Сдам Сам

ПОЛЕЗНОЕ


КАТЕГОРИИ







Тема 2. Анализ финансового состояния предприятия





300 – 2001

 

МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ

 

к выполнению практических и индивидуальных заданий

по курсу «Антикризисное управление» для студентов

специальностей 060800 «Экономика и управление

на предприятии (по отраслям)»

дневной формы обучения

 

Воронеж 2001

 

Составители: д-р экон. наук А.М. Букреев,

ассист. Л.М. Белых

 

УДК 65.050.9

 

Методические указания к выполнению практических и индивидуальных заданий по курсу «Антикризисное управление» для студентов специальностей 060800 «Экономика и управление на предприятии (по отраслям)» дневной формы обучения / Воронеж. гос. техн. ун-т; Сост.: А.М. Букреев, Л.М. Белых. Воронеж, 2001. 35 с.

 

В настоящих методических указаниях даны задания и рекомендации по их выполнению при проведении практических и индивидуальных занятий.

Предназначены для студентов 5 курса.

 

Библиогр.: 3 назв.

 

Рецензент канд. экон. наук И.П. Кондратьева

 

Ответственный за выпуск зав. кафедрой д-р экон. наук О.Г. Туровец

 

Печатается по решению редакционно-издательского совета Воронежского государственного технического университета

 

Воронежский Государственный технический университет Научная библиотека
Ó Воронежский государственный

технический университет, 2001

 

Тема 1. Закон о несостоятельности (банкротстве). Расчет конкурсной массы

Задание 1.1. Распределить конкурсную массу предприятия, используя следующие данные:

Таблица 1.1

1. Выручка от реализации конкурсной массы, млн. р.  
2. Обязательства предприятия, млн. р.  
- по заработной плате  
- по налогам перед бюджетами:  
· федеральным  
· городским  
- по взносам во внебюджетные фонды:  
· Пенсионный фонд  
· Фонд занятости  
· Фонд медицинского страхования  
· Фонд социального страхования  
- перед контрагентами:  
· Банк «А» (кредит под залог)  
· Банк «Б» (кредит без залога)  
· Мосэнерго  

 

Примечание: согласно ГК РФ, ч. 1, ст. 64 при ликвидации юридического лица требования кредиторов удовлетворяются в следующей очередности:

1. требование граждан, перед которыми юридическое лицо несет ответственность за причинение вреда жизни или здоровью (расчет путем капитализации соответствующих повременных платежей);

2. выплата выходных пособий, зарплаты;

3. удовлетворение требований кредиторов, обеспеченных залогом из имущества ликвидируемого юридического лица;

4. платежи в бюджет и внебюджетные фонды;

5. прочие кредиторы.

При недостаточности имущества ликвидируемого предприятия оно распределяется между кредиторами соответствующей очереди пропорционально суммам требований, подлежащих удовлетворению, если иное не установлено законом.

 

Задание 1.2. По данным приложения А определить конкурсную массу предприятия и распределить ее между кредиторами.

Рекомендуемый порядок решения задачи:

1) По данным таблиц А2, А3 определить конкурсную массу предприятия:

а) исключить из активов предприятия имущество, не включаемое в конкурсную массу:

- числящихся на балансе объектов, относящихся к категории градообразующих;

- объектов, арендованных предприятием или находящихся во временном пользовании;

б) оценить стоимость оставшегося имущества:

- основных средств, МБП, реализуемых нематериальных активов – по остаточной стоимости;

- долгосрочных финансовых вложений, незавершенного строительства, запасов – по первоначальной стоимости;

- средств в иностранной валюте – оценка в порядке, установленном ЦБ РФ;

в) к полученной оценке прибавить стоимость дебиторской задолженности на отгруженную продукцию (таблица А3), с учетом, что часть средств в ее оплату уже перечислена.

2) Уменьшить величину конкурсной массы на величину расходов, возникших в связи с проведением конкурсного производства.

3) Рассчитать задолженность по оплате труда перед персоналом, если известно, что на дату составления баланса такая задолженность отсутствует, а с этой даты зарплата персоналу не выплачивалась:

(1)

где ЗПср – средняя зарплата на предприятии, д.;

Чппп – численность персонала, чел.;

Дув – дата увольнения персонала;

Динв – дата инвентаризации.

 

4) Согласно действующему законодательству и данным о численности и зарплате персонала рассчитать сумму выплат по выходным пособиям.

5) По данным таблицы А5 рассчитать задолженность по банковским кредитам (отдельно по обеспеченным и необеспеченным), если известно, что на дату инвентаризации предприятие имеет два кредитных договора; никаких платежей в погашение задолженности по ним не производилось:

(2)

где К – сумма кредита, тыс. р.;

Рсв – проценты за кредит (% годовых) при своевременном погашении;

Рнесв – проценты за кредит (% годовых) при несвоевременном погашении;

Дпог пл – дата погашения по плану;

Дпред – дата предоставления кредита;

Дпог – фактическая дата погашения (таблица А1).

 

6) По данным таблицы А6 рассчитать задолженность по платежам в бюджет и внебюджетные фонды:

(3)

где Б – сумма задолженности, тыс. р.;

Рп – пеня за день просрочки, %.

7) Рассчитать задолженность перед прочими кредиторами (таблица А6).

8) Распределить конкурсную массу по должникам согласно порядку, установленному законодательством.

9) В случае, если конкурсная масса превышает сумму обязательств предприятия, распределить оставшееся имущество между акционерами предприятия согласно данным о количестве принадлежащих им акций (таблица А7).

 

Рекомендуемые этапы анализа

Анализ структуры баланса

Цель – охарактеризовать структуру имущества организации и источников ее финансирования:

а) по агрегированному балансу (таблица Б4) изучить динамику абсолютных значений и удельных весов отдельных статей валют баланса;

б) определить наличие и удельный вес проблемных статей баланса (задолженность перед бюджетом, дебиторская задолженность и т.д.) и оценить степень их влияния на платежеспособность предприятия;

в) проанализировать структуру оборотных средств предприятия с точки зрения их участия в производственном процессе и с позиции оценки их ликвидности;

г) определить величину чистого оборотного капитала:

(4)

где ТА – текущие активы предприятия;

ТП – текущие пассивы.

Рассчитать уровень ЧОК в активах:

(5)

где ИББ – итого баланса.

 

Итогом анализа структуры баланса является предварительное заключение о наличии негативных факторов в финансовом состоянии предприятия (например, проблемы со сбытом готовой продукции, ухудшение расчетов с покупателями и поставщиками, наличие сверхнормативных задолженностей и пр.). Необходимо также позитивные стороны (например, возврат ранее привлеченных кредитов, рост накопленного капитала, улучшение структуры текущих активов и т.п.). Указать возможные причины наблюдаемых изменений.

 

Анализ оборачиваемости

Цель – оценить способность предприятия приносить доход путем совершения оборота «деньги – товар – деньги»:

а) для совокупных активов, а также отдельно для постоянных и текущих активов рассчитать показатели оборачиваемости:

Коэффициент оборачиваемости активов (за период):

(6)

где В – выручка за период, тыс. р.;

Аср – средняя величина рассматриваемого актива в периоде, тыс. р.

 

б) для совокупных активов, постоянных активов, текущих активов, текущих пассивов рассчитать периоды оборота:

(7)

 

Анализ ликвидности

Цель – оценить способность предприятия своевременно в полном объеме выполнять краткосрочные обязательства за счет текущих активов.

Коэффициент общей ликвидности:

(8)

где ДБП – доходы будущих периодов;

РПРП – резервы предстоящих расходов и платежей.

 

Коэффициент абсолютной ликвидности:

(9)

где ДС – денежные средства;

КФВ – краткосрочные финансовые вложения.

 

Коэффициент срочной ликвидности:

(10)

где ДЗ – дебиторская задолженность;

ГП – готовая продукция.

 

И покупателями

Задание 4.1. По балансовым данным на 01.01.00 (таблица Б1) и принимая во внимание расшифровки дебиторской и кредиторской задолженности (таблица Б5, Б6), проанализировать взаимоотношения с поставщиками и покупателями:

1) Оценить ликвидность дебиторской задолженности, т.е. дать оценку возвратности долгов предприятия (определить долю просроченной задолженности).

2) Определить скорость изменения кредиторской и дебиторской задолженности за 1999 г.:

(14)

где КЗ(ДЗ)нг – уровень кредиторской (дебиторской) задолженности на начало года;

КЗ(ДЗ)кг – уровень кредиторской (дебиторской) задолженности на конец года.

 

3) Определить возможность проведения взаимозачетов.

 

Задание 4.2. По данным отчетного периода оплата отгруженной продукции осуществлялась следующим образом: в первый месяц – 60 %; во второй – 30 %; в третий – 10 %. На основе данных об отгрузке (таблица 4.1) спрогнозировать поступление денежных средств в следующее полугодие (укрупненный метод расчета).

Таблица 4.1

Прогноз поступления денежных средств

Отгрузка Поступление денежных средств по месяцам
месяц сумма            
               
Всего            

 

Задание 4.3. Определить потери предприятия за последние три месяца из-за недостаточно точного планирования потребления электроэнергии.

Таблица 4.2

Расчет переплаты за электроэнергию

Месяц Исходные данные Расчет
Тариф, р./кВт. ч. Заявка, тыс. кВт. ч. Фактическое потребление, тыс. кВт. ч. Сумма по заявкам, тыс. р. Сумма по факту, тыс. р. Переплата, тыс. р.
Январь Февраль Март 0,50 0,50 0,50          
Всего            

Примечания: 1) если заявленная сумма энергопотребления больше фактического, перерасчет платы не производится;

2) если заявленное потребление меньше фактического, то на предприятие накладывается штраф за перерасход по 10-кратной тарифной ставке за каждый кВт. ч. перерасхода.

 

Продолжение таблицы А1

                     
3. Дата погашения задолженности 01.08 20.07 10.08 05.08 25.07 13.07 02.08 05.08 11.08 12.08
4. Расходы на ведение конкурсного производства, тыс. р.                    

 

Таблица А2

Состав активов, установленный в процессе инвентаризации

Наименование активов Кол-во Первоначальная стоимость единицы, тыс. р. Износ, % Рыночная стоимость единицы, тыс. р. Примечание
           
1. Нематериальные активы 1.1 Патент 1.2 Лицензия 1.3 Товарный знак                      
2. Основные фонды 2.1 Земельный участок 2.2 Здание администрации 2.3 Здание цеха 1 2.4 Здание цеха 2 2.5 Здание цеха 3 2.6 Склад-ангар 2.7 Жилой дом 2.8 Котельная           -         аренда   обсл. город

Продолжение таблицы А2

           
2.9 Очистные сооружения 2.10 Станки металлорежущие 2.11 Кузнечно-пресс. оборудов. 2.12 Автомобиль грузовой 2.13 Автомобиль легковой               4,2   56,25                 -   2,6   12,5     обсл. город
3. Производственные запасы 3.1 Сырье А 3.2 Материал Б 3.3 Материал В 3.4 Материал Г 3.5 Готовая продукция                  
4. Прочие 4.1 НДС по приобр. ценностям 4.2 Денежные средства 4.3 Ценные бумаги                 -      

 

Таблица А3

Дебиторская задолженность по продукции отгруженной

Дебитор Себестоимость отгруженной продукции, млн. р. Выручка от реализации, млн. р.
     
1. Предприятие «Бета»    
2. Предприятие «Гамма»    

Продолжение таблицы А3

     
3. Предприятие «Дельта»   -
4. Предприятие «Эпсилон»   -
5. Предприятие «Омега»    
6. Предприятие «Альфа»   -

 

Таблица А4

Данные о численности и средней зарплате на дату увольнения персонала

Показатель                    
1. Численность персонала, чел.                    
2. Среднемесячная зарплата работника, р.                    

 

Задолженность по оплате труда на дату составления баланса отсутствует. С этой даты заработная плата персоналу не выплачивалась.

 

Таблица А5

Задолженность по банковскому кредиту

Условия кредитных договоров Вариант
1, 4, 7, 10 2, 5, 8 3, 6, 9
       
1. Договор К1 с комбанком «Икс» 1.1 Сумма кредита, тыс. р. 1.2 Проценты за кредит, % годовых · при своевременном погашении; · за просроченный кредит 1.3 Дата предоставления кредита       02.01       02.01       02.01

Продолжение таблицы А5

       
1.4 Дата погашения по плану 1.5 Обеспечение кредита 01.03 нет 05.03 нет 08.03 нет
2. Договор К2 с комбанком «Игрек» 2.1 Сумма кредита, тыс. р. 2.2 Проценты за кредит, % годовых · при своевременном погашении; · за просроченный кредит 2.3 Дата предоставления кредита 2.4 Дата погашения по плану 2.5 Обеспечение кредита         01.05 11.07   Здание цеха 1         03.05 10.07   Здание цеха 2         03.05 10.07   Здание цеха 3

На дату инвентаризации предприятие имеет два кредитных договора. Никаких платежей в погашение кредита предприятие не производило.

Таблица А6

Задолженность перед прочими кредиторами на дату составления баланса

Кредитор Величина задолженности, тыс. р. В т. ч. просроченная, тыс. р. Плановая дата платежа, тыс. р. Пеня, % за день просрочки
1-3 4-6 7-10 1-3 4-6 7-10
                 
1. ОАО «Бирюза» (поставка сырья)             - -

 

 

Продолжение таблицы А6

                 
2. НИИ «Алмаз» (выполнение НИР)             - -
3. Единый Фонд социального страхования             15.06 0,3
4. Бюджет (налог на прибыль)             04.05 0,3
5. Коммунальные платежи (электроэнергия)       -     03.04 0,5
6. Коммунальные платежи (вода)         -   15.04 0,5
7. Коммунальные платежи (канализация)             12.04 0,5
8. Бюджет (НДС)           - 20.04 0,3

 

 

Таблица А7

Сведения о количестве акций, принадлежащих акционерам

предприятия

 

Акционеры предприятия Вариант
                   
Юридические лица
ОАО «Глобус»                    
ООО «Бизон»               -    
Физические лица
Иванов       -           -
Сидоров   -             -  
Петров -   -   - -        

 

Номинальная стоимость одной акции – 100 тыс. р. Весь уставной капитал оплачен.

 

Приложение Б

(обязательное)

Исходные данные для анализа финансового состояния

 

Таблица Б1

Баланс (актив) тыс. р.

Наименования позиций Код Отчетные даты
01.01.99 01.04.99 01.07.99 01.10.99 01.01.00
             
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы (04, 05)            
в том числе: организационные расходы            
патенты, лицензии            
Основные средства (01, 02, 03)            
в том числе: земельные участки и объекты природопользования            
здания, сооружения, машины и оборудование            
Незавершенное строительство (07, 08, 16)            
Долгосрочные финансовые вложения (06, 82)            
в том числе: инвестиции в дочерние общества 141          
инвестиции в зависимые общества            
инвестиции в другие организации            
займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев            

Продолжение таблицы Б1

             
прочие долгосрочные финансовые вложения            
Прочие внеоборотные активы            
ИТОГО по разделу I            
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы 210          
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности 211          
животные на выращивании и откорме (11)            
малоценные и бысторизнаш. предметы (12, 13, 16)            
затраты в незавершенном производстве (20, 21, 23)            
готовая продукция и товары для перепродажи (40, 41)            
товары отгруженные (45)            
расходы будущих периодов (97)            
прочие запасы и затраты            
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19)            
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)            
в том числе: покупатели и заказчики            
векселя к получению (62)            
задолженность дочерних и зависимых обществ (78)            
авансы выданные (61)            
прочие дебиторы            

Продолжение таблицы Б1

             
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)            
в том числе: покупатели и заказчики (62, 76, 82) 241          
векселя к получению (62)            
задолженность дочерних и зависимых обществ (78)            
задолженность участников по взносам в уставный капитал (75)            
авансы выданные (61)            
прочие дебиторы            
Краткосрочные финансовые вложения (56, 58, 82)            
в том числе: инвестиции в зависимые общества 251          
собственные акции, выкупленные у акционеров            
прочие краткосрочные финансовые вложения            
Денежные средства            
в том числе: касса (50) 261          
расчетные счета (51)            
валютные счета (52)            
прочие денежные средства (55, 56, 57)            
Прочие оборотные активы            

 

Продолжение таблицы Б1

             
ИТОГО по разделу II            
III. Убытки            
Непокрытые убытки прошлых лет (88)            
Непокрытый убыток отчетного года            
Итого по разделу III            
БАЛАНС            

 

Баланс (пассив) тыс. р.

Наименования позиций Код Отчетные даты
01.01.99 01.04.99 01.07.99 01.10.99 01.01.00
             
IV. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал (85) 410          
Добавочный капитал (87)            
Резервный капитал (86)            
в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством              
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами            
Фонд накопления (88)            
Фонд социальной сферы (88)            

Продолжение таблицы Б1

             
Целевые финансирование и поступления (96)            
Нераспределенная прибыль прошлых лет (88)            
Нераспределенная прибыль отчетного года            
ИТОГО по разделу IV            
V. ДОЛГОСРОЧНЫЕ пассивы Заемные средства (92, 95) 510          
в том числе:            
кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты            
прочие займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты            
Прочие долгосрочные обязательства            
ИТОГО по разделу V            
VI. КРАТКОСРОЧНЫЕ пассивы Заемные средства (90, 94) 610          
в том числе: кредиты банков 611          
прочие займы            
Кредиторская задолженность            
в том числе: поставщики и подрядчики (60, 76) 621          
векселя к уплате (60)            

Продолжение таблицы Б1

             
задолженность перед дочерними и зависимыми обществами (78)            
по оплате труда (70)            
по социальному страхованию и обеспечению (69)            
задолженность перед бюджетом            
авансы полученные (64)            
прочие кредиторы            
Расчеты по дивидендам (75)            
Доходы будущих периодов (83)            
Фонды потребления (88)            
Резервы предстоящих расходов и платежей (89)            
Прочие краткосрочные пассивы            
ИТОГО по разделу VI            
БАЛАНС            

 


Таблица Б2

Отчет о финансовых результатах, тыс. р.

Наименования позиций Код Отчетные даты
01.01.99 01.04.99 01.07.99 01.10.99 01.01.00
             
Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС и акцизов)            
Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг            
Коммерческие расходы            
Управленческие расходы            
Прибыль (убыток) от реализации            
Проценты к получению            
Проценты к уплате            
Доходы от участия в других организациях            
Прочие операционные доходы            
Прочие операционные расходы            
Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности            
Прочие внереализационные доходы            
Прочие внереализационные расходы            
Прибыль (убыток) отчетного периода            

 

Продолжение таблицы Б2

             
Налог на прибыль            
Отвлеченные средства            
Нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода            

 

 

Таблица Б3

Дополнительные данные

Наименования позиций Отчетные даты
01.01.99 01.04.99 01.07.99 01.10.99 01.01.00
Ставка налога на прибыль, проц. 35% 35% 35% 35% 35%
Среднесписочная численность, чел.          
Заработная плата, тыс. р.          
Доля постоянных затрат в себестоимости, проц. 0% 55% 60% 45% 55%
Проценты за кредиты, включаемые в себестоимость, тыс. р.          
Проценты за кредиты, не включаемые в себестоимость, тыс. р.          
Износ нематериальных активов, тыс. р.          
Износ основных средств, тыс. р.          

 

 

Таблица Б4

Агрегированный баланс, тыс. р.

Наименования позиций Отчетные даты
01.01.99 01.04.99 01.07.99 01.10.99 01.01.00
           
АКТИВ          
Постоянные активы          
- нематериальные активы          
- основные средства          
- незавершенные кап. вложения          
- долгосрочные финансовые вложения          
- прочие внеоборотные активы          
Итого постоянных активов          
Текущие активы          
- незавершенное производство          
- авансы поставщикам          
- производственные запасы и МБП          
- готовая продукция и товары          
- дебиторская задолженность (счета к получению)          

Продолжение таблицы Б4

           
- денежные средства          
- прочие текущие активы          
Итого текущих активов          
Итого активов          
ПАССИВ          
Собственные средства          
- уставный капитал          
- накопленный капитал          
Итого собственных средств          
Заемные средства          
- долгосрочные обязательства          
- краткосрочные обязательства · краткосрочные кредиты          
· кредиторская задолженность (счета к оплате)          
· авансы покупателей          
· расчеты с бюджетом и внебюджетными фондами          
· расчеты по заработной плате      





Что вызывает тренды на фондовых и товарных рынках Объяснение теории грузового поезда Первые 17 лет моих рыночных исследований сводились к попыткам вычис­лить, когда этот...

ЧТО ПРОИСХОДИТ ВО ВЗРОСЛОЙ ЖИЗНИ? Если вы все еще «неправильно» связаны с матерью, вы избегаете отделения и независимого взрослого существования...

ЧТО ПРОИСХОДИТ, КОГДА МЫ ССОРИМСЯ Не понимая различий, существующих между мужчинами и женщинами, очень легко довести дело до ссоры...

Что делать, если нет взаимности? А теперь спустимся с небес на землю. Приземлились? Продолжаем разговор...





Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском гугл на сайте:


©2015- 2024 zdamsam.ru Размещенные материалы защищены законодательством РФ.