовых потерь, основанный на использовании производных ценных бумаг, таких как: 1) форварды; 2) опционы; 3) свопы. Суть этого метода приводит к ограничению прибыли и убытков, обусловленных изменением рыночных цен товаров, валют, ценных бумаг и т.д. В этом случае минимизируются инфляционные, валютные и процентные риски. Аренда – при заключении договора аренды, значительная часть риска передается арендатору. Например: аренда позволяет арендодателю передать риск устаревания собственности, сдаваемой в аренду. Обычной ценой такой передачи риска присоединяется к арендным платежам. «Hold – harm – less» - безвредные для держателей. Контракты этого типа представляют собой договор, при условии которых одна сторона соглашается принять на себя ответственность второй стороны в случае возникновения убытков. Примерами контрактов этого типа может служить договор поручительства, в которых имеются 3 участника: 1) Лицо, в отношении выполнения обязательств, которых заключается договор. 2) Выгода – приобретатель, обязательство перед которым имеет 1-ый участник. Поручитель, который берет на себя ответственность по выполнению обязательств 1-го участника перед вторым. ![]() ![]() Что способствует осуществлению желаний? Стопроцентная, непоколебимая уверенность в своем... ![]() Что будет с Землей, если ось ее сместится на 6666 км? Что будет с Землей? - задался я вопросом... ![]() Система охраняемых территорий в США Изучение особо охраняемых природных территорий(ООПТ) США представляет особый интерес по многим причинам... ![]() ЧТО И КАК ПИСАЛИ О МОДЕ В ЖУРНАЛАХ НАЧАЛА XX ВЕКА Первый номер журнала «Аполлон» за 1909 г. начинался, по сути, с программного заявления редакции журнала... Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском гугл на сайте:
|