Сдам Сам

ПОЛЕЗНОЕ


КАТЕГОРИИ







Расчёты в соответствии со стоимостью технологической системы





Переоценка основных фондов Череповецкой ГРЭС методом капитализации прямых затрат в 2002-2003 гг. показала следующий результат: стоимость технологической системы оказалась ниже балансовой стоимости основных фондов предприятия. Проанализируем полученный результат и сравним структуру затрат и доход предприятия в соответствии со стоимостью технологической системы и балансовой стоимостью (табл. 13).

Таблица 13

Расчёты в соответствии со стоимостью технологической системы, тыс. руб.

Показатели Фактические данные Расчёт в соответствии с Uтс по Ктс=0,76
2002 г. 2003 г. 2002 г. 2003 г.
1) Uб и Uтс 2105694,58 2230512,16 1498249,40 1653300,5
2) Налог на имущество Ним 22413,17 22241,44 11479,16 11851,63
3) Выручка Ц 1286696,69 1407289,37 1286696,69 1407289,37
4)Затраты З 1138669,64 1256508,37 1146734,3 1262343,4
4.1.Зм 858271,01 75% 948085,97 75% 903318,30 80,2% 981222,60 79%
4.2.Зот 164238,00 15% 188704,05 15,5% 152595,62 13% 176817,01 13%
4.3.Зам (α=4,4%) 92263,18 8% 88725,20 7% 65922,97 4,8% 72745,22 5,5%
4.4.Зпр 23897,44 2% 30993,18 2,5% 24897,41 2% 31558,59 2,5%
5) Операционная прибыль ОП 148027,10 150781,00 139962,40 144946,00
6) Налог на прибыль Нпль 30147,34 30849,49 30835,98 31942,65
7)Чистая прибыль По 95466,59 97690,07 97647,25 101151,72
8) Доход Д=По+Аr 187729,77 186415,27 163570,23 173896,94

 

Более наглядно сопоставление структур затрат на производство электроэнергии и тепла, произведённых на основных фондах, имеющих разную стоимость, изображено на рис.1.

Анализ структуры затрат позволяет сделать вывод о том, что в случае более дорогих основных фондов Uб(ост)=2230512,16 тыс.руб., оказываются ниже доля материальных затрат (75%) и больше доля оплаты труда (15,5%) и амортизационный фонд (7%), обеспечивающий прямое и расширенное воспроизводство основных фондов. При стоимости технологической системы Uтс=1653300,5 тыс.руб., оказавшейся ниже балансовой стоимости, доля материальных затрат выше и составляет 79%, доля оплаты труда и амортизации ниже и равна 13% и 5,5% соответственно. При управлении экономикой предприятий одной из главных задач является управление структурой затрат, которое должно быть направлено на уменьшение доли материальных и прочих затрат и увеличение доли оплаты труда и амортизации.

При наибольшей стоимости основных фондов Uб(ост)=2230512,16 тыс.руб., ЧГРЭС уплатит больший налог на имущество Ним=22241,44 тыс.руб. Это выгодно муниципалитетам, ведь все 2,2 % налога на имущество поступают в местный бюджет. Предприятие получит наибольший амортизированный фонд, равный 88725,20 тыс. руб. Но в этом случае уменьшается налогооблагаемая база налога на прибыль и тем самым чистая прибыль, которая составляет По=97690,07 тыс.руб. и служит для поддержания акционерного капитала (ЧГРЭС – пока ещё не акционерное общество, это филиал, только в ближайшем будущем собирается акционироваться). Во втором случае при Uтс=1653300,5 тыс.руб. предприятие будет иметь меньший амортизационный фонд, равный 72745,22 тыс. руб., уплатит меньший налог на имущество Ним=11851,63 тыс. руб. и получит более высокую чистую прибыль По=101151,72тыс.руб.

Известно, что амортизационные начисления остаются в распоряжении предприятия и являются «не налогооблагаемой прибылью». Законодательная база по налогу на прибыль сегодня такова, что предприятию нет необходимости формировать и использовать для целей воспроизводства основных фондов чистую прибыль. Более того, в результате уплаты 24% налога на прибыль необоснованно увеличиваются на эту сумму цены на товары и тарифы на услуги муниципальных предприятий. Предприятие должно управлять амортизируемым имуществом за счёт амортизационного фонда, а не за счёт налогооблагаемой прибыли. Поэтому организации сегодня стремятся увеличить амортизационный фонд, который обеспечит им простое и расширенное воспроизводство основных фондов.

Доход предприятия формируется за счет чистой прибыли и амортизационных начислений. В итоге предприятие получит больший доход там, где более дорогие основные фонды. При Uб(ост)=2230512,16 тыс.руб. ЧГРЭС получает 186415,27тыс.руб. дохода, а муниципалитеты – большие налоговые платежи. При Uтс=1653300,5 тыс.руб. предприятие получает 173896,94тыс.руб. дохода.

 


Uб(ост)=2230512,16 т.р. Uтс=1653300,5 т.р.

Ним=11851,63 т.р.

Ц=1407289,4 т.р. Ним=22241,44 т.р.

 
 


Нп=31942,65 т.р. П

Нп=30849,49 т.р.

П По=101151,72 т.р.

 
 


По=97690,07 т.р.

 

Зм=75% Зм=79%

 

З З

 

 

 
 

 


Зот=15,5%

 

Зот=13%

 
 


Зам=7%

Зам=5,5%

       
   


Д=186415,27т.р. Зпр=2,5% Зпр=2,5% Д=173896,94т.р.

 

Рис. 1. Сопоставление структур затрат на производство э/э и т/э, произведённых на основных фондах, имеющих разную стоимость, 2003 г.

 


Итак, ЧГРЭС выбрала для себя следующую стратегию: иметь больший амортизационный фонд, обеспечивающий прямое и расширенное воспроизводство основных фондов; платить больший налог на имущество в муниципалитеты и меньший налог на прибыль (из 24% налога на прибыль только 2% идёт в муниципалитеты, 14% – в областной бюджет, 6% в Федеральный бюджет); иметь меньшую чистую прибыль, но в итоге больший доход.

В данный момент предприятие активно осуществляет мероприятия по повышению эффективности действующего оборудования, реконструкции производства и внедрения АСУТП. Таким образом, управление стоимостью основных фондов, а, следовательно, и стоимостью предприятия – это одна из популярных сегодня экономических концепций.

заключение

Управление внутренней стоимостью основных производственных фондов предприятий является основополагающим условием их экономического развития. Во всем мире понимают, что только на дорогом, высоко технологичном оборудовании можно получить устойчивый рост объема производства конкурентоспособной продукции.

Основным механизмом управления стоимостью основных фондов является управление структурой затрат на производство продукции, которое должно быть направлено на уменьшение доли материальных и прочих затрат и увеличение доли оплаты труда и амортизации.

Оценка и переоценка основных фондов предприятий является эффективным и абсолютно законным способом воздействия на их финансовую, экономическую и хозяйственную деятельность. При этом достигается оптимизация амортизационной и налоговой политики, регулирование себестоимости продукции, воздействие на размер уставного капитала. Увеличение амортизационного фонда влечет за собой увеличение дохода предприятия и увеличение налогового дохода в бюджет муниципального образования за счет увеличения налога на имущество.

Проведение переоценки основных фондов повышает инвестиционную привлекательность предприятий, позволяет определить их реальную рыночную стоимость и объективно сформировать величину уставного капитала.

По состоянию на 01.01.02. была проведена переоценка основных фондов ЧГРЭС специалистами независимой оценивающей организации с помощью рыночного метода. Так, балансовая (остаточная) стоимость основных фондов в 2002 г. по сравнению с 2001 г. увеличилась в 5,5 раз и составила 2105694,6 тыс. руб. против 378234,4 тыс. руб. Переоценка повлияла на улучшение показателей эффективности использования оборудования, на стоимость имущества, амортизацию, доход, рентабельность и другие важные показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Изучение структуры затрат на производство электроэнергии и тепла позволило сделать следующие выводы. Наибольший удельный вес в структуре затрат предприятия занимает доля материальных затрат. Данный показатель очень высок (80%), но к 2003 г. имеет незначительную тенденцию к снижению (75%) за счёт увеличения доли сжигания природного газа, более дешёвого сырья; введения АСУТП на одном из энергоблоков; улучшения использования основных фондов (реконструкция котлов). Доля оплаты труда в структуре затрат ЧГРЭС к 2003 г. выросла до 15,5%. Повышение данного показателя объясняется уменьшением численности персонала без сокращения фонда оплаты труда, повышением квалификации работников. На долю амортизации в структуре затрат ЧГРЭС существенно повлияла переоценка основных фондов. В 2002 г. доля амортизации составила 8% (против 2% в 2001 г.). Доля прочих затрат низкая: незначительный рост от 1,3% в 2000 г. до 2,5% в 2003 г.

Анализ основных экономических показателей деятельности предприятия показал, что выручка на протяжении всего периода исследования с 2000 – 2003 гг. выросла на 80%, чистая прибыль – на 77%, рентабельность на 18%, доход – в 2,6 раза.

В целом, по результатам проведенного анализа можно сделать вывод, что исследуемое предприятие функционирует достаточно эффективно.

Далее проведена переоценка основных фондов анализируемого предприятия с помощью методов доходного подхода, определены соответствующие коэффициенты капитализации. Коэффициент капитализации технологической системы составил Ктс=0,76, коэффициент прямой капитализации предприятия Кпр=0,85.

Проведённая переоценка показала, что в 2000 и 2001 г. основные фонды ЧГРЭС были существенным образом занижены (в 2,5-3 раза). После того, как в 2002 г. ЧГРЭС произвела переоценку своих основных фондов рыночным методом, балансовая стоимость увеличилась примерно в 6 раз. Теперь балансовая стоимость основных фондов оказалась выше стоимости технологической системы: в 2002 г. на 40%; в 2003 г. – на 34%. Получается, что в 2002-2003 гг. предприятие имеет завышенную стоимость основных фондов.

Было предложено в 2003 г. проанализировать и сравнить структуру затрат и доход предприятия в соответствии со стоимостью технологической системы, оказавшейся меньше балансовой.

Анализ структуры затрат позволил сделать вывод о том, что в случае более дорогих основных фондов, оказываются ниже доля материальных затрат, больше доля оплаты труда и амортизационный фонд, обеспечивающий прямое и расширенное воспроизводство основных фондов.

При наибольшей стоимости основных фондов Uб(ост)=2230512,16 тыс.руб., ЧГРЭС уплатит больший налог на имущество. Это выгодно муниципалитетам. Предприятие получит наибольший амортизированный фонд. Но в этом случае уменьшается налогооблагаемая база налога на прибыль и тем самым чистая прибыль. Во втором случае при Uтс=1653300,5 тыс.руб. предприятие будет иметь меньший амортизационный фонд, уплатит меньший налог на имущество и получит более высокую чистую прибыль. В итоге предприятие получит больший доход там, где более дорогие основные фонды: 186415,27тыс.руб. против 173896,94тыс.руб.

Таким образом, ЧГРЭС выбрала для себя следующую стратегию: иметь больший амортизационный фонд, обеспечивающий прямое и расширенное воспроизводство основных фондов; платить больший налог на имущество в муниципалитеты; иметь меньшую чистую прибыль, но в итоге больший доход.







ЧТО ТАКОЕ УВЕРЕННОЕ ПОВЕДЕНИЕ В МЕЖЛИЧНОСТНЫХ ОТНОШЕНИЯХ? Исторически существует три основных модели различий, существующих между...

ЧТО И КАК ПИСАЛИ О МОДЕ В ЖУРНАЛАХ НАЧАЛА XX ВЕКА Первый номер журнала «Аполлон» за 1909 г. начинался, по сути, с программного заявления редакции журнала...

Живите по правилу: МАЛО ЛИ ЧТО НА СВЕТЕ СУЩЕСТВУЕТ? Я неслучайно подчеркиваю, что место в голове ограничено, а информации вокруг много, и что ваше право...

Что делает отдел по эксплуатации и сопровождению ИС? Отвечает за сохранность данных (расписания копирования, копирование и пр.)...





Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском гугл на сайте:


©2015- 2024 zdamsam.ru Размещенные материалы защищены законодательством РФ.