Анализ финансово-экономических показателей деятельности предприятия

В условиях рыночных отношений функционирование предприятия независимо от видов его деятельности и форм собственности должно обеспечивать достаточную прибыль. Сумма прибыли используется в качестве основного обобщающего показателя эффекта при оценке результативности и эффективности хозяйствующих субъектов. Она является важным фактором стимулирования производственной и предпринимательской деятельности, так как создает финансовую основу для ее расширения, а также для удовлетворения социальных и материальных потребностей трудового коллектива. За счет прибыли погашаются долговые обязательства хозяйствующего субъекта перед банком, кредиторами и инвесторами.

Таблица 2.2 – Коэффициенты ликвидности ООО «АТС Телекомсервис» за 2013-2015 гг.

Исходя из таблицы 2.2, можно сделать следующие выводы:

1) Коэффициент абсолютной ликвидности позволяет определить долю краткосрочных обязательств, которою предприятие может погасить в ближайшее время, не дожидаясь оплаты дебиторской задолженности и реализации других активов. Теоретически значение коэффициента считается достаточным, если оно превышает 0.2... 0.3. Данный коэффициент возрос на 22,8% относительно 2013 года. Значения коэффициента абсолютной ликвидности во все периоды, не находится в пределах нормы. Увеличение коэффициента абсолютной ликвидности говорит об увеличении платёжеспособности предприятия, но у ООО «АТС Телекомсервис» на данном этапе недостаточно денежных средств и денежных эквивалентов.

2) Коэффициент быстрой ликвидности, чем он выше, тем лучше финансовое положение компании. Нормой считается значение 1,0 и выше. При значении коэффициента менее 1 ликвидные активы не покрывают краткосрочные обязательства, а, значит, существует риск потери платежеспособности, что является негативным сигналом для инвесторов. У ООО «АТС Телекомсервис» данный коэффициент ниже нормы, однако к 2015 году относительно 2013 года происходит его увеличение на 0,258 или на 46,4% и составляет 0.815. При сохранении данной тенденции к 2016 году предприятие достигает нормы данного показателя. Это характеризует организацию, как не способную погасить свои краткосрочные обязательства за счет продажи ликвидных активов. При этом в ликвидные активы в данном случае включаются как денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, так и краткосрочная дебиторская задолженность.

3) Коэффициент текущей ликвидности характеризует платежеспособность компании. Чем он выше, тем лучше, особенно в условиях кризиса. Предприятие развивается успешно и благополучно, если итоговая цифра лежит в диапазоне 1,5-2,5. Значение данного показателя не попадает в оптимальное значение ни в один год, несмотря на егоувеличение в 2015 году относительно 2013 года на 16,8%. Увеличение коэффициента говорит о том, что финансовое состояние предприятия улучшается.

Таким образом, в финансовом плане 2015 году предприятие является неликвидным и не платежеспособным. Снижение всех показателей говорит о серьезном финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. Требуется немедленный пересмотр плана продаж, условий договоров и особенностей ведения учета.

Все три показателя ликвидности находятся ниже нормы, однако происходит положительная тенденция, и они увеличивают свое значение в течение 2013-2015 годов. Предприятию необходимо увеличить количество высоколиквидных активов для того, чтобы не стать банкротом. Можно отметить, что за три года своей деятельности, предприятие добилось относительно неплохих значений показателей, однако жесткие условия современного рынка требуют более высоких значений.

Таблица 2.3 – Показатели ликвидности ООО «АТС Телекомсервис» за 2013- 2015 гг.

На основании данных, предоставленных в таблицы 2.3, можно сделать выводы:

· Общий показатель ликвидности – это коэффициент, который выражает способность предприятия осуществлять расчеты по всем видам обязательств – как по ближайшим, так и по отдаленным. Данный показатель не находится в пределах нормы, однако наблюдается его рост на 22,92% в 2015 году относительно 2013 года.

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования – характеризует наличие собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости организации. Данный показатель приходит в норму к 2014 году. И в 2015 голу относительно 2013 года наблюдается его увеличение на 144,44%.

· Коэффициент маневренности функционирующего капитала показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности. В 2013 году этот коэффициент находится на очень высоком уровне, во много раз превышающем норму. К 2015 году этот показатель снижается на 3,68 или 69,17%. Конечно, показатель не пришел в норму, и часть капитала все-таки обездвижена, однако наблюдается положительная динамика данного коэффициента.

· Чистый рабочий (оборотный) капитал (NWC) характеризует величину оборотного капитала, свободного от краткосрочных (текущих) обязательств, т.е. долю оборотных средств компании, которая профинансирована из долгосрочных источников и которую не надо использовать для погашения текущего долга. В 2015 году происходит увеличение данного показателя относительно 2013 года на 142*31%. Рост величины NWC означает повышение ликвидности компании и увеличение ее кредитоспособности.

Таблица 2.4 – Анализ платёжеспособности по группам активов и пассивов (Л1, Л2, АЗ, Л4, П1, П2, ПЗ, П4)

Таблица 2.5 – Группировка статей баланса по степени ликвидности

Проанализировав группировку статей баланса по ликвидности, представленную в таблице 2.4 и 2.5, можно увидеть, что у организации недостаточно ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств. Из первого неравенства следует, что на момент составления баланса у организации недостаточно ликвидных активов (денежных средств) для покрытия наиболее срочных обязательств. Выполнение второго неравенства вызвано отсутствием сумм по необходимым строкам баланса, что не может быть существенным аргументом в пользу ликвидности организации. Невыполнение третьего условия означает, что в обозримом в будущем при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей организация не сможет быть платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса. Как результат, не выполнение четвертого условия, что свидетельствует о не соблюдении минимального условия финансовой устойчивости организации и отсутствия у нее собственных оборотных средств.

Таблица 2.6 – Рентабельность ООО «АТС Телекомсервис» в 2014-2015 гг. (%)

Из таблицы 2.6 можно сделать следующие выводы:

· Общая рентабельность продаж показывает, долю прибыли в каждом заработанном рубле, то есть, сколько средств остается у предприятия после покрытия себестоимости продукции, выплаты процентов по кредитам. В 2014 году 8,1% от каждого заработанного рубля это прибыль предприятия, а в 2015 году этот показатель увеличивается на 3,95%, что, безусловно, является положительной тенденцией. Его рост – свидетельство успешного развития предприятия, снижение – свидетельство падающего спроса на готовую продукцию или переполнения активов.

· Рентабельность продаж показывает, какую сумму прибыли получает предприятие с каждого рубля проданной продукции. Этот показатель в 2014 году составил 10.44%, а в 2015 увеличился на 0.49 или на 4.69%. То есть в 2015 году с каждого рубля проданной продукции предприятие получает 10,93%.

· Рентабельность собственного капитала показывает величину прибыли, которую получит предприятие (организация) на единицу стоимости собственного капитала. Рентабельность собственного капитала увеличилась в 2015 году относительно 2014 года на 21,61%, и составила 56,51%.

· Рентабельность оборотною капитала показывает сколько рублей прибыли приходится на один рубль, вложенный в оборотные активы. Этот показатель также показывает положительную динамику, и увеличивается до 12,64%.

· Рентабельность основной деятельности отражает конечный результат деятельности. Величина рентабельности отражает пропорцию эффективного использования ресурсами. Этот показатель в 2015 году снизился относительно 2014 года на 2,29%. То есть снизилась эффективность использования ресурсов.

Рентабельность в целом по предприятию имеет положительную динамику, и в 2015 году увеличивается относительно 2014 года. Для предприятия это хорошая тенденция. Это связано с превышением роста прибылей над затратами.

Таблица 2.7 – Анализ финансовой устойчивости по относительным показателям ООО «АТС Телекомсервис» в 2013-2015 гг.

Таблица 2.7 помогает сделать следующие заключения:

· Коэффициент автономии показывает, насколько организация независима от кредиторов. Чем меньше значение коэффициента, тем в большей степени организация зависима от заемных источников финансирования, тем менее устойчивое у нее финансовое положение. В 2013 году предприятие сильно зависимо от кредиторов, в связи с началом осуществления своей деятельности, а к 2015 году показатель возрос на 144.44%. Это свидетельствует о том, что предприятие с каждым годом все менее зависимо от внешних источников финансирования.

· Финансовый рычаг – это фактор изменения финансовых результатов, выражающийся в структуре источников финансирования и измеряемый, в частности, как соотношение заемного и собственного капиталов. Для исследуемого предприятия доля заемного капитала в сумме долгосрочных источников велика, особенно в 2013 году, и можно сказать о высоком значении финансового рычага и высоком финансовом риске. Однако, к 2015 году этот показатель значительно снизился, и хотя и не достиг нормы, составил 3,47.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств - показывает, сколько приходится заемных средств на 1 руб. собственных средств. Данный показатель возрос с 0,1 до 0,29, что говорит нам об увеличении собственных средств, или же снижении заемных.

· Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами показывает, какая часть запасов и затрат финансируется за счет собственных источников. Значение данного показателя находится не в пределах нормы в 2013-2014 гг, но в 2015 году увеличивается на 221,05% и достигает крайнего значения нормы.

· Коэффициент эффективности финансовой политики не достигает своего нормативного значения в 2013-2015 гг. Однако наблюдается положительная тенденция, и возрастает на 48,98% в 2015 году относительно 2014 года.

Таблица 2.8 – Анализ показателей деловой активности ООО «АТС Телекомсервис»

Из таблицы 2.8 видно, что оборачиваемость активов улучшилась. Чем дольше оборотные средства пребывают в одной и той же форме (денежной или товарной), тем при прочих равных условиях ниже эффективность их использования, и наоборот. Оборачиваемость оборотных средств характеризует интенсивность их использования.

Оборачиваемость дебиторской задолженности увеличилась, что негативно сказывается на предприятии. Однако, в целом по оборачиваемости ситуация улучшилась. Значение данных показателей все-таки находится на высоком уровне, что говорит о неэффективности их использования.

Итак, в целом по предприятию можно сделать вывод о том, что оно развивается, и имеет положительную динамику практически по всем рассматриваемым показателям, однако этого недостаточно для того, чтобы достигнуть нормативных значений. На данном этапе ООО «АТС Телекомсервис» является неликвидным и неплатежеспособным.

Что вызывает тренды на фондовых и товарных рынках Объяснение теории грузового поезда Первые 17 лет моих рыночных исследований сводились к попыткам вычислить, когда этот...

Система охраняемых территорий в США Изучение особо охраняемых природных территорий(ООПТ) США представляет особый интерес по многим причинам...

Живите по правилу: МАЛО ЛИ ЧТО НА СВЕТЕ СУЩЕСТВУЕТ? Я неслучайно подчеркиваю, что место в голове ограничено, а информации вокруг много, и что ваше право...

Что будет с Землей, если ось ее сместится на 6666 км? Что будет с Землей? - задался я вопросом...

Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском гугл на сайте: