Сдам Сам

ПОЛЕЗНОЕ


КАТЕГОРИИ







Анализ финансового результата





Анализ отчета о финансовых результатах

Необходимым элементом анализа финансового состояния является изучение результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия, которые характеризуются величиной прибыли или убытка.

Чистая прибыль ЗАО «Белспринг» за 2014 год составила 1281 тыс. руб. (0,7% от выручки). Наибольшую прибыль предприятие получило в первом квартале – 7311 тыс. руб., а во втором квартале потерпели убытки в размере 8674 тыс. руб. В результате 2015 года чистая прибыль составила 35210 тыс. руб. (14,03% от выручки), что на 2648,63% больше чем в предыдущий год. Наибольшая прибыль наблюдалась в третьем квартале – 17371 тыс. руб., а в первом квартале был убыток в размере 1217 тыс. руб. Положительная динамика чистой прибыли позволяет оценить операционную деятельность компании как успешную и эффективную, а ее финансовое положение — как устойчивое. Увеличение прибыли произошло за счет увеличения доходов по обычным видам деятельности и увеличения прочих доходов.

Валовая прибыль за 2014 год составила 13885 тыс. рублей. Валовая прибыль за 2015 год составила 60616 тыс. руб.: увеличилась по сравнению с 2014 годом на 336,56%. Увеличение валовой прибыли произошло за счет роста выручки и сокращения доли себестоимости: так в 2014 году себестоимость составляла 92,37% от выручки, а в 2015 году уменьшилась до 75,84%.

Коммерческие расходы в 2014 году составили 3246 тыс. руб. Коммерческие расходы в 2015 году по сравнению с прошлым годом выросли на 5,18% и составили 3414 тыс. руб. В связи с развивающимся экономическим кризисом был осуществлен комплекс мер по сокращению затрат, что привело к снижению доли коммерческих расходов с 1,78% до 1,36%.

Прибыль до налогообложения за 2014 год составила 1628 тыс. руб. За 2015 год она составила 44078 тыс. руб. и увеличилась по сравнению с прошлым годом на 2607,49%.



На протяжении последних лет ЗАО «Белспринг» показывает стабильный рост показателей хозяйственной деятельности, что говорит о продуманной политике руководства предприятия и позволяет сделать оптимистический прогноз на будущее.

Анализ рентабельности

Показатели рентабельности показывают эффективность использования активов предприятия или их части с точки зрения получения прибыли. Анализ рентабельности оценивает способность предприятия приносить доход на вложенный в предприятие капитал.

Рентабельность активов характеризует прибыль, получаемую с каждого рубля активов. Данный показатель за анализируемый период увеличился. За 2014 год активы рентабельны на 1,41%. В следующем году показатель составил 26,94%. Увеличение показателя рентабельности чистых активов может говорить о эффективном использовании капитала. Рентабельность активов, особенно для торговой организации должна быть как можно выше.

 

Таблица 2.7 – Показатели рентабельности, %

Наименование показателя Абсолютные значения  
11 кв 2014 г. 2 кв 2014 г. 3 кв 2014 г. 44 кв 2014 г. 11 кв 2015 г. 2 кв 2015 г. 3 кв 2015 г. 4 кв 2015 г. за 2014 год за 2015 год  
Рентабельность активов 6,92% -6,38% 1,21% 0,98% -1,15% 6,14% 15,73% 9,16% 1,41% 26,94%  
Рентабельность оборотных активов 7,15% -6,55% 1,24% 1,01% -1,18% 6,25% 16,00% 9,29% 1,45% 27,37%  
Рентабельность основных средств 216,6% -287,4% 58,4% 46,4% -60% 381,36% 1150,7% 804,17% 44,77% 1827,6%  
Рентабельность собственного капитала 52,88% -59,57% 10,6% 6,78% -7,51% 36,02% 57,77% 27,48% 8,86% 104,15%  
Рентабельность привлеченного капитала 4,88% -4,70% 0,94% 0,79% -0,90% 4,97% 14,94% 8,59% 1,67% 36,34%  
Рентабельность продаж 15,89% -420,4% 7,03% 6,98% 3,40% 76,50% 26,94% 21,67% 5,85% 22,80%  
 
Рентабельность затрат (осн.деят.) 18,89% -80,78% 7,56% 7,50% 3,51% 325,51% 36,88% 27,67% 6,21% 29,53%  

 

Рентабельность оборотных активов так же имеет тенденцию увеличения с 1,45% до 27,37%. Это свидетельствует о росте эффективности предприятия. С одного рубля, вложенного в оборотные активы, организация получает прибыль равную в 2014 г. 1,45 руб., а в 2015 г. прибыль увеличивается до 27,37 руб. Чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используются оборотные средства, исходя из этого, можно сделать вывод, что увеличение данного показателя благоприятно для предприятия.

Рентабельность основных средств выросла с 44,77% до 1827,67%. Данный показатель отражает уровень доходности и экономическую эффективность деятельности. Поскольку данный показатель характеризует эффективность использования внеоборотных активов организации, его высокое значение положительно для предприятия.

Рентабельность собственного капитала в 2014 году составила 8,86%. Значение показателя рентабельности говорит об эффективности использования собственных средств, а именно, сколько рублей прибыли приносит каждый рубль вложенных собственных средств. За отчетный период рентабельность собственного капитала сохранилась на высоком уровне, что свидетельствует о высокой степени эффективного использования материальных, трудовых и денежных ресурсов. По итогам 2015 года рентабельность собственного капитала составила 104,15%.

Рентабельность привлеченного капитала за анализируемый период увеличилась с 1,67% до 36,34%. Динамика данного показателя характеризует эффективность использования капитала заемного, вложенного в деятельность организации.

Рентабельность продаж показывает, какую сумму прибыли получает предприятие с каждого рубля проданной продукции. Данный показатель в 2014 году составил 5,85%. К 2015 году показатель увеличился до 22,8%. Данный показатель характеризует, сколько остается средств у предприятия после покрытия себестоимости продукции, коммерческих и управленческих расходов. Рост данного показателя является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции или снижения затрат на производство при постоянных ценах.

Рентабельность затрат увеличилась с 6,21% до 29,53%. Данный показатель свидетельствует, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство продукции. С одного рубля затраченного на производство и реализацию продукции предприятие получает прибыль в размере 6,21 руб. на 2014 год, к 2015 году показатель составил 29,53 руб., что очень оптимистично для предприятия.

Анализируя данные показатели можно сделать вывод об эффективной деятельности предприятия, т.к. большинство показателей имеют тенденцию роста.

Общие выводы и предложения

Был выполнен анализ финансового состояния ЗАО «Белспринг» на основе изучения его бухгалтерской отчётности и прежде всего баланса предприятия. В результате проведения оценки имущественного состояния предприятия можно сделать вывод, что валюта баланса за весь период увеличилась на 99,78% и на конец периода составляла 158818 тыс. рублей. Это свидетельствует об эффективном использовании активов предприятия и говорит об инвестиционной привлекательности. Рост произошел в основном за счет роста запасов и дебиторской задолженности, их суммы увеличились до 101476 тыс. рублей и 55495 тыс. рублей.

В целом за анализируемый период наблюдается неустойчивое финансовое состояние, т.к. для формирования запасов и затрат собственных и долгосрочных источников не хватает, и привлекаются краткосрочные обязательства.

Оценка чистых активов показывает, что чистые активы увеличиваются, так как увеличиваются активы организации и показывает, что стоимость имущества организации больше чем его долги и обязательства. Предприятие ЗАО «Белспринг» полностью удовлетворяет требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. Необходимо отметить увеличение чистых активов на 311,72%, их стоимость на конец периода составила 51098 тыс. рублей. Учитывая одновременно и превышение чистых активов над уставным капиталом, и их увеличение за период, можно говорить о хорошем финансовом положении организации по данному признаку.

В 2013 году только второе условие ликвидности не выполнялось, то есть баланс в этот годы был условно ликвидным. Однако, в остальные годы баланс можно считать неликвидным, т.к. выполнялись не все условия.

Показатель общей ликвидности не соответствовал минимальному пороговому уровню за весь анализируемый период. За период общая ликвидность уменьшилась с 0,97 до 0,81. Иными словами ухудшается общая платежеспособность.

Половина коэффициентов оборачиваемости увеличиваются за весь период, за счет существенного увеличения выручки. Это свидетельствует об улучшении уровня эффективности использования ресурсов.

Чистая прибыль за 2014 год составила 1281 тыс. руб. Чистая прибыль 2015 года составила 35210 тыс. руб. При этом следует отметить, что уровень прироста валового дохода выше, чем уровень роста расходов – это позволяет положительно оценивать перспективу развития компании.

В целом, все показатели рентабельности за период имеют тенденцию роста, что положительно характеризует способность предприятия приносить прибыль на вложенный капитал. Можно сделать вывод о эффективной деятельности предприятия, т.к. чистая прибыль растет.

Для улучшения финансового состояния рекомендуется:

- увеличить объем производства и продаж, которое будет способствовать росту прибыли, возврату заемных средств и накоплению собственных оборотных средств;

- необходима реструктуризация активов в сторону наиболее ликвидных и быстрореализуемых, для повышения платёжеспособности предприятия;

- предприятию необходимо активизировать работу с дебиторами по получению денежных средств;

- направить часть денежных средств из нераспределенной прибыли на производственное развитие предприятия;

- снизить дефицит собственного капитала можно за счет ускорения его оборачиваемости;

- необходимо сократить коммерческие расходы.

 









Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском гугл на сайте:


©2015- 2018 zdamsam.ru Размещенные материалы защищены законодательством РФ.