Сдам Сам

ПОЛЕЗНОЕ


КАТЕГОРИИ







Источники финансирования основного капитала





 

В практике финансово-хозяйственной деятельности предприятий различают источники первоначального формирования основных фондов и источники их воспроизводства.

Источники формирования основных фондов — это источники средств, за счет которых осуществляется первоначальное наделение основными фондами вновь созданных предприятий.

Первоначальное наделение основными фондами вновь создаваемые предприятия производится за счет уставного капитала; путем получения объектов основных средств в счет взносов в уставный капитал; при безвозмездном получении основных средств; ассигнований из бюджета на формирование уставного капитала предприятия (для государственных предприятий).

Источники воспроизводства основных фондов — это источники средств, за счет которых осуществляется простое и расширенное воспроизводство основных фондов действующих предприятий. Простое и расширенное воспроизводство основных фондов и поддержание их в рабочем состоянии на действующих предприятиях осуществляется посредством капитальных вложений и капитального ремонта.

Источники финансирования воспроизводства основных фондов предприятий: амортизационные отчисления на полное восстановление основных производственных фондов; прибыль, направленная на финансирование капитальных вложений; мобилизация (иммобилизация) внутренних ресурсов; внутрихозяйственные резервы; банковские кредиты; ассигнования из бюджетов и прочие.

 

Под простым воспроизводством следует понимать строительство и приобретение основных фондов в размерах, соответствующих сумме начисленной амортизации по действующим производственным основным фондам. В этом случае производится доведение общих размеров основных фондов до их первоначальной стоимости. Расширенное воспроизводство — это строительство и приобретение основных фондов в размерах, превышающих сумму уменьшения основных фондов в результате их амортизации.



 

 


В соответствии с действующим законодательством в России основными источниками финансирования являются:

1. собственные финансовые ресурсы и внутрихозяйственные резервы инвесторов (чистая прибыль, амортизационные отчисления);

2. заемные средства инвесторов (банковских кредитов, облигационных займов и др.);

3. привлеченные финансовые средства инвесторов (средства, полученные от эмиссии акций, паевых и иных взносов юридических и физических лиц в уставный капитал);

4. денежные средства, централизуемые добровольными союзами (объединениями) предприятий и финансово-промышленными группами, а также мобилизуемые инвесторами для долевого участия в строительстве объектов;

5. средства федерального бюджета, предоставляемые на безвозмездной и возмездной основе; средства бюджетов субъектов Российской Федерации;

6. средства, предоставляемые иностранными инвесторами в форме кредитов, займов и т. д.

Таблица 7.1.-Классификация источников финансирования инвестиционных проектов

По отношениям собственности По видам собственности По уровням собственников
Собственные Государственные инвестиционные ресурсы На уровне государства и субъектов РФ- собственные средства бюджетов и внебюджетных фондов
Инвестиционные ресурсы хозяйствующих субъектов На уровне предприятия: собственные средства (прибыль, амортизационные отчисления, страховые суммы возмещения убытков, иммобилизационные излишки основных и оборотных средств, нематериальных активов и др.); привлеченные средства (взносы и пожертвования, средства, полученные от продажи акций и пр.)
Заемные Государственные инвестиционные ресурсы Привлеченные средства государственной кредитно-банковской и страховой систем; заемные средства в виде государственных международных заимствований, государственных облигаций, долговых, товарных и прочих займов
Инвестиционные ресурсы хозяйствующих субъектов Заемные средства в виде бюджетных, банковских и коммерческих кредитов
Собственные , заемные Инвестиционные ресурсы иностранных инвесторов Иностранные инвестиции в различных формах

После уплаты налогов и других платежей из прибыли в бюджет у предприятий остается чистая прибыль. Часть ее предприятие вправе направить на капитальные вложения производственного и непроизводственного назначения. Эта часть прибыли может использоваться на инвестиции в составе фонда накопления или другого аналогичного фонда, создаваемого на предприятиях.

Вторым крупным источником финансирования инвестиций в основные средства предприятий являются амортизационные отчисления (как составная часть фонда возмещения).

В настоящее время в области амортизационной политики права предприятий существенно расширены. Предприятие самостоятельно при утверждении учетной политики и на период всего срока амортизации выбирает один из четырех способов начисления амортизационных отчислений, определенных Положением по бухгалтерскому учету и Учету основных средств (ПБУ 6/97).

Государство осуществляет финансирование инвестиционной деятельности в отраслях хозяйства путем финансовой поддержки целевых строительных программ. Суммы ассигнований на указанные цели предусматриваются ежегодно в утверждаемых бюджетах и инвестиционных программах в объемах централизованных капитальных вложений. Эти капиталовложения (государственные инвестиции), выделяемые на воспроизводство основных фондов, финансируются из федерального и региональных бюджетов на безвозвратной и возвратной основе.

Бюджетные ассигнования, предоставляемые на возвратной основе для финансирования государственных инвестиций, ежегодно предусматриваются в федеральном бюджете по соответствующим разделам функциональной классификации. Средства федерального бюджета на возвратной основе предоставляются через федеральные органы исполнительной власти, администрации субъектов Российской Федерации и другие российские юридические лица, которые являются агентами Правительства Российской Федерации.

Реальным финансовым инструментом активизации инвестиционной деятельности в стране служит Бюджет развития. С его помощью государство стимулирует в дополнение к средствам федерального бюджета привлечение денежных ресурсов частных инвесторов и инвестиционных институтов. Средства Бюджета развития расходуются на конкурсной, возвратной, срочной и платной основе с учетом отраслевых приоритетов, которые устанавливаются Правительством Российской Федерации. Важнейшие направления его использования:

а) производственные капитальные вложения;

б) закупка оборудования в счет иностранных кредитов;

в) финансовая поддержка экспорта;

г) санация предприятий и др.

Долгосрочные кредиты коммерческих банков направляются сейчас в реальные и быстро реализуемые проекты с высокой нормой прибыльности (доходности) инвестиций. Необходимо отметить, что в отличие от бюджетных средств привлечение долгосрочных кредитов банков на капиталовложения повышает ответственность заемщиков за их рациональное использование благодаря возвратности и платности заемных средств. Конкретные сроки предоставления долгосрочного кредита и сроки его погашения определяются договором между заемщиком и банком. Однако долгосрочным кредитованием капиталовложений способны заниматься сейчас только крупные коммерческие банки.

7.7. Амортизационные отчисления, порядок их планирования

 
 
Процесс начисления амортизации представляет собой процесс перенесения стоимости амортизируемых основных фондов на стоимость производимой продукции (работ, услуг) в течение периода полезного использования постепенно и по частям.

 


В настоящее время в соответствии с ПБУ-6 и Методическими указаниями по бухучету применяются методы начисления амортизационных отчислений по основным средствам:

линейный способ: сумма амортизационных отчислений определяется исходя из первоначальной стоимости основных фондов и нормы амортизации, исчисленной исходя из срока полезного использования основных фондов;

способ уменьшаемого остатка: сумма амортизационных отчислений определяется исходя из остаточной стоимости основных фондов на начало отчетного года и нормы амортизации, исчисленной исходя из срока полезного использования этих основных фондов и коэффициента не выше 3;

способ списания стоимости по сумме лет срока полезного использования: сумма амортизационных отчислений определяется исходя из первоначальной стоимости основных фондов и годового соотношения, где в числителе – число лет, остающихся до конца срока службы объекта, а в знаменателе – сумма чисел лет срока службы объекта;

способ списания стоимости пропорционально объему продукции: начисление амортизации производится исходя из натурального показателя объема продукции и соотношения первоначальной стоимости основных фондов и предполагаемого объема продукции (работ) за весь период.

Амортизация не начисляется:

♦ по объектам жилищного фонда;

♦ по объектам основных средств, используемым для реализации законодательства РФ о мобилизации;

♦ по объектам основных средств некоммерческих организаций;

♦ по объектам основных средств, потребительские свойства которых с течением времени не изменяются.

При выборе способа начисления амортизации инвестор руководствуется желанием вернуть вложения в основные средства в самый короткий срок, так как все амортизационные отчисления включаются в себестоимость продукции (работ, услуг) и возмещаются из выручки от продажи товаров.

Амортизационные отчисления, с одной стороны, являются элементом текущих эксплуатационных затрат и участвуют в формировании прибыли предприятия, а с другой – выступают налоговыми вычетами, позволяющими исключить из налогооблагаемой базы определенную часть доходов предприятия. В целях налогового учета используются методы начисления: линейный (аналогичен способу с таким же названием, применяемому для целей бухгалтерского учета) и нелинейный (аналогичен способу уменьшаемого остатка).

Начисление амортизации приостанавливается на период восстановления объектов основных средств продолжительностью более 1-го года. Амортизационные отчисления по основным средствам показываются в учете того отчетного периода, к которому они относятся, и начисляются независимо от финансовых результатов деятельности предприятия в данном периоде.

Амортизация нематериальных активов производится одним из следующих способов: ♦ линейный способ ;♦ способ уменьшаемого остатка; ♦ способ списания стоимости пропорционально объему продукции.

Норма амортизации определяется исходя из срока полезного действия нематериальных активов. По нематериальным активам, по которым невозможно определить срок полезного использования, нормы амортизационных отчислений устанавливаются в расчете на 20 лет, но не более срока деятельности организации.

Амортизационные отчисления являются объектом финансового планирования, т.е. включаются в доходный раздел финансового плана (бюджета доходов и расходов) предприятия. Для определения суммы этих отчислений можно пользоваться как методами прямого счета, так и аналитическим методом.

При использовании прямого метода расчета сумма амортизационных отчислений (А) устанавливается по формуле:

 
 
где А-амортизационные отчисления, СБi – балансовая стоимость i-ro объекта (или их группы), тыс. руб.; Hj – норма амортизации по объекту i-ro вида, %; п – количество объектов (или их групп), по которым начисляется амортизация (i = 1, 2, 3, п).

 

 


При использовании аналитического метода в начале исчисляется средняя стоимость амортизируемых основных фондов на планируемый год (Сос), которую умножают на норму амортизации:

 
 
С ос = СБ + В×К/12 – В1×(12 – К)/12, где Сос - средняя стоимость основных средств, амортизируемых в плановом году; СБ – балансовая стоимость основных средств предприятия на начало расчетного периода; В – стоимость вводимых в эксплуатацию основных средств в планируемом периоде; В 1 – стоимость выбывающих из эксплуатации основных средств в планируемом периоде; К – число полных месяцев функционирования основных средств в планируемом периоде; 12 – К – число месяцев, остающихся до конца года после выбытия основных средств. А = Сос × Нф /100, где Нф норма амортизации, которая сложилась по отчету предприятия за базовый год.

 

 


Определенную расчетным путем сумму амортизационных отчислений включают в бюджет доходов и расходов предприятия на предстоящий год. Аналитический метод расчета (в отличие от метода прямого счета) более прост в использовании, но дает менее точный результат, так как расчет ведется не по каждому инвентарному объекту, а по всем основным средствам предприятия.

Налоговый кодекс РФ (гл. 25) устанавливает порядок расчета сумм амортизации в целях налогообложения прибыли предприятия.

Согласно ст. 256 Налогового кодекса РФ амортизируемым имуществом признается имущество, которое находится у организации на праве собственности, используется для извлечения дохода и стоимость которого погашается путем начисления амортизации. Амортизируемым имуществом признается имущество со сроком полезного использования более 12 месяцев и первоначальной стоимостью более 40 000 рублей.

Срок полезного использования определяется организацией самостоятельно на дату ввода в эксплуатацию объекта амортизируемого имущества на основании Классификации основных средств, утвержденной Постановлением Правительства РФ от 1.01.2002 г. № 1.

В соответствии с указанной классификацией имущества амортизируемые основные средства (имущество) объединяются в следующие амортизационные группы (см. табл. 12.1).

Для тех видов основных средств, которые не указаны в амортизационных группах, срок полезного использования устанавливается организацией в соответствии с техническими условиями или рекомендациями организаций-изготовителей.

Ст. 259 Налогового кодекса РФ предусматривает для предприятий начисление амортизации, учитываемой в целях налогообложения одним из следующих методов:

Линейный метод начисления амортизации в налоговом учете соответствует аналогичному способу начисления в бухгалтерском учете.

При применении линейного метода сумма начисленной за один месяц амортизации в отношении объекта амортизируемого имущества определяется как произведение его первоначальной (восстановительной) стоимости и нормы амортизации, определенной для данного объекта. Норма амортизации объекта амортизируемого имущества при применении линейного метода определяется по формуле:

 
 
К = 1/n × 100%, где К — норма амортизации в процентах к первоначальной (восстановительной) стоимости объекта амортизируемого имущества; n — срок полезного использования данного объекта амортизируемого имущества, выраженный в месяцах.  

 

 


Пример. Линейный метод. По состоянию на 1 января 20__ г. у предприятия числится объект основных средств, первоначальной стоимостью — 120 000 руб. Срок полезного использования данного объекта — 5 лет.

Ежемесячная норма амортизации составит 1 / (5 лет × 12 мес.) × 100% = 1,67%.

Сумма ежемесячных амортизационных отчислений, учитываемая в целях налогообложения, составит 120 000 × 1,67% = 2004 руб.

Нелинейный метод. На первое число налогового периода, с начала которого учетной политикой для целей налогообложения установлено применение нелинейного метода начисления амортизации, для каждой амортизационной группы определяется суммарный баланс, который рассчитывается как суммарная стоимость всех объектов амортизируемого имущества, отнесенных к данной амортизационной группе.

В дальнейшем суммарный баланс каждой амортизационной группы определяется на первое число месяца, для которого определяется сумма начисленной амортизации, в порядке, установленном настоящей статьей.

Таблица 7.1.-Амортизационные группы в зависимости от срока использования имущества

По мере ввода в эксплуатацию объектов амортизируемого имущества первоначальная стоимость таких объектов увеличивает суммарный баланс соответствующей амортизационной группы. Суммарный баланс каждой амортизационной группы ежемесячно уменьшается на суммы начисленной по этой группе амортизации.

В целях применения нелинейного метода начисления амортизации применяются следующие нормы амортизации:

Таблица 7.2. – Нормы амортизации по группам основных средств

Сумма начисленной за один месяц амортизации для каждой амортизационной группы определяется, исходя из произведения суммарного баланса соответствующей амортизационной группы на начало месяца и норм амортизации, установленных настоящей статьей, по следующей формуле:

 
 
А = В × k / 100%, где A — сумма начисленной за один месяц амортизации для соответствующей амортизационной группы; B — суммарный баланс соответствующей амортизационной группы; k — норма амортизации для соответствующей амортизационной группы.

 


При выбытии объектов амортизируемого имущества суммарный баланс соответствующей амортизационной группы уменьшается на остаточную стоимость таких объектов.

В случае если в результате выбытия амортизируемого имущества суммарный баланс соответствующей амортизационной группы был уменьшен до достижения суммарным балансом нуля, такая амортизационная группа ликвидируется.

В случае если суммарный баланс амортизационной группы становится менее 40000 рублей в месяце, следующем за месяцем, когда указанное значение было достигнуто, если за это время суммарный баланс соответствующей амортизационной группы не увеличился в результате ввода в эксплуатацию объектов амортизируемого имущества, организация вправе ликвидировать указанную группу, при этом значение суммарного баланса относится на внереализационные расходы текущего периода.

Метод начисления амортизации устанавливается организацией самостоятельно применительно ко всем объектам амортизируемого имущества и отражается в учетной политике для целей налогообложения. В отношении зданий, сооружений, передаточных устройств, нематериальных активов, входящих в восьмую — десятую амортизационные группы, применяется исключительно линейный метод начисления амортизации. Изменение метода начисления амортизации допускается с начала очередного налогового периода. При этом налогоплательщик вправе перейти с нелинейного метода на линейный метод начисления амортизации не чаще одного раза в пять лет.

Таким образом, бухгалтерский и налоговый учет имеют некоторые различия при исчислении амортизации.


Таблица 7.3. -Различия в исчислении амортизации в налоговом и бухгалтерском учете









Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском гугл на сайте:


©2015- 2019 zdamsam.ru Размещенные материалы защищены законодательством РФ.