|
Основы начальной (прединвестиционной) фазы проекта
1. Характеристика и содержание прединвестиционных проектных исследований.
2. Особенности процесса формирования предварительного инвестиционного решения.
3. Характеристика основных направлений проектного анализа.
1. Характеристика и содержание прединвестиционных проектных исследований.
По данным Всемирного банка затраты на прединвестиционные исследования составляют (от стоимости проекта):
§ формирование инвестиционного замысла проекта (инвестиционные предложения, ходатайство о намерениях) - 0,2- 1%;
§ исследование инвестиционных возможностей (обоснование инвестиций, краткое ТЭО) - 0,25-1,5%;
§ технико-экономическое обоснование (проект) строительства: 1,0 - 3,0% (для небольших проектов), и 0,2- 1,0% (для крупных проектов).
Основные организационные мероприятия, реализуемые в рамках прединвестиционных исследований, направлены, прежде всего, на изучение геополитических особенностей региона реализации проекта, особенностей градостроительства и размещения объектов инфраструктуры, табл.1.
Таблица 1
Направления прединвестиционных исследований
| § прогноз экономического и социального развития страны
| | § прогноз социально-экономического развития вида экономической деятельности, в рамках которого планируется реализация проекта
| | § градостроительные прогнозы и программы
| | § генеральная схема расселения, природопользования и территориальной организации производительных сил региона и страны в целом
| | § схемы и проекты районной планировки, административно-территориальные образования
| | § генеральные планы городов, других поселений и их систем, а также селитебных, промышленных, рекреационных и других функциональных зон
| | § территориальные комплексные схемы охраны природы и природопользования, зон интенсивного хозяйственного освоения и уникального значения, включающие мероприятия по предотвращению и защите от опасных природных и техногенных процессов
| | § проекты детальной планировки общественных центров, жилых районов, магистралей городов; проекты застройки кварталов и участков городов и других поселений
| | § прогнозы деловой активности иностранных и отечественных компаний в регионе
| | § документы государственного регулирования инвестиционной деятельности в регионе осуществления проекта
| Результаты прединвестиционного исследования являются основой для разработки предварительного согласования или ходатайства (Декларации) о намерениях, в которых отражаются цели, задачи и экономические интересы инвесторов. Декларация о намерениях, в свою очередь, является базой для формирования проекта «Обоснования инвестиций», который разрабатывается с учетом обязательных требований государственных органов и заинтересованных организаций в объеме, достаточном для принятия инвестором решения о целесообразности дальнейшего инвестирования и о разработке проектной документации, получения от соответствующего органа исполнительной власти предварительного согласования места размещения объекта (акта выбора участка), табл.2.
Таблица 2
Основные вопросы, рассматриваемые в рамках проекта
«Обоснования инвестиций»
| Резюме проекта
| | Общая характеристика вида экономической деятельности и предприятия
| | Цели и задачи проекта
| | Характеристика объектов и сооружений, в том числе:
ü Мощность предприятия, номенклатура продукции
ü Основные технологические решения
ü Основные строительные решения
ü Место размещения предприятия
ü Обеспечение предприятия ресурсами
ü Окружение проекта
ü Оценка воздействия на окружающую среду
ü Текущее (исходное) состояние проекта
| | Кадры и социальное развитие
| | Анализ рынка:
ü Характеристика рынка продукции проекта
ü Оценка конкурентоспособности продукции проекта
ü Прогноз развития рынка продукции проекта
ü Прогноз спроса на продукцию проекта
| | Управление проектом:
ü Укрупненная структура работ
ü План проекта
ü Структура управления проектом
ü Команда проекта
| | Оценка эффективности проекта:
ü Финансовый план и анализ рисков
| Материалы обоснований направляются на заключение в соответствующий орган исполнительной власти для оформления акта выбора земельного участка.
| Утвержденные обоснования могут использоваться инвестором для:
| | § проведения дальнейших исследований, опросов общественного мнения
| | § переговоров с органами исполнительной власти о предоставлении субсидий, налоговых и иных льгот
| | § переговоров с потенциальными кредиторами
|
Следующим этапом, осуществляемым в рамках прединвестиционных исследований является этап выбора и согласования места размещения объекта, экологического обоснования проекта и его экспертизы:
| ü предварительные условия возможного предоставления земельного участка. В случае согласования указывается место расположения площадки и основные предварительные возможные условия ее предоставления
| | ü материалы по экологическому обоснованию места размещения объекта
| | ü экспертиза материалов экологического обоснования места размещения объекта
| | Участниками этого этапа являются:
§ инвестор (заказчик)
§ органы местной администрации
§ органы государственной экологической экспертизы
§ генпроектная организация (по договору с заказчиком)
|
В качестве итога этапа оформляется акт выбора земельного участка, к которому прилагаются картографические материалы, заключение о согласовании условий природопользования, расчеты убытков собственников земли, материалы других согласований и экспертиз, принципиальные условия, подлежащие включению в договор о хозяйственных отношениях органов местного самоуправления и заказчика.
2. Особенности процесса формирования предварительного инвестиционного решения
| Исходная информация для формирования инвестиционного решения:
§ результаты предпроектных обоснований;
§ предварительное согласование места размещения объекта;
§ определение исполнителя проекта
| | Предварительный план проекта включает:
§ план проектно-изыскательских работ;
§ предварительный план реализации проекта в целом (структура и состав необходимых исполнителей проекта);
§ предварительный план финансирования проекта;
§ предварительная смета проекта
| | Примерный перечень исходных данных для составления ТЭО (на примере строительства объекта)
1. Материалы прогнозов экономического и социального развития целевых научно-технических и комплексных программ.
2. Копии решений государственных и местных органов по намечаемому к строительству объекту.
3. Сведения о состоянии окружающей природной среды в предполагаемом районе строительства, об инфраструктуре, о рекреационных и особо охраняемых территориях.
4. Сведения о возможности применения на объекте (предприятии) импортного оборудования.
5. Производственная программа в денежном и натуральном выражении, номенклатура основной и попутной продукции, требования к ее качеству и конкурентоспособности.
6. Общая характеристика объекта строительства (предприятия), сведения для определения его оптимальной мощности.
7. Заключение Антимонопольного комитета о невозможности или нецелесообразности увеличения производства на существующих предприятиях.
8. Результаты выполненных ранее научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ по технологическим процессам и оборудованию.
10. Копии из утверждений в установленном порядке проектно-планировочной документации с указанием предполагаемой площадки строительства и возможных мест присоединения к сетям и коммуникациям.
| Для осуществления организационных мероприятий, реализуемых в рамках прединвестиционных исследований, как правило, формируется группа специалистов, состоящая из маркетологов, производственников, финансистов и юристов. Основными задачами, решаемыми данной экспертной группой, являются: сбор и анализ информации, подготовка обоснований принимаемых решений, детальный анализ альтернативных вариантов управленческих решений, а также определение степени жизнеспособности рассматриваемого проекта.
3. Характеристика основных направлений проектного анализа.
Главная цель проектного анализа состоит в определении результатов (социально-экономической ценности) проекта:
| Результаты (ценность) проекта
| =
| Изменение эффекта в результате проекта
| —
| Изменение затрат
в результате проекта
| Результаты и затраты по проекту можно определить (для одного вида ресурсов и одного вида продукции):
| Результаты за любой год
| =
| Прирост объема продукции проекта
| X
| Цена единицы продукции проекта
| |
| | Затраты за любой год
| =
| Прирост объема ресурсов на производство
| X
| Стоимость единицы продукции
| | | | | | | | | В экономической литературе традиционно выделяют технический, финансовый, коммерческий, экологический, организационный (институциональный), социальный и экономический виды проектного анализа, таблица 3.
Таблица 3
Структура проектного анализа
| Вид проектного анализа
| Направления исследования
| | Технический анализ
| § технико-технологические альтернативы;
§ варианты местоположения;
§ размер (масштаб, объем) проекта;
§ сроки реализации проекта в целом и его фаз;
§ доступность и достаточность источников сырья, рабочей силы и других потребных ресурсов;
§ емкость рынка для продукции проекта;
§ затраты на проект с учетом непредвиденных факторов;
§ график проекта.
| | Коммерческий анализ
| § проведение маркетинговых исследований;
§ определение источников и условий получения ресурсов;
§ условия производства и сбыта продукции;
§ рынок сбыта продукция и его емкость;
§ степень влияния ценовых и неценовых факторов на проект;
§ определение степени соответствия выпускаемой продукции местному или экспортному потреблению;
§ определение мероприятий по продвижению продукции на рынок
| | Экологический анализ
| § установление потенциального ущерба окружающей среде, наносимого проектом;
§ определение мер, необходимых для снижения или предотвращения экологического ущерба;
§ определение количества выбросов;
§ характеристика экологической ситуации в регионе (динамика статистических показателей)
§ рассмотрение опыта относительно экологических последствий реализации подобных проектов в других странах
| | Организационный анализ
| § определение задач участников проекта применительно к действующему законодательству и подзаконным актам (инструкциям, регламентам и пр.);
§ оценка сильных и слабых сторон участников проекта с точки зрения материально-технической базы, квалификации, структур, финансового положения;
§ характеристика организационной структуры управления проектом;
§ оценка возможного влияния законов, политики и инструкций на проект;
§ разработки мер по устранению слабых сторон участников проекта, выявленных в процессе анализа, а также снижению отрицательного воздействия окружения проекта (законы, политика, инструкции);
§ оценка внешних и внутренних рисков проекта;
§ разработка предложений по совершенствованию вышеупомянутых организационных факторов, влияющих на эффективность проекта.
| | Социальный анализ
| § социокультурные и демографические характеристики населения, вовлекаемого в проект (количественные характеристики и социальная структура);
§ организация населения в районе действия проекта, включая структуру семьи, наличие рабочей силы, доступ к контролю за ресурсами;
§ приемлемость проекта для местной культуры;
§ стратегия обеспечения необходимых обязательств от групп населения и организаций, пользующихся результатами проекта.
§ Основные виды социальных результатов проекта:
§ изменение количества рабочих мест в регионе;
§ улучшение жилищных и культурно-бытовых условий работников;
§ изменение условий труда работников;
§ изменение структуры производственного персонала;
§ изменение надежности снабжения населения отдельными видами товаров;
§ изменение уровня здоровья работников и населения;
§ экономия свободного времени населения.
| | Финансовый анализ
| § определение основных источников финансирования
§ выбор и обоснование формы проектного финансирования
§ зарубежный опыт финансирования аналогичных проектов
§ перечень и характеристика высоколиквидных активов компании
§ выбор и обоснование финансовых партнеров
§ разработка финансовых схем проекта
| | Экономический анализ
| § расчет показателей прибыльности и доходности проекта
§ определение нормы рентабельности проекта
§ определение срока окупаемости проекта
§ определение и формирование социального эффекта от проекта, выраженного в стоимостных показателях
|
Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском гугл на сайте:
|
