|
|
Риск и доходность ценных бумаг
Задание по вариантам
Исходные данные:
Матрица коэффициентов корреляции:
Среднеквадратическое отклонение рынка составляет 0,78; Доходность рынка 0,3; Безрисковая доходность 0,1
Задание: 1. Найдите среднеквадратическое отклонение акции 2. Вычислите бета - коэффициент 3. Надежная ли это бумага? 4. Найдите ожидаемую доходность этой бумаги по модели САРМ 5. Определите доходность портфеля состоящего из двух ценных бумаг поровну 6. Определите риск портфеля состоящего из двух ценных бумаг поровну 7. Определите риск и доходность портфеля состоящего на 30% из первых акций и на 70% из вторых 8. Определите риск и доходность портфеля состоящего на 80% из первых акций и на 20% из вторых 9. Нанесите на график "риск-доходность" обе бумаги и три варианта портфеля 10. Сделайте выводы
Расчет бетта-коэффициентов по реальным данным и оценка активов по модели CAPM
1. Составьте таблицу, в которой Вы могли бы проследить изменение курса интересующих Вас акций и изменения биржевого индекса за то же время, например, как в табл.4. 2. Используя статистические функции ECXEL, рассчитайте среднее значение по каждому столбцу, определите отклонение от среднего, рассчитайте долю этого отклонения от среднего и, применив формулу дисперсии к этому столбцу, получите среднеквадратичное отклонение sх. Пример такого расчета показан в табл. 5. 3. Определите значение
4. где sх. - среднеквадратичное (нормированное и стандартизированное) отклонение цены акции от своего среднего, sрын. - среднеквадратичное отклонение рыночного индекса, т.е. колебания цен рынка в целом, rх - коэффициент корреляции цены данной акции с ценами рынка в целом, т.е. со значениями биржевого индекса (пример расчета в табл.3). 5. Рассчитайте ожидаемую доходность
Портфельные инвестиции – геометрический метод формирования портфеля из двух активов
Исходные данные:
Матрица коэффициентов корреляции:
Задание по вариантам
Задание:
11. Найдите среднеквадратическое отклонение каждой из двух акций своего варианта. 12. С учетом корреляции между акциями изобразите треугольник, стороны которого пропорциональны СКО. 13. Вычислите пропорцию, в которой надо смешать две бумаги для получения более надежного портфеля. 14. Определите СКО портфеля по графику. 15. Составьте из Ваших акций портфель рекомендованной структуры на сумму 600 ден. ед.(в ценах на начало периода) 16. Проследите в таблице изменение стоимости портфеля за 7 дней 17. Вычислите СКО портфеля по данным п.6 18. Сравните полученный результат с п. 4. 19. Какая из Ваших двух акций более надежна? 20. Есть ли среди акций "а - ж" другая акция, которая образовала бы в паре с п.9 более надежный портфель? 21. Определите СКО портфеля из п.10 22. Определите доходность обоих портфелей 23. Нанесите полученные данные на график "риск-доход" и сделайте выводы. 24. Изобразите структуру лучшего из двух портфелей с помощью подходящей диаграммы.
Портфельные инвестиции - расчет доходности и надежности портфеля
Рассчитайте доходность портфеля, составленного из трех ценных бумаг, перечисленных в задании, при условии, что: · в начале периода бумаги были куплены, а в конце проданы по рыночным ценам; · комиссия брокера составляет 0,2% от суммы сделки, но не менее 60 руб.; · капитал изначально распределен между тремя бумагами поровну; · владелец портфеля платит налог на доходы физических лиц (13%).
(в дисплейном классе, по реальным данным с биржи)
  Что делает отдел по эксплуатации и сопровождению ИС? Отвечает за сохранность данных (расписания копирования, копирование и пр.)...  Что будет с Землей, если ось ее сместится на 6666 км? Что будет с Землей? - задался я вопросом...  Что делать, если нет взаимности? А теперь спустимся с небес на землю. Приземлились? Продолжаем разговор...  Система охраняемых территорий в США Изучение особо охраняемых природных территорий(ООПТ) США представляет особый интерес по многим причинам... Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском гугл на сайте:
|
-коэффициентов для каждой акции как отношение:
по модели САРМ: