Сдам Сам

ПОЛЕЗНОЕ


КАТЕГОРИИ







Анализ пассива баланса (источников формирования имущества)





ООО «Аэрок Санкт-Петербург» за 2011-2013 гг.

Наименование статей       2013/2011
Абс. Отн.
КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ 261 632 247 031 264 366 2 734 1,0
Уставный капитал 311 010 311 010 311 010   0,0
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) - 49 378 - 63 979 - 46 644 2 734 -5,5
ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА 487 682 393 987 281 848 -205 834 -42,2
Долгосрочные заемные средства 487 650 393 825 281 825 -205 825 -42,2
Отложенные налоговые обязательства       -9 -28,1
КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА 1 504 508 188 658 183 099 -1 321 409 -87,8
Краткосрочные заемные средства 952 028 103 003 90 472 -861 556 -90,5
Кредиторская задолженность 552 480 85 653 88 055 -464 425 -84,1
Доходы будущих периодов         0,0
Оценочные обязательства     4 572 4 572 100,0
БАЛАНС 2 253 822 829 676 729 313 -1 524 509 -67,6

Таблица 4.8

Анализ удельного веса показателей в пассиве баланса ООО «Аэрок Санкт-Петербург» за 2011-2013 гг., %.

Показатель      
Собственные средства 11,61 29,77 36,25
Заемные средства: 88,39 70,23 63,75
- долгосрочные заемные средства 21,64 47,49 38,65
- краткосрочные заемные средства 66,75 22,74 25,10

Как видно из таблицы 4.7, уменьшение стоимости иму­щества предприятия за анализируемый период на 67,6% (1 524 509 тыс. руб.)обусловлено уменьшением заемных средств, краткосрочных на 87,8% (1 321 409 тыс. руб.) и долгосрочных на 42,2% (205 834 тыс. руб.).

Рис.4.5. Анализ источников формирования имущества ООО «Аэрок Санкт-Петербург» за 2011-2013 гг.

Анализ показателей финансовой устойчивости предприятия

 

Финансовая устойчивость – это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его платежеспособность и инвестиционную привлекательность в долгосрочной перспективе в границах допустимого уровня риска.

К основным показателям, характеризующим финансовую устойчивость предприятия относятся: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент срочной ликвидности. Рассмотрим данные коэффициенты и другие показатели финансовой устойчивости в таблице 4.9.

1. Коэффициент текущей ликвидности рассчитаем по формуле:

, (4.3)

где:ОбА – оборотные активы;КО – краткосрочные обязательства.

2. Коэффициент срочной ликвидности рассчитаем по формуле:

, (4.4)

где: КДЗ – краткосрочная дебиторская задолженность; КФВ – краткосрочные финансовые вложения; ДС – денежные средства.

3. Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитаем по формуле:

, (4.5)

4. Коэффициент восстановления платежеспособности рассчитаем по формуле:

, (4.6)

5. Коэффициент независимости (Кн) рассчитаем по формуле

, (4.7)

где: Ск – собственный капитал; Б – валюта баланса.

6. Коэффициент текущей задолженности (Ктз) показывает, какая часть активов сформирована за счет заемных ресурсов краткосрочного характера:

Ктз=КО/Б, (4.8)

7. Коэффициент устойчивого финансирования (Куф) характеризует, какая часть активов предприятия сформирована за счет устойчивых источников:

Куф=(СК+ДО)/Б (4.9)

где: ДО – долгосрочные обязательства.

8. Коэффициент финансовой зависимости капитализированных источников (Кдп) рассчитаем по формуле:

(4.10)

  1. Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом или коэффициент финансового риска (Кфр) рассчитаем по формуле:

, (4.11)

где: ЗК – заемный капитал.

  1. Коэффициент финансового левериджа считается одним из основных индикаторов финансовой устойчивости:

Кфл=ЗК/СК (4.12)

Таблица 4.9

Показатели финансовой устойчивости

ООО «Аэрок Санкт-Петербург»

За 2011-2013 гг.

Показатель       2013/2011
Абс. Отн.
Коэффициент текущей ликвидности 0,26 1,13 1,09 0,83 319,23
Коэффициент абсолютной ликвидности 0,01 0,06 0,18 0,17 1900,00
Коэффициент срочной ликвидности 0,06 0,48 0,38 0.32 84.21
Коэффициент восстановления платежеспособности 0,32 0,9 1,1 0,78 70,90
Коэффициент независимости 0,12 0,30 0,36 0,24 200,00
Коэффициент обеспеченности внеоборотных активов собственным капиталом 0,01 0,40 0,50 0,49 3 500,00
Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов 0,21 0,35 0,38 0,17 80,95
Коэффициент финансового левериджа 7,62 2,36 1,76 -5,86 - 76,90
Коэффициент текущей задолженности 0,67 0,23 0,25 - 0,42 -62,69
Коэффициент устойчивого финансирования 0,33 0,77 0,75 0,42 127,27
Коэффициент финансовой зависимости капитализированных источников 0,65 0,62 0,52 -0,13 -20
Коэффициент финансового риска 0,13 0,42 0,57 0,44 338,46

 

Коэффициент текущей ликвидности характеризует способность предприятия погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. Хорошим считается значение коэффициента более 2.Значения коэффициентов текущей ликвидности ООО «Аэрок Санкт-Петербург» за период 2011-2013 гг. не только показывают отрицательную динамику, но и значения ниже нормы, и в 2013 году значение чуть больше единицы, что говорит о высоком финансовом риске, связанным с тем, чтопредприятиене в состоянии стабильнооплачиватьтекущие счета.

Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт денежных средств, средств на расчетный счетах и краткосрочных финансовых вложений.Это один из самых важных финансовых коэффициентов. Нормальным считается значение коэффициента более 0.2.Значение коэффициента абсолютной ликвидности ООО «Аэрок Санкт-Петербург» в 2011-2013 гг. демонстрируют отрицательную динамику и не соответствуютминимально допустимой величине, что говорит о неплатежеспособности предприятия.

Коэффициент срочной ликвидности характеризует способность компании погашать текущие обязательства за счёт оборотных активов. Он сходен с коэффициентом текущей ликвидности, но отличается от него тем, что в состав используемых для его расчета оборотных средств включаются только высоко- и среднеликвидные текущие активы (деньги на оперативных счетах, складской запас ликвидных материалов и сырья, товаров и готовой продукции, дебиторская задолженность с коротким сроком погашения). К подобным активам не относится незавершенное производство, а также запасы специальных компонентов, материалов и полуфабрикатов.Это один из важнейших финансовых коэффициентов. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. Нормальным считается значение коэффициента более 0.8.

Значение коэффициента срочной ликвидности ООО «Аэрок Санкт-Петербург» на конец периода не соответствует минимально допустимому значению, что говорит о неплатежеспособности предприятия.

Коэффициент восстановления платежеспособности показывает возможность восстановления нормальной текущей ликвидности предприятия в течении 6 месяцев после отчетной даты. Нормальным считается значение коэффициента более 1.

В 2011-2012 годах значение коэффициента ниже нормы, а это говорит о том, что предприятие не может восстановить свою платежеспособность в ближайшее время. В 2013 году значение коэффициента увеличилось до 1,1, а это означает, что предприятие в ближайшие шесть месяцев может восстановить свою платежеспособность.

Коэффициент автономии показывает, насколько организациянезависимаоткредиторов. Оптимальное значение коэффициента составляет 0,6–0,7.

Значение коэффициента независимости ООО «Аэрок Санкт-Петербург» в 2011-2013 гг. не соответствуютнорме, что говорит о большой степени зависимости от заемных источников финансирования.

Доля собственного капитала предприятия в общей сумме источников финансирования предприятия за период находится в пределах 12–36%.

Коэффициент финансового левериджа считается одним из основных индикаторов финансовой устойчивости. Уменьшение данного показателя в 2013 году по отношению к 2011 показывает уменьшение зависимости предприятия от заемных средств.

Коэффициент текущей задолженности показывает, какая часть активов сформирована за счет заемных ресурсов краткосрочного характера: Рекомендуемое значение 0,1 – 0,2

Доля активов предприятия, сформированная за счет краткосрочных заемных ресурсов, уменьшилась за период. На конец анализируемого периода только 25% активов финансируется за счет кредиторской задолженности.

Коэффициент устойчивого финансирования характеризует, какая часть активов предприятия сформирована за счет устойчивых источников: Рекомендуемое значение 0,8 – 0,9. Доля активов ООО «Аэрок Санкт-Петербург», финансируемая за счет устойчивых пассивов, за анализируемый период увеличилась, что является положительным моментом.

Коэффициент финансовой зависимости капитализированных источников. Снижение данного коэффициента за анализируемый период означает уменьшение зависимости от внешних кредиторов.

Коэффициент финансового риска ООО «Аэрок Санкт-Петербург» имеет положительную динамику, хотя низкое значение коэффициентов свидетельствует о зависимости предприятия от заемных средств.

Таким образом, вычисленные коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость предприятия за анализируемый период, находятся за пределами нормативных значений, и организация является финансово-зависимой.

 







ЧТО ПРОИСХОДИТ ВО ВЗРОСЛОЙ ЖИЗНИ? Если вы все еще «неправильно» связаны с матерью, вы избегаете отделения и независимого взрослого существования...

Конфликты в семейной жизни. Как это изменить? Редкий брак и взаимоотношения существуют без конфликтов и напряженности. Через это проходят все...

Что вызывает тренды на фондовых и товарных рынках Объяснение теории грузового поезда Первые 17 лет моих рыночных исследований сводились к попыткам вычис­лить, когда этот...

Система охраняемых территорий в США Изучение особо охраняемых природных территорий(ООПТ) США представляет особый интерес по многим причинам...





Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском гугл на сайте:


©2015- 2024 zdamsam.ru Размещенные материалы защищены законодательством РФ.