|
Тема 2. Анализ финансового состояния предприятияСтр 1 из 3Следующая ⇒ 300 – 2001
МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ
к выполнению практических и индивидуальных заданий по курсу «Антикризисное управление» для студентов специальностей 060800 «Экономика и управление на предприятии (по отраслям)» дневной формы обучения
Воронеж 2001
Составители: д-р экон. наук А.М. Букреев, ассист. Л.М. Белых
УДК 65.050.9
Методические указания к выполнению практических и индивидуальных заданий по курсу «Антикризисное управление» для студентов специальностей 060800 «Экономика и управление на предприятии (по отраслям)» дневной формы обучения / Воронеж. гос. техн. ун-т; Сост.: А.М. Букреев, Л.М. Белых. Воронеж, 2001. 35 с.
В настоящих методических указаниях даны задания и рекомендации по их выполнению при проведении практических и индивидуальных занятий. Предназначены для студентов 5 курса.
Библиогр.: 3 назв.
Рецензент канд. экон. наук И.П. Кондратьева
Ответственный за выпуск зав. кафедрой д-р экон. наук О.Г. Туровец
Печатается по решению редакционно-издательского совета Воронежского государственного технического университета
технический университет, 2001
Тема 1. Закон о несостоятельности (банкротстве). Расчет конкурсной массы Задание 1.1. Распределить конкурсную массу предприятия, используя следующие данные: Таблица 1.1
Примечание: согласно ГК РФ, ч. 1, ст. 64 при ликвидации юридического лица требования кредиторов удовлетворяются в следующей очередности: 1. требование граждан, перед которыми юридическое лицо несет ответственность за причинение вреда жизни или здоровью (расчет путем капитализации соответствующих повременных платежей); 2. выплата выходных пособий, зарплаты; 3. удовлетворение требований кредиторов, обеспеченных залогом из имущества ликвидируемого юридического лица; 4. платежи в бюджет и внебюджетные фонды; 5. прочие кредиторы. При недостаточности имущества ликвидируемого предприятия оно распределяется между кредиторами соответствующей очереди пропорционально суммам требований, подлежащих удовлетворению, если иное не установлено законом.
Задание 1.2. По данным приложения А определить конкурсную массу предприятия и распределить ее между кредиторами. Рекомендуемый порядок решения задачи: 1) По данным таблиц А2, А3 определить конкурсную массу предприятия: а) исключить из активов предприятия имущество, не включаемое в конкурсную массу: - числящихся на балансе объектов, относящихся к категории градообразующих; - объектов, арендованных предприятием или находящихся во временном пользовании; б) оценить стоимость оставшегося имущества: - основных средств, МБП, реализуемых нематериальных активов – по остаточной стоимости; - долгосрочных финансовых вложений, незавершенного строительства, запасов – по первоначальной стоимости; - средств в иностранной валюте – оценка в порядке, установленном ЦБ РФ; в) к полученной оценке прибавить стоимость дебиторской задолженности на отгруженную продукцию (таблица А3), с учетом, что часть средств в ее оплату уже перечислена. 2) Уменьшить величину конкурсной массы на величину расходов, возникших в связи с проведением конкурсного производства. 3) Рассчитать задолженность по оплате труда перед персоналом, если известно, что на дату составления баланса такая задолженность отсутствует, а с этой даты зарплата персоналу не выплачивалась: (1) где ЗПср – средняя зарплата на предприятии, д.; Чппп – численность персонала, чел.; Дув – дата увольнения персонала; Динв – дата инвентаризации.
4) Согласно действующему законодательству и данным о численности и зарплате персонала рассчитать сумму выплат по выходным пособиям. 5) По данным таблицы А5 рассчитать задолженность по банковским кредитам (отдельно по обеспеченным и необеспеченным), если известно, что на дату инвентаризации предприятие имеет два кредитных договора; никаких платежей в погашение задолженности по ним не производилось: (2) где К – сумма кредита, тыс. р.; Рсв – проценты за кредит (% годовых) при своевременном погашении; Рнесв – проценты за кредит (% годовых) при несвоевременном погашении; Дпог пл – дата погашения по плану; Дпред – дата предоставления кредита; Дпог – фактическая дата погашения (таблица А1).
6) По данным таблицы А6 рассчитать задолженность по платежам в бюджет и внебюджетные фонды: (3) где Б – сумма задолженности, тыс. р.; Рп – пеня за день просрочки, %. 7) Рассчитать задолженность перед прочими кредиторами (таблица А6). 8) Распределить конкурсную массу по должникам согласно порядку, установленному законодательством. 9) В случае, если конкурсная масса превышает сумму обязательств предприятия, распределить оставшееся имущество между акционерами предприятия согласно данным о количестве принадлежащих им акций (таблица А7).
Рекомендуемые этапы анализа Анализ структуры баланса Цель – охарактеризовать структуру имущества организации и источников ее финансирования: а) по агрегированному балансу (таблица Б4) изучить динамику абсолютных значений и удельных весов отдельных статей валют баланса; б) определить наличие и удельный вес проблемных статей баланса (задолженность перед бюджетом, дебиторская задолженность и т.д.) и оценить степень их влияния на платежеспособность предприятия; в) проанализировать структуру оборотных средств предприятия с точки зрения их участия в производственном процессе и с позиции оценки их ликвидности; г) определить величину чистого оборотного капитала: (4) где ТА – текущие активы предприятия; ТП – текущие пассивы. Рассчитать уровень ЧОК в активах: (5) где ИББ – итого баланса.
Итогом анализа структуры баланса является предварительное заключение о наличии негативных факторов в финансовом состоянии предприятия (например, проблемы со сбытом готовой продукции, ухудшение расчетов с покупателями и поставщиками, наличие сверхнормативных задолженностей и пр.). Необходимо также позитивные стороны (например, возврат ранее привлеченных кредитов, рост накопленного капитала, улучшение структуры текущих активов и т.п.). Указать возможные причины наблюдаемых изменений.
Анализ оборачиваемости Цель – оценить способность предприятия приносить доход путем совершения оборота «деньги – товар – деньги»: а) для совокупных активов, а также отдельно для постоянных и текущих активов рассчитать показатели оборачиваемости: Коэффициент оборачиваемости активов (за период): (6) где В – выручка за период, тыс. р.; Аср – средняя величина рассматриваемого актива в периоде, тыс. р.
б) для совокупных активов, постоянных активов, текущих активов, текущих пассивов рассчитать периоды оборота: (7)
Анализ ликвидности Цель – оценить способность предприятия своевременно в полном объеме выполнять краткосрочные обязательства за счет текущих активов. Коэффициент общей ликвидности: (8) где ДБП – доходы будущих периодов; РПРП – резервы предстоящих расходов и платежей.
Коэффициент абсолютной ликвидности: (9) где ДС – денежные средства; КФВ – краткосрочные финансовые вложения.
Коэффициент срочной ликвидности: (10) где ДЗ – дебиторская задолженность; ГП – готовая продукция.
И покупателями Задание 4.1. По балансовым данным на 01.01.00 (таблица Б1) и принимая во внимание расшифровки дебиторской и кредиторской задолженности (таблица Б5, Б6), проанализировать взаимоотношения с поставщиками и покупателями: 1) Оценить ликвидность дебиторской задолженности, т.е. дать оценку возвратности долгов предприятия (определить долю просроченной задолженности). 2) Определить скорость изменения кредиторской и дебиторской задолженности за 1999 г.: (14) где КЗ(ДЗ)нг – уровень кредиторской (дебиторской) задолженности на начало года; КЗ(ДЗ)кг – уровень кредиторской (дебиторской) задолженности на конец года.
3) Определить возможность проведения взаимозачетов.
Задание 4.2. По данным отчетного периода оплата отгруженной продукции осуществлялась следующим образом: в первый месяц – 60 %; во второй – 30 %; в третий – 10 %. На основе данных об отгрузке (таблица 4.1) спрогнозировать поступление денежных средств в следующее полугодие (укрупненный метод расчета). Таблица 4.1 Прогноз поступления денежных средств
Задание 4.3. Определить потери предприятия за последние три месяца из-за недостаточно точного планирования потребления электроэнергии. Таблица 4.2 Расчет переплаты за электроэнергию
Примечания: 1) если заявленная сумма энергопотребления больше фактического, перерасчет платы не производится; 2) если заявленное потребление меньше фактического, то на предприятие накладывается штраф за перерасход по 10-кратной тарифной ставке за каждый кВт. ч. перерасхода.
Продолжение таблицы А1
Таблица А2 Состав активов, установленный в процессе инвентаризации
Продолжение таблицы А2
Таблица А3 Дебиторская задолженность по продукции отгруженной
Продолжение таблицы А3
Таблица А4 Данные о численности и средней зарплате на дату увольнения персонала
Задолженность по оплате труда на дату составления баланса отсутствует. С этой даты заработная плата персоналу не выплачивалась.
Таблица А5 Задолженность по банковскому кредиту
Продолжение таблицы А5
На дату инвентаризации предприятие имеет два кредитных договора. Никаких платежей в погашение кредита предприятие не производило. Таблица А6 Задолженность перед прочими кредиторами на дату составления баланса
Продолжение таблицы А6
Таблица А7 Сведения о количестве акций, принадлежащих акционерам предприятия
Номинальная стоимость одной акции – 100 тыс. р. Весь уставной капитал оплачен.
Приложение Б (обязательное) Исходные данные для анализа финансового состояния
Таблица Б1 Баланс (актив) тыс. р.
Продолжение таблицы Б1
Продолжение таблицы Б1
Продолжение таблицы Б1
Баланс (пассив) тыс. р.
Продолжение таблицы Б1
Продолжение таблицы Б1
Таблица Б2 Отчет о финансовых результатах, тыс. р.
Продолжение таблицы Б2
Таблица Б3 Дополнительные данные
Таблица Б4 Агрегированный баланс, тыс. р.
Продолжение таблицы Б4
©2015- 2024 zdamsam.ru Размещенные материалы защищены законодательством РФ.
|