Анализа инвестиционной деятельности предприятия

Инвестиции в основной капитал (основные средства) осуществляют в форме капитальных вложений; они включают в себя затраты на новое строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевоору­жение действующих предприятий, приобретение оборудования, инст­румента и инвентаря, проектной продукции и другие расходы капи­тального характера.

К реконструкции действующих предприятий относят переустройство существующих зданий и объектов основного, подсобного и обслуживающе­го назначения, как правило, без расширения существующих зданий и со­оружений основного назначения. Реконструкция связана с совершенство­ванием производства и повышением его технико-экономического уровня. При реконструкции действующих предприятий могут осуществляться:

- расширение отдельных зданий и сооружений основного, подсоб­ного и обслуживающего назначения в случаях, когда новое высо­копроизводительное оборудование не может быть размещено в су­ществующих зданиях;

- строительство новых и расширение существующих цехов и объек­тов подсобного и обслуживающего назначения для ликвидации возникающих диспропорций;

- строительство зданий и сооружений аналогичного назначения взамен ликвидируемых на территории действующего предприя­тия, дальнейшая эксплуатация которых по техническим и эконо­мическим условиям признана нецелесообразной.

Инвестиционной деятельности на ООО «Флэк» нет.

5. Финансовое планирование на предприятии

Финансовое планирование на ООО «Флэк» представляет собой процесс разработки системы финансовых планов и плановых (нормативных) показателей по обеспечению развития организации необходимыми фи­нансовыми ресурсами и повышению эффективности его финансовой деятельности в предстоящем периоде.

Задачи краткосрочного финансового планирования на ООО «Флэк» состоят в следующем:

- своевременно выявлять проблемы, связанные с ликвидностью организации;

- управлять потоками платежей, опираясь на критерий ликвидности и рентабельности.

В соответствии со строгостью постулата ликвидности финансовое планирование должно отвечать таким требованиям:

- заниматься будущими поступлениями и выплатами;

- содержать все поступления и выплаты, не сальдируя их;

- показывать фактические поступления и выплаты ежедневно, т.е. указывать точное время их наступления.

Текущие планы финансовой деятельности на ООО «Флэк» разрабатываются на предстоящий год с разбивкой по кварталам.

Прогнозные значения показателей, зависящие от объема продаж, могут быть оп­ределены по-разному. Самый простой вариант: условно принимается, что все пока­затели, перечисленные выше и зависящие от объема продаж, изменяются в плано­вом периоде прямо пропорционально изменению объема продаж. В действительно­сти далеко не все рассматриваемые показатели изменяются в плановом периоде прямо пропорционально изменению объема продаж. В процессе анализа отчетных данных за ряд лет, предшествующих плановому периоду, устанавливается степень зависимости отдельных позиций от объема продаж. Для этих целей используются различные методы, включая регрессионно-корреляционный анализ.

Воспользуемся первым вариантом. В таблице 18 рассмотрим основные показатели ООО «Флэк» за 2012-2013 гг.

Таблица 18

Основные показатели ООО «Флэк» за 2012-2013 гг., тыс.руб.

Из таблицы 18 следует, выручка от продаж на 2013 г. планируется в размере 754204 тыс.руб., себестоимость – 627145тыс.руб., чистая прибыль – 7616 тыс.руб.

В балансе к статьям, зависящим от объема продаж, относятся: денежные средства организации; дебиторская задолженность; запасы и затраты; кредиторская задолженность по товарам, работам и услугам; кредиторская задолженность по начисленной оплате тру­да с отчислениями на социальные нужды и налогам.

Уставный капитал, долгосрочные кредиты банков и заемные средства, краткосрочные кредиты банков и заемные средства (векселя) на первом этапе расчетов (первой итерации) принимаются неизменными.

Метод «процента от реализации» предполагает решение следующих задач. На основе запланированного роста объема продаж, выраженного в процентах, определяются будущие расходы, активы и обязательства, зависящие от объема продаж, а также объем нераспределенной прибыли планового периода.

Планируемый баланс на ООО «Флэк» за 2012-2013 гг. составит следующие значения (таблице 19).

Таблица 19

Планируемый баланс на ООО «Флэк» за 2012-2013 гг., тыс.руб.

Для сбалансирования величины плановых активов и пассивов устанавливают сумму недостающих источ­ников финансирования (обязательств). Далее итеративным путем определяют источ­ники дополнительной потребности в финансировании и на базе полученных пара­метров составляется плановый бюджет прибылей и убытков, прогнозный баланс ор­ганизации.

Выводы и предложения

В результате пройденной преддипломной практики можно сделать следующие выводы.

Объектом преддипломной практики явилось общество с ограниченной ответственностью «Флэк». Основными видами деятельности Общества являются: производство широкого спектра химических реагентов, применяемых при добыче, подготовке и транспортировке нефти.

Анализ экономических показателей показал, что в 2011 г. по сравнению с 2010 г. наблюдается снижения эффективности использования основных и оборотных средств, а в 2012 г. по сравнению с 2011 г. эффективность использования выросла. Также за весь анализируемый период на ООО «Флэк» наблюдается перерасход фонда оплаты труда.

Анализ финансового состояния показал, что ООО «Флэк» за весь анализируемый период находится в абсолютно устойчивом финансовом состоянии, при котором запасы и затраты покрываются собственными оборотными средствами, и предприятие не зависит от внешних источников. За анализируемый период финансовое положение ООО «Флэк» платежеспособно, однако в динамики наблюдается снижения.

Анализ капитала показал, что в 2011 г. по сравнению с 2010 г. источники финансирования снизились на 38877 тыс.руб. Снижения источников финансирования произошло за счет снижения собственных оборотных средств на 46933 тыс.руб., а именно нераспределенной прибыли, что связано с распределением чистой прибыли на выплату дивидендов. Долгосрочные обязательства увеличились на 67 тыс.руб., а текущие обязательства на 8056 тыс.руб.

В 2012 г. по сравнению с 2011 г. источники финансирования увеличились на 70 тыс.руб., что связано с ростом увеличения заемного капитала на 12685 тыс.руб. Собственный капитал в 2012 г. по сравнению с 2011 г. снизился на 12615 тыс.руб., за счет уменьшения нераспределенной прибыли.

В структуре источников финансирования большую часть за весь анализируемый период занимает собственный капитал в 2010 г. – 75,65%, в 2011 г. – 68,91%, в 2012 г. – 64,04%.

Сумма собственного капитала предприятия за счет привлечения заемного капитала увеличилась. Следовательно, в сложившихся условиях выгодно использовать заемные средства в обороте ООО «Флэк», так как в результате этого повышается размер собственного капитала.

Для улучшения финансового состояния и совершенствования организации капитала ООО «Флэк» предлагается перейти на умеренную или компромиссную политику управления капиталом. Для этого предлагается изменить структуры пассива баланса, которое должно быть направлено на небольшое сокращение собственного капитала и небольшого увеличения заемных средств.

Для этого предлагается:

- по возможности максимально использовать краткосрочные кредиты как более дешевые;

- проводить анализ эффективности использования каждого вида заемного капитала в целях возможной корректировки структуры в будущем.

Руководство предприятия может последовательно проводить политику постоянного возобновления заемных средств, привлекаемых на краткосрочной основе для целей долгосрочного финансирования. Краткосрочные кредиты тоже могут иметь разные процентные ставки. Очень внимательно нужно относиться к выбору и получению и этих кредитов.

Список литературы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации, ч.1, ч.2., М.: ГНОМ-Пресс, 1997. – 448 с.

2. Налоговый кодекс РФ, часть вторая принята Государственной Думой 16 июля 1998 года // Собрания законодательства РФ – 2000 - N 32 - ст. 3340; 2003 - № 1 - ст. 18; № 23 - ст. 2289; N 33-ст. 3413

3. Балабанов И.Т. Финансовый менеджмент: Учебник - М.: Финансы и статистика, 2009. – 224с.

4. Бланк И. А. Финансовый менеджмент / И. А. Бланк. - Киев: Ника-Центр; Эльга, 2011. - 735 с.

5. Бланк И.А. Управление формированием капитала. 2-е изд. М.: Омега-Л, 2008. - 512 с.

6. Бородина, Е.И. Финансовый анализ в системе менеджмента организации /Е.И. Бородина // Экономический анализ: теория и практика. - 2009. - № 22. - С.37-46.

7. Баймухамедова А.М. Управление рыночной стоимостью корпорации и оптимизация структуры капитала \ А.М. Баймухамедова \\ Аграрный вестник Урала. - 2011. - № 4. - С. 55-57.

8. Графов, А.В. Оценка финансово-экономического состояния предприятия/ А.В. Графов //Финансы. -2009. - № 7. - С. 64 – 67.

9. Григорьева, Т. И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз: учебник для студентов вузов / Т. И. Григорьева; Государственный университет - Высшая школа экономики. - М.: Юрайт: ИД Юрайт, 2010. - 462 с.

10.Губанов С. Система организации собственного капитала (опыт зарубежных стран) / С. Губанов //Экономист. 2010. – №2. – С. 57.

11.Гулюгина Т.И. Критический анализ методов оптимизации структуры капитала предприятия /Т.И. Гулюгина // Экономические науки. - 2011. - № 87. - С. 284-287.

12.Дыбаль, С.В. Финансовый анализ: теория и практика: Учеб. Пособие.- СПб:Издательский дом «Бизнес-пресса», 2009. -304 с.

13.Ковалёв В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – М.: Финансы и статистика, 2005. –432с.

14.Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие - М.: Издательство «Дело и сервис», 2009. – 304с.

15.Павлова Л.Н. Финансы предприятий: Учебник для вузов. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2009. – 639с.

16.Румянцева, Е. Е. Финансы организаций: финансовые технологии управления предприятием: учебное пособие для вузов / Е. Е. Румянцева. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 458 с.

17.Снытин Р.С. Факторы оптимизации структуры капитала компании /Р.С. Снытин// Экономические науки.- 2010. - № 45. - С. 137-141.

18.Соколов А. П. Финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2009. – 418 с.

19.Ушаева С.Н. К вопросу об оптимизации структуры капитала фирмы / СН. Ушаева// Вестник Челябинского государственного университета. - 2011. - № 10. - С. 102-107.

20.Финансы предприятий: учебник для вузов / Н. В. Колчина, [и др.], ред. Н. В. Колчина. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010. - 447 с.

21.Финансовый менеджмент. / Под ред. Тренева Н. Н. М.: Финансы и статистика, 2009. – 375 с.

22.Шуляк, П. Н. Финансы предприятия: учебник / П. Н. Шуляк; гл. ред. А. Е. Илларионова; ред. В. Н. Рогожкин. - 9-е изд. - М.: ИТК Дашков и К°, 2010. - 624 с.

ЧТО И КАК ПИСАЛИ О МОДЕ В ЖУРНАЛАХ НАЧАЛА XX ВЕКА Первый номер журнала «Аполлон» за 1909 г. начинался, по сути, с программного заявления редакции журнала...

Что делать, если нет взаимности? А теперь спустимся с небес на землю. Приземлились? Продолжаем разговор...

Что будет с Землей, если ось ее сместится на 6666 км? Что будет с Землей? - задался я вопросом...

Система охраняемых территорий в США Изучение особо охраняемых природных территорий(ООПТ) США представляет особый интерес по многим причинам...

Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском гугл на сайте: