|
|
Алгоритм розрахунків показників операційних грошових потоків ⇐ ПредыдущаяСтр 4 из 4 (прямий метод)
Відповідно до показника надходження від продажів (НП) можна зробити висновок, що продаж продукції безпосередньо за гроші збільшує грошовий потік, але продаж у кредит (дебіторська заборгованість) автоматично не призводить до такого збільшення. Сума погашеної дебіторської заборгованості, як правило, не збігається з обсягом проданих товарів у кредит. Тому у кожному такому періоді виникає необхідність визначення зв’язку між грошовими надходженнями, вираженими дебіторською заборгованістю. Прямий метод розрахунку використовується під час проведення внутрішнього аналізу для оцінки впливу руху грошових коштів на ліквідність підприємства. При оцінці кредитоспроможності чи інвестиційної привабливості використовується непрямий метод. Отже, прямий метод визначення операційних чистих грошових потоків повністю розкриває обсяги як надходжень, так і витрат грошових коштів у розрізі окремих видів операційної діяльності, акумулює в собі інформацію, яка деталізує кожну статтю грошового потоку, залучає дані фінансової звітності та сприяє проведенню досліджень ліквідності підприємства. Разом з тим, вказаний метод не розкриває чинників впливу в разі відсутності відповідності між сумою прибутку та скороченням грошових коштів у звітному періоді. Тобто недоліком методу є те, що він не показує взаємозв’язок отриманого фінансового результату і зміни величини грошових коштів на рахунку підприємства. Непрямий метод розрахунку операційних грошових потоків спрямований на отримання даних, які характеризують чистий грошовий потік підприємства у звітному періоді. При цьому вихідним елементом розрахунку є прибуток, а не виручка від реалізації продукції (робіт, послуг), як при застосуванні прямого методу. Згідно зі стандартом П(С)БО 4 [8], складання Звіту про рух грошових коштів відбувається у процесі залучення непрямого методу у період подання інформації про операційну діяльність. При цьому розрахунок ведеться за наступними напрямками: відображення показника прибутку (збитку) від звичайної діяльності до оподаткування з форми 2 “Звіт про фінансові результати”; визначення прибутку (збитку) від операційної діяльності до зміни у чистих оборотних активах; визначення грошових коштів від операційної діяльності; визначення чистого руху коштів до надзвичайних подій; визначення чистого руху коштів від операційної діяльності. Слід зазначити, що визначення прибутку (збитку) від операційної діяльності до зміни у чистих оборотних активах має на меті врахувати вплив на прибуток не лише грошових витрат, а й фінансових результатів, не пов’язаних з операційною діяльністю. Зауважимо, що до складу негрошових витрат належать амортизація активів, забезпечення зобов’язань, витрати на сплату відсотків за фінансовими зобов’язаннями. Алгоритм визначення прибутку (збитку) від операційної діяльності до зміни в чистих оборотних активах має такий вигляд:
де
У додатку В наведено алгоритм розрахунку грошових коштів від операційної діяльності за методикою національної фінансової звітності підприємств. Також показано порядок розрахунку чистого руху коштів від надзвичайних подій і порядок визначення суми чистого руху коштів від операційної діяльності. Інвестиційна діяльність передбачає визначення суми чистого грошового потоку як різниці між сумою реалізації окремих видів необоротних активів і сумою їх придбання у звітному періоді (дод. В.3). Зауважимо, що у відповідності з чинним законодавством України [2-7] надходження або видаток коштів від інвестиційної діяльності визначаються на основі аналізу: змін у статтях необоротних активів; зміни поточних фінансових інвестицій; статей звіту про фінансові результати, доходів від участі в капіталі; інших фінансових доходів, інших доходів, витрат від участі в капіталі, інших витрат. Результати такого розрахунку відображаються у відповідних статтях розділу 2 Звіту про рух грошових коштів. Сума чистого грошового потоку внаслідок фінансової діяльності визначається як різниця між сумою фінансових ресурсів, залучених із зовнішніх джерел, і сумою основного боргу, а також дивідендів (відсотків), які сплачено власникам підприємства. Формула, за якою здійснюється розрахунок цього показника, наведена в додатку В.4. Діяльність підприємств тісно пов’язана з грошовими потоками, які розраховуються й оцінюються при залучені нормативно-законодавчих актів, що регламентують фінансово-облікову діяльність. Розрахунок грошового потоку вітчизняним підприємством проводиться відповідно до Положень (стандарту) бухгалтерського обліку 4. Дослідження зарубіжних економічних джерел показали, що компанії визначають грошовий потік прямим або непрямим методом. Різниця між ними полягає в обранні вихідних елементів для розрахунку. Так, прямий метод базується на виручці від реалізації продукції, а непрямий метод визначається вихідним елементом прибутку. При цьому, береться до уваги те, що діяльність підприємства поділяється на операційну, інвестиційну й фінансову. Вітчизняне законодавство передбачає використання непрямого методу подання інформації про рух грошових коштів. Дослідження зарубіжної практики щодо грошових потоків показують, що у разі наявності вибору компанії обирають саме непрямий метод визначення грошового потоку. Прямий метод визначення грошового потоку від операційної діяльності сприяє розрахунку валового і чистого грошових потоків, надає можливість зробити висновок про ліквідність підприємства, деталізовано висвітлює рух грошових коштів. Недоліком методу вважається відсутність інформації про взаємозв’язок отриманого фінансового результату та зміни величини грошових потоків. Перевагою його є можливість залучення інформації про грошові потоки з метою їх майбутнього прогнозування. Непрямий метод визначення грошового потоку від операційної діяльності з практичної точки зору є більш доцільним для підприємств. Це пов’язано з низькою трудомісткістю процесу укладання звіту та з наявністю внутрішніх джерел фінансування, які обов’язково повинні бути відображені, а також з появою можливості встановлення чинників впливу безпосередньо на величину окремих складових чистого грошового потоку.
Питання для самоконтролю 1. Обгрунтуйте класифікацію грошових потоків. 2. У чому полягають принципові відмінності у прогнозуванні грошових потоків у довгостроковому і короткостроковому аспектах? 3. У чому специфіка грошових потоків у контексті зміни економічного потенціалу підприємства? 4. Охарактеризуйте роль грошових потоків у контексті системі її поточних розрахунків із контрагентами? 5. Яку роль відіграють грошові потоки у контексті зміни економічного потенціалу підприємства? 6. У чому принципові відмінності між проектами інвестування і фінансування у контексті грошових потоків? 7. Дайте загальну характеристику звітних форм, у яких представлено інформацію про прибутки та грошові потоки. У чому Ви вбачаєте переваги та недоліки цих форм? 8. Охарактеризуйте методи оцінки грошових потоків. 9. Охарактеризуйте зарубіжний та вітчизняний досвід розрахунку грошового потоку. 10. Охарактеризуйте підходи до оптимізації використання грошових коштів підприємством.
  Что будет с Землей, если ось ее сместится на 6666 км? Что будет с Землей? - задался я вопросом...  ЧТО ПРОИСХОДИТ, КОГДА МЫ ССОРИМСЯ Не понимая различий, существующих между мужчинами и женщинами, очень легко довести дело до ссоры...  Что способствует осуществлению желаний? Стопроцентная, непоколебимая уверенность в своем...  ЧТО И КАК ПИСАЛИ О МОДЕ В ЖУРНАЛАХ НАЧАЛА XX ВЕКА Первый номер журнала «Аполлон» за 1909 г. начинался, по сути, с программного заявления редакции журнала... Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском гугл на сайте:
|
– сума прибутку (збитку) від операційної діяльності до зміни у чистих оборотних активах;
– прибуток (збиток) від звичайної діяльності до оподаткування;
– сума амортизації необоротних активів;
– зміни суми забезпеченння зобов’язань;
– зміни суми фінансового результату від нереалізованих курсових різниць;
– зміни суми фінансового результату від неопераційної діяльності;
– витрати на сплату відсотків.