Корректировка ожидаемого отчета о прибыли

Планируемые финансовые результаты на текущий год (табл. 18) должны быть скорректированы на основе учета факторов внешней среды.

Т а б л и ц а 18 – Текущие финансовые результаты

Корректировка проводится по следующим показателям:

- рост цены i-го товара (РЦ_i),

- снижение цены i-го товара (СЦ_i),

- увеличение продаж i-го товара (УП_i),

- снижение продаж i-го товара (СП_i),

- дополнительные рекламные мероприятия (ДР).

Образцы корректировок представлены ниже:

1.	Скорректированная валовая выручка (ВВiСН) от реализации i-го товара .
2.	Скорректированные издержки на производство (ИПi) i-го товара (ИПiСКОРР) .
3.	Валовой доход скорректированный рассчитывается методом прямого счета по данным с. 1, 2.
4.	Учет дополнительных затрат на рекламу проводится, как увеличение постоянных затрат.
5.	Проводится расчет итогового значения дохода.

По данным отчета табл. 17 и выполненных корректировок обосновывается план финансовых результатов на предстоящий год (табл. 19).

Т а б л и ц а 19 – План финансовых результатов на предстоящий год

Возможные варианты корректировок представлены в виде вариантов для выполнения курсовой работы (табл. 20).

Т а б л и ц а 20 – Варианты корректировок

Если в курсовой работе рассматривается более двух товаров, то для остальных вариантов принимается ситуация, соответствующая условиям заданий.

Если расчеты выполняются в отношении одного товара, для него рассматриваются два возможных варианта изменения рыночной ситуации.

На следующем этапе проводятся планирование прибыли по возможным сценариям и планирование недобора прибыли.

Исходными данными являются структура сбыта и прибыльность продаж – (прибыль по видам ассортимента (табл. 21).

Т а б л и ц а 21 – Структура продаж и прибыли предприятия

Описание вариантов

а) общий рост спроса при сохранении структуры;

б) небольшой рост спроса при изменяющейся структуре спроса;

в) увеличение спроса и изменения в его структуре.

Каждому событию присваивается определенная вероятность (Р_a, Р_б, Р_в).

Т а б л и ц а 22 – Варианты вероятности события

На основе этих данных определяются общий показатель ожидаемого события (ОС) и ОС_i по возможным вариантам. Расчет проводится по форме табл. 23.

Т а б л и ц а 23 – Расчет общего показателя ожидаемого события

Вариант	Варианты прогноза прибыли (ОСi)	Суммарный
стратегии	а (ОСа)	б (ОСб)	в (ОСв)	показатель ОС
А	ПА/a х Ра	ПА/б х Рб	ПА/в х Рв	стр. А
В	ПВ/a х Ра	ПВ/б х Рб	ПВ/в х Рв	стр. В
С	ПС/a х Ра	ПС/б х Рб	ПС/в х Рв	стр. с

Далее выбирается самый высокий показатель ОС, который характерен для ассортимента, максимизирующего прибыль.

В работе с определенными значениями используются следующие правила, которые позволяют сделать итоговые выводы.

Правило 1. Выбор наиболее вероятного события соответствует выбору стратегии, реализуемой с наибольшей вероятностью.

Правило 2. Для исключения риска применяется метод minimaxa. При этом из всех стратегий, представленных в табл. 4, выбираются минимальные значения прибыли, а из них – максимальные. Этот вариант обеспечит прибыль при наихудших обстоятельствах.

Правило 3. Выбор минимизма из максимального недобора прибыли. Для этого из максимального показателя прибыли по вариантам А, Б, В вычитается показатель прогнозируемой прибыли. Результат недобора или недополучение прибыли по сравнению с максимально возможной. По полученным данным заполняется табл. 24.

Т а б л и ц а 24 - Расчет min и max недобора прибыли

Из всех недоборов (гр. 5) выбирается min значение. Этот вариант рекомендуется для минимизации риска недополучения прибыли. В курсовой работе обосновываются перспективы соответствующего ассортимента.

Для лучшего позиционирования различных видов проводятся расчеты на основе операционной прибыли.

Операционная прибыль – прибыль, полученная в результате операционной (основной) деятельности предприятия. Она выступает в форме маржинальной, валовой или чистой операционной прибыли.

Рассмотрим содержание каждого из этих методов в порядке возрастания их сложности.

1. Метод экстраполяции является наиболее простым методом планирования формирования операционной прибыли предприятия. Он основан на результатах гори­зонтального (трендового) анализа динамики маржиналь­ной, валовой и чистой операционной прибыли за ряд предшествующих периодов и выявлении "линии тренда", которая распространяется (пролонгируется) и на плановый период. Вместе с тем, этот метод планирования операционной прибыли является наименее точным, так как он не учитывает изменение влияющих на нее не только факторов внешней среды, но и факторов внутреннего развития предприятия в предстоящем периоде.

Учитывая наибольшую погрешность результатов использования этого метода при плановых расчетах раз­мера операционной прибыли, он может быть использо­ван лишь на предварительной стадии планирования (ког­да планы операционной деятельности предприятия еще не сформированы) и только на относительно короткий прогнозный период (месяц, квартал).

2. Метод прямого счета является относительно простым и достаточно надежным методом планирования формирования операционной прибыли, но может быть использован только в том случае, если на предваритель­ной стадии уже сформированы планы операционного дохода, операционных затрат и налоговых платежей. При использовании этого метода расчеты плановой суммы операционной прибыли осуществляются по следующим
формулам:

МОП_П = ВОД_П – ПИ_ПЕР - НДС_П;

ВОП_П = ВОД_П – ПИ_o - НДС_П;

ЧОП_П = ВОД_П – ПИ_o - НДС_П - НП_П,

где МОП_П — плановая сумма маржинальной операцион­ной прибыли;

ВОП_П — плановая сумма валовой операционной при­были;

ЧОП_П — плановая сумма чистой операционной при­были;

ВОД_П — плановая сумма валового операционного до­хода;

ПИ_o — плановая сумма совокупных операционных затрат (издержек);

ПИ_ПЕР — плановая сумма переменных операционных затрат (издержек);

НДС_П — плановая сумма налоговых платежей, упла­чиваемых за счет дохода (входящих в цену продукции);

НП — плановая сумма налоговых платежей, упла­чиваемых за счет прибыли (налог на при­быль и другие обязательные платежи).

Позволяя получить достаточно точные результаты плановой суммы операционной прибыли, метод прямо­го ее счета имеет, однако, отдельные недостатки. Прежде всего, он слабо ориентирован на достижение целевых (нормативных) показателей уровня операцион­ной прибыли. Кроме того, этот метод позволяет осу­ществлять только одновариантный расчет планируемых показателей.

3. Нормативный метод также относится к числу отно­сительно простых методов планирования формирования операционной прибыли, но условием его применения является наличие на предприятии соответствующей нор­мативной базы. В качестве таких нормативов обычно используются:

а) норма прибыли на собственный капитал (если такой норматив на предприятии не разработан, его минималь­ным аналогом может выступать средняя норма депозит­ного процента на денежном рынке). Расчет валовой операционной прибыли в этом случае может быть осу­ществлен по следующей формуле:

,

где ВОП_П —плановая сумма валовой операционной прибыли;

СК_o — средняя сумма собственного капитала пред­приятия, задействованная в его операцион­ной деятельности в плановом периоде; H_UI1 — норма валовой прибыли на собственный ка­питал, в %.

Скорректированная на размер суммы налогов, упла­чиваемых за счет прибыли, полученная величина будет характеризовать плановую сумму чистой операционной прибыли;

б) норма прибыли на операционные активы. Эта норма может быть выражена как валовой, так и чистой операци­онной прибылью. Расчет плановой операционной прибыли осуществляется в этом случае по следующим формулам:

;

,

где ВОП_П — плановая сумма валовой операционной при­были;

ЧОП_П — плановая сумма чистой операционной при­были;

Н_ВП — норма валовой прибыли на единицу опера­ционных активов, в %;

Н_ЧП — норма чистой прибыли на единицу операционных активов, в %;

ОПА_П — средняя стоимость операционных активов предприятия в плановом периоде;

в) норма прибыли на единицу реализуемой продукции (если такой норматив на предприятии не разработан, его аналогом может выступать среднеотраслевая норма прибыли на единицу реализуемой продукции в послед­нем предплановом периоде). Эта норма также может быть выражена как валовой, так и чистой прибылью. Расчет плановой суммы операционной прибыли в этом случае осуществляется по следующей формуле: ;

,

где ВОП_П — плановая сумма валовой операционной при­были;

ЧОП_П — плановая сумма чистой операционной при­были;

Н_ВП — норма валовой прибыли на единицу реализуемой продукции, %;

Н_ЧП — норма чистой прибыли на единицу реализуемой продукции, %;

ОР_П — планируемый объем реализации продукции.

При отсутствии данных по средней сумме собственного капитала, операционных активов необходимо провести расчеты с применением нормы прибыли на единицу реализуемой продукции.

Расчет плановой суммы операционной прибыли осуществляется на основе планируемых объемов реализации продукции .

Расчет проводится по вариантам заданий (табл. 25).

Т а б л и ц а 25 – Варианты заданий

В выводах надо отразить зависимость между показателями.

В расчет целевой суммы валовой операционной прибыли далее принимается ставка налоговых платежей.

По полученным ранее данным выполняется следующий расчет:

С_НП – ставка налоговых платежей за счет прибыли.

Справочно: МОП_Ц = ВОП_Ц + ПИ_ПОСТ

МОП_Ц – целевая сумма маржинальной операционной прибыли.

ВОП_Ц – целевая сумма валовой операционной прибыли.

ПИ_ПОСТ – планируемая сумма постоянных операционных…

Нормативный метод планового расчета суммы опе­рационной прибыли получил определенное распростра­нение в процессе ее определения для вновь созданных предприятий (центров прибыли). Его недостатком яв­ляется то, что он не увязан с другими показателями операционной деятельности (производственной програм­мой, операционными затратами, налоговыми платежа­ми), вследствие чего также не может быть использован, в многовариантных расчетах суммы прибыли.

Методы 1–3 (а, б, в) в курсовой работе не применяются из-за отсутствия данных. Студент дает общую характеристику условий их применения. Расчеты выполняются в соответствии с алгоритмом метода 4, который дополняется методами 5, 6.

4. Метод "CVP" или метод планирования операци­онной прибыли с использованием системы "взаимосвязь издержек, объема реализации и прибыли" позволяет оп­ределять все виды этой прибыли при наличии той же информации, которая используется при применении "ме­тода прямого счета". Плановые расчеты ведутся в такой последовательности:

На первом этапе определяется точка безубыточности реализации продукции в плановом периоде. В этих целях используется формула

,

где ОР_ТБ — объем реализации продукции, обеспечивающий достижение точки безубыточности в плановом периоде;

ПИ_ПОСТ — планируемая сумма постоянных операционных затрат (издержек);

ПУ_ЧД — планируемый уровень чистого операционного дохода к объему реализации продукции, %;

ПУ_{И_ПЕР} — планируемый уровень переменных операционных затрат (издержек) к объему реализации продукции, %;

На втором этапе определяется плановая сумма вало­вой операционной прибыли. Ее расчет ведется по формуле

,

где ВОП_П — плановая сумма валовой операционной прибыли;

ОР_П — плановый объем реализации продукции;

ОР_ТБ — объем реализации продукции, обеспечивающий достижение точки безубыточности в плановом периоде;

ПУ_ЧД — планируемый уровень чистого операционного дохода к объему реализации продукции, %;

ПУ_{И_ПЕР} — планируемый уровень переменных операционных затрат (издержек) к объему реализа­ции продукции, %.

На третьем этапе определяется плановая сумма маржинальной операционной прибыли. Для ее расчета используются следующие формулы:

;

,

где МОП_П — плановая сумма маржинальной операцион­ной прибыли;

ОР_П — плановый объем реализации продукции;

ПУ_ЧД — планируемый уровень чистого операцион­ного дохода к объему реализации продук­ции, %;

ПУ_{И_ПЕР} — планируемый уровень переменных операци­онных затрат (издержек) к объему реализа­ции продукции, %;

ВОП_П —плановая сумма валовой операционной при­были;

ПИ_ПОСТ — планируемая сумма постоянных операцион­ных затрат (издержек).

На четвертом этапе определяется плановая сумма чистой операционной прибыли. Ее расчет производится по следующей формуле

,

где ЧОП_П — плановая сумма чистой операционном при­были;

ВОП_П — плановая сумма валовой операционной при­были;

С_НП — средняя ставка налоговых плате/кем за счет прибыли,%.

Рассмотрим этот метод планирования операцион­ной прибыли на конкретном примере:

На плановый период предприятием установле­ны следующие показатели (в усл. ден. единицах):

1. Объем реализации продукции ……………..500(ОР_п)

2. Налоговые платежи за счет

доход…………………………………………… 100 (НДС_П)

3. Чистый операционный доход……………..400 (ЧОД_П)

4. Общая сумма операционных

затрат.................................................... 150 (ПИ)

В том числе

— постоянных………………..50 (ПИ_ПОСТ)

— переменных……………….100 (ПИ_ПЕР)

5. Уровень чистого операционного

­ дохода к объему реализации, % …………80 (ПУ_ЧД)

6. Уровень переменных операци-

онных затрат к объему реа-

лизации, %................................................20 (ПУ_{И_ПЕР})

7. Средняя ставка налоговых пла-

тежей за счет прибыли, %....................30 (С_НП)

Последовательность расчетов

1. Определяем точку безубыточности реализа­ции продукции в плановом периоде:

2. Определяем плановую сумму валовой опера­ционной прибыли:

3. Определяем плановую сумму маржинальной
операционной прибыли:

или

МОП_П= 250 + 50 = 300 у. д. е.

4. Определяем плановую сумму чистой опера­ционной прибыли:

Построенный на основе плановых значений график "CVP" позволяет использовать этот метод в качестве имитационной модели многовариантных расчетов с раз­ложением и варьированием отдельных показателей (объ­ема реализации продукции в натуральном выражении, планируемого среднего уровня цен и т. п.). Система этого разложения была рассмотрена ранее. В процессе ими­тационного моделирования операционной прибыли могут быть рассмотрены все прогнозные варианты операци­онной деятельности предприятия — от крайне песси­мистического до крайне оптимистического. Кроме того, такая модель может использоваться для оперативной корректировки плановых показателей операционной при­были при изменении отдельных текущих показателей операционной деятельности.

5. Метод целевого формирования прибыли позволяет обеспечить наибольшую увязку ее плановых показателей со стратегическими целями управления прибыли в предстоящем периоде. Основой этого метода расчета является предварительное определение потребности в собственных финансовых ресурсах, формируемых за счет чистой операционной прибыли предприятия. Расчет ведется по каждому элементу этой потребности и охватывает как капитализируемую, так и потребляемую их части. Суммарная потребность в средствах, формируемых за счет чистой операционной прибыли, представляет собой ее целевую сумму (методические подходы к расчету этого показателя будут рассмотрены далее). На основе целевой суммы чистой операционной прибыли определяются целевые суммы соответственно валовой и маржинальной операционной прибыли. Их расчет ведется по следующей формуле:

,

где ВОП_Ц — целевая сумма валовой операционной при­были в предстоящем периоде;

МОП_Ц — целевая сумма маржинальной операционной прибыли в предстоящем периоде;

ЧОП_Ц — целевая сумма чистой операционной прибы­ли в предстоящем периоде;

ПИ_ПОСТ — планируемая сумма постоянных операцион­ных затрат (издержек);

С_НП — средняя ставка налоговых платежей за счет прибыли, в процентах.

Особая роль этого метода расчета заключается в том, что полученные на его основе показатели операцион­ной прибыли рассматриваются как важнейшие целевые ориентиры развития всей операционной деятельности предприятия и служат базовыми элементами планиро­вания других важнейших экономических показателей этой деятельности — суммы чистого операционного до­хода, объема реализации продукции и др. Иными словами, задачи планирования стратегического развития операционной деятельности предприятия в предстоящем периоде через целевую сумму чистой операционной при­были получают свое отражение во всей системе основных плановых показателей.

6. Метод прогнозирования денежного потока является относительно новым для нашей практики, хотя широко используется на предприятиях стран с развитой рыноч­ной экономикой. Его основу составляет разработанный на предприятии текущий план поступления и расходова­ния денежных средств по операционной деятельности предприятия, содержание которого подробно рассмотре­но ранее.

Принципиальная модель расчета чистой операцион­ной прибыли предприятия на предстоящий период при использовании этого метода имеет следующий вид:

ЧОП_П = ПДС_П - РДС_П - АО_П - ПК_П,

где ЧОП_П — плановая сумма чистой операционной при­были;

ПДС_П — плановая сумма поступления денежных средств по операционной деятельности пред­приятия;

РДС_П — плановая сумма расходования денежных средств по операционной деятельности пред­приятия;

АО_П — плановая сумма амортизационных отчисле­ний;

ПК_П — плановая сумма уплаты процентов за кредит (она отражается в денежном потоке по финансовой деятельности, но входит в ученую номенклатуру статей операционных затрат).

На основе рассчитанной плановой суммы чисто операционной прибыли по ранее рассмотренным моделям определяются плановые значения соответственно валовой и маржинальной операционной прибыли.

Использование этого метода позволяет тесно увязать планируемую операционную прибыль с чистым денежным потоком по операционной деятельности, а также конкретизировать ее формирование по отдельным периодам (текущий план поступления и расходования денежных средств составляется обычно в помесячной разбивке).

7. Метод факторного моделирования прибыли является наиболее сложным, так как требует осуществления обширных аналитических и прогнозных расчетов.

На первом этапе использования этого метода определяется система основных факторов, имеющих прямую логическую взаимосвязь с формированием показателя чистой операционной прибыли предприятия. Обычно в составе этих факторов рассматриваются: объем реализации продукции в условных натуральных показателях; структура реализации продукции по отдельным ее видам; средний уровень цен на реализуемую продукцию, средний уровень операционных затрат в процентах к объему реализуемой продукции; коэффициент операционного левериджа; коэффициент рентабельности операционных активов; коэффициент налогоемкости реализации продукции (в разрезе трех основных групп налогов по источникам их уплаты) и др.

На втором этапе анализируется степень влияния отдельных факторов на формирование чистой операционной прибыли данного предприятия и производится их ранжирование по этому показателю.

На третьем этапе отбираются факторы, оказывающие наибольшее влияние на сумму формируемой чистой операционной прибыли, и с учетом степени их влияния строится многофакторная модель регрессии (включающая обычно 3-4 наиболее весомых факторов).

На четвертом этапе прогнозируется изменение факторов, включенных в модель регрессии, в предстоя­щем периоде. Прогнозируемое изменение каждого фак­тора отражается соответствующими количественными показателями.

На пятом этапе путем подстановки прогнозируемых значений факторов в модель регрессии получают прогно­зируемый (планируемый) показатель чистой операцион­ной прибыли.

На шестом этапе на основе рассчитанной чистой операционной прибыль по ранее рассмотренным моде­лям определяются плановые значения соответственно валовой и маржинальной операционной прибыли.

Использование этого метода позволяет осуществлять многовариантные плановые расчеты суммы операцион­ной прибыли путем последовательного изменения за­данных значений отдельных факторов.

Применение метода 7 рассматривается студентами сценарно.

Таким образом, в зависимости от избранного метода расчетов, планирование формирование операционной прибыли может рассматриваться как завершающий или как начальный этап планирования всей операционной деятельности предприятия.

Прогнозирование прибыли

Для экспресс-прогнозирования прибыли нужны следующие данные:

Маржинальная прибыль Ож(МП)

Удельная маржинальная прибыль УМП

Ожидаемый объем продаж Ож(х)

Цена Ц

Переменные затраты ПЗ

Ож(МП) = (Ц – ПЗ) х Ож(х)

Чистая ожидаемая прибыль Ож(П)

Ож(П) = Ож(МП) – Пост.З = (Ц – Пост.З) х Ож(х) – Пост.З

Отклонение от ожидаемой прибыли ООП

ООП = (Ц – Пост.З) х

Среднеквадратическое отклонение от

ожидаемых объемов продаж

Вероятность непревышения точки

равновесия Z

Z = (О – Ож(П)) / ООП

По данным таблицы нормального распределения найдем вероятность получения величины Z (c отрицательным значением) и переведем результат в %. Например, если Z = -0,32, то вероятность составит 0,6255.

Следовательно, 62,55% вероятности, что предприятие не понесет убытки или 37,45% - вероятности ухудшения финансовых результатов.

Аналогично определяется вероятность получения фиксированной величины прибыли и убытков. Например, определим вероятность получения целевой прибыли. Найдем какому числу среднеквадратичных отклонений от ожидаемой прибыли соответствует целевая прибыль (ЦП)

Z = (ЦП – Ож(П)) / ООП

По таблице нормального распределения находим вероятность события.

Вероятность понести убыток в фиксированных денежных единицах (ФУ) определяется по формуле

Z = (ФУ – Ож(П)) / ООП

Из таблицы нормального распределения находим вероятность до 4 знака после запятой (Р). Для ситуации с убытками процентное значение находим для случая 1-Р.

Среднеквадратическое отклонение определяется для 2-х значений вероятности (лучший и худший вариант). Значения вероятностей по вариантам представлены в табл. 26.

Т а б л и ц а 26 - Рекомендуемые значения вероятностей

При желании, можно увеличить значение вероятностей, например, до 4-х.

Соответствующие значения прибыли обосновываются самостоятельно по отношению к планируемой прибыли.

Для этого рассматривается лучший и худший сценарий.

Ожидаемая прибыль (математическое ожидание прибыли – МО) находится как произведение величины предполагаемой прибыли на ее вероятность.

Дисперсия служит для определения степени рассеивания случайной величины относительно ее среднеожидаемого значения.

Дисперсия (D(х)) это МО квадрата отклонения случайной величины от среднего значения

D(x) = МО [х – МО(х)]²

Среднее квадратическое отклонение случайной величины –

Таким образом определяется прогнозное значение величины прибыли.

Заключение

В заключении должны быть приведены основные технико-экономические показатели проекта производства и реализации трех моделей изделия (по заданию).

Планирование представляет собой необходимый элемент эффективной деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Рынок не отрицает планирование, а перемещает эту работу в первичное производственное звено. Успешно работающие предприятия осуществляют не только стратегическое (долгосрочное) планирование, но и детальную разработку текущих планов по каждому подразделению.

Целью данного курса является обеспечение подготовки экономистов-менеджеров, способных решать вопросы планирования различных аспектов производственно-хозяйственной деятельности предприятия на современном уровне в соответствии с новыми подходами к плановой работе.

Каждый студент-экономист должен уметь составить продуманный детальный план – документ, определяющий стратегию и тактику ведения бизнеса. Сущность плана заключается в выборе цели и определении методов и способов ее достижения. Планировать – значить разработать схему будущей деятельности предприятия для получения заданных результатов при установленных затратах в определенный период времени.

Изучение дисциплины «Планирование на предприятии» предполагает достижение следующих целей:

- изучение механизмов функционирования предприятий промышленности в условиях конкурентных рынков, изменяющихся условий внешней среды;

- освоение теории и практики разработки и обоснования основных элементов планирования на предприятии: планов и бизнес-планов.

расчет основных параметров и показателей эффективного функционирования предприятий промышленности.

Для достижения поставленных целей в ходе изучения дисциплины решаются следующие задачи:

- изучение методов и моделей планирования, системы технико-экономических показателей.

- изучение структуры плана, видов плана и их специфики.

- освоение современных многовариантных схем планирования и прогнозирования;

- применение типовых схем расчета основных показателей.

Приложение А

ЧТО И КАК ПИСАЛИ О МОДЕ В ЖУРНАЛАХ НАЧАЛА XX ВЕКА Первый номер журнала «Аполлон» за 1909 г. начинался, по сути, с программного заявления редакции журнала...

Система охраняемых территорий в США Изучение особо охраняемых природных территорий(ООПТ) США представляет особый интерес по многим причинам...

ЧТО ТАКОЕ УВЕРЕННОЕ ПОВЕДЕНИЕ В МЕЖЛИЧНОСТНЫХ ОТНОШЕНИЯХ? Исторически существует три основных модели различий, существующих между...

Конфликты в семейной жизни. Как это изменить? Редкий брак и взаимоотношения существуют без конфликтов и напряженности. Через это проходят все...

Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском гугл на сайте: