ВЕРШИНЫ МИКРО-М И ВПАДИНЫ МИКРО-W (MICRO-M TOPS AND MICRO-W BOTTOMS)

Вершинами микро-М и впадинами микро- W называют графические модели, которые отражают противоборство «быков» и «медведей» на поворотных этапах рынка и часто дают ценное подтверждение осцил-ляторных сигналов. Вершина микро-М начинается с неподтвержденного максимума. После первоначально понижательной реакции рынка на «медвежье» расхождение цены опять начинают расти. Если возобновить повышательную тенденцию не удается и рынок опять уходит вниз, то вершина микро-М сформирована. Впадина микро-W начинается с не-

ГЛАВА 15. осцилляторы 567

подтвержденного минимума. После первоначально повышательной ре­акции рынка на «бычье» расхождение, цены опять начинают снижать­ся. Если возобновления понижательной тенденции не происходит и цены поднимаются, то впадина микро-W сформирована.

Конкретные правила торговли с осцилляторами и впадинами мик-po-W (рис. 15.22) следующие:

1. Когда при достижении нового минимума цены обнаруживается
«бычье» расхождение с графиком осциллятора, ждите дня с зак­-
рытием выше цены закрытая предыдущего дня, вслед за кото­-
рым сразу же идет день с более низким закрытием.

2. После сочетания «день вверх/день вниз» покупайте, когда цены
поднимутся выше максимума данной модели «день вверх/день
вниз». Иначе говоря, покупайте на тик выше наиболее высоко­-
го максимума этих двух дней. День входа на рынок не обязатель­-
но должен следовать непосредственно за моделью вверх/вниз.
Единственные дни впадины микро-W, которые должны следо­-
вать один за другим, — это дни с закрытиями выше/ниже.

3. Ставьте остановку на тик ниже минимума «бычьего» расхожде­-
ния и закрывайте длинную позицию, когда цены поднимутся до
уровня вашей целевой прибыли или опустятся до следящей ос­-
тановки. Если вы работаете с несколькими контрактами, вы, воз­-
можно, предпочтете управлять позицией с помощью комбина­-
ции следящих остановок и ценовых целей.

Правила для вершин микро-М (рис. 15.23):

1. Когда при достижении нового максимума цены обнаруживает­-
ся «медвежье» расхождение с графиком осциллятора, ждите дня
с закрытием ниже цены закрытия предыдущего дня, вслед за ко­-
торым сразу же идет день с более высоким закрытием.

2. После сочетания «день вниз/день вверх» открывайте короткую
позицию, когда цены опустятся ниже минимума модели «день
вниз/день вверх». День входа на рынок не обязательно должен
следовать непосредственно за моделью «день вниз/день вверх».
Единственные дни вершины микро-М, которые должны следо­-
вать один за другим, — это дни с закрытиями ниже/выше.

3. Ставьте остановку на тик выше максимума «медвежьего» расхож­-
дения и закрывайте короткую позицию, когда цены опустятся
до уровня вашей целевой прибыли или поднимутся до следящей
остановки. Разумеется, вы можете закрыть часть позиции на
уровне целевой прибыли, а остальные контракты - при испол­-
нении следящей остановки.

Медленный стохастик: 15.22. ВПАДИНА МИКРО-W

Примечание: MACD образовало «бычье» расхождение, не сумев сделать новый минимум вместе с ценами. Поведение цен (впадина микро-W) явилось подтверждением сигнала MACD. Впадина W началась с понижения цен до точки а - минимума «бычьего» расхождения. Точки b и с были последовательностью «день вверх/день вниз». Покупка в день d, когда цены поднялись выше максимума дня b, с помеще­нием остановки на тик ниже минимума дня с. Источник: FutureSource; авторские права © 1986-1995 гг.; все права сохранены.

Медленный стохастик: 15.23. ВЕРШИНА МИКРО-М

Примечание: RSI образовал «медвежье» расхождение, и рынок крупного рогатого скота подтвердил сигнал RSI, образовав вершину микро-М. День а был одновременно максимумом расхождения и днем с закрытием ниже цены закрытия предыдущего дня. День b завер­шил последовательность «день вниз/день вверх». Короткая позиция открыта в день с, когда цены опустились ниже минимума дня b, с помещением остановки на тик выше максимума дня а. Источник: FutureSource; авторские права © 1986-1995 гг.; все права сохранены.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Осцилляторы хорошо работают тогда, когда рынок находится в торго­вом диапазоне, т.е. наблюдается боковой тренд. Однако они действу­ют плохо, если на рынке сильная повышательная или понижательная тенденция.

Многие технические аналитики пытаются определить существующее состояние рынка - торговый диапазон или тенденция - и затем подо­брать индикаторы, наиболее подходящие для данных условий. Они при­меняют скользящие средние или другие индикаторы слежения за трен­дом, когда на рынке явная повышательная или понижательная тенден­ция, и используют осцилляторы или другие контртрендовые индикато­ры, когда рынок колеблется в горизонтальном торговом диапазоне. Проблема такого подхода заключается в том, что каждая тенденция в конечном счете завершается в торговом диапазоне, а каждый торговый диапазон рано или поздно пробивается начавшимся трендом. Очень трудно и даже невозможно знать наперед, когда рынок изменит свое поведение.

К счастью, есть лучший способ, нежели попытки подбора техничес­ких индикаторов к текущим условиям рынка. Проницательные анали­тики открывают позиции, основанные на осцилляторах, только когда сигнал подтвержден поведением рыночных цен. КСС и вершины мик-ро-М/впадины микро-W являются лишь двумя из многих методов сле­жения за трендом, которые помогают значительно улучшить работу ос­цилляторов. Осцилляторы могут играть важную роль в репертуаре ин­дикаторов технического трейдера, однако нельзя позволять осциллято­рам затмевать игру самих рыночных цен.

Анализ циклов

Фьючерсных рынков

Ричард Моги* и Джек Швагер

Природа, восхищающая нас периодичностью небесных повторений, правит и земными делами. Давайте не будем пренебрегать этим важным намеком.

Марк Твен

Что вызывает тренды на фондовых и товарных рынках Объяснение теории грузового поезда Первые 17 лет моих рыночных исследований сводились к попыткам вычис­лить, когда этот...

Что способствует осуществлению желаний? Стопроцентная, непоколебимая уверенность в своем...

Что делать, если нет взаимности? А теперь спустимся с небес на землю. Приземлились? Продолжаем разговор...

ЧТО И КАК ПИСАЛИ О МОДЕ В ЖУРНАЛАХ НАЧАЛА XX ВЕКА Первый номер журнала «Аполлон» за 1909 г. начинался, по сути, с программного заявления редакции журнала...

Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском гугл на сайте: