Призначення і види фінансових звітів.

1. баланс

зміст: наявність економ ресурсів, які контролюються підпр, на дату балансу.

призначення: оцінка структури ресурсів підпр, їх ліквідності, та платоспроможності підпр; прогнозування майбутніх потреб у позиках; оцінка та прогнозування змін в екон ресурсах, які підпр, ймовірно, контролюватиме в майбутньому;

2. звіт про фін результати

зміст: доходи, витрати і фін результати діяльності підпр за звітний період.

призначення: оцінка та прогноз: прибутковості діяльності підпр; структури доходів і витрат.

3. звіт про власний капітал

зміст: зміни у складі власного капіталу підпр протягом звітного періоду.

призначення: оцінка та прогноз змін у власному капіталі.

4. звіт про рух грошових коштів

зміст: генерування та використання грош коштів протягом звітного періоду.

призначення: оцінка та прогноз операційної, інвестиційної та фін діяльності підпр.

5. примітки

зміст: обрана облікова політика; інформ, яка не наведена безпосередньо у фін звітності але обов’язкова за П(С)БО; додатковий аналіз статей звітності, необхідний для забезпечення її зрозумілості.

призначення: оцінка та прогноз: облікової політики; ризиків або невпевненості, які впливають на підпр, його ресурси та зобов’язання; діяльності підрозділів підпр.

Поняття і розрахунок фінансового ліверіджу.

Для виміру сукупності екон результату розрах показник фін леверідж (чи ефект фін важеля), який вимірює ефект, що складається в підвищення рентабельності власного капіталу за допомогою збільшення частки власного капіталу.

Ефект фін важелю – це приріст до рентабельності ВК, яке підприємство отримає при використанні кредиту.

ЕФВ = (2/3 *Д)*ПВ

Д = ЕР – СП

ПВ = ПК / ВК

де Д – диференціал, ПВ – плече важелю, СП – ставка %, ПВ та ВК – позикові та власні кошти, ЕР- екон рентабельність.

Отже

ЕФВ = 2/3 (ЕР – СП) * (ПК / ВК)

Д має бути ≥ 2, для України ПВ має складати 0,5.

Показники, що характеризують фінансовий стан фірми.

Існує 478 показників, які розбиті на 10 груп:

1 група – показники прибутковості;

2. показники ліквідності;

3. показники фін стійкості;

4. показники акціонерного капіталу;

5. показники управління активами;

6. показники управління пасивами;

7. показники ринкової вартості акцій;

8. показники ділової активності;

9. показники майнового стану;

10. показники екон потенціалу.

Фактори, що впливають на абсолютну суму виручки від реалізації продукції.

1. виробничі

- залишки нереалізованої продукції на початок і кінець року;

- обсяг виробленої продукції;

- собівартість;

- ПДВ, акциз;

- ДЗ;

- залишки продукції на комісії та консигнації;

2. цінові

- ціна придбання;

- балансова і залишкова відновна вартість;

- ціна реалізації;

- оптова, фінансова, ринкова;

3. організаційні

- прискорення розрах між підприємствами, підпр і банком;

- вибір нових форм розрах;

- забезпечення вантажно-розвантажувальних робіт;

Принципи управління грошовими потоками (ГП).

Основні:

1. інформаційна достовірність (своєчасне та якісне забезпечення інформ базою даних);

2. збалансованість (оптимізація ГП за видами, обсягом, часовими періодами та інш. характеристиками у розрізі підпорядкованості ГП стратегії і тактиці функціонування і розвитку підпр);

3. ефективність (забезпечення ефективного використання тимчасово вільних грошових активів підпр, що вивільняються внаслідок нерівномірності руху ГП у процесі фін-госп діяльності);

4. ліквідність підпр (забезпечення достатнього рівня ліквідності підпр в умовах нерівномірного руху ГП у часі).

Аналіз ліквідності та фінансової гнучкості фірми.

Ліквідність – це платоспроможність підприємства своєчасно погасити свої зобов’язання (включає в себе платоспроможність).

Показники № 9 – 21 в роздатковому матеріалі.

Також потрібно проаналізувати фін гнучкість підприємства, тобто виявити на скільки ліквідні активи фірми і чи спроможне підприємство швидко змінити свою діяльність. + додаток у кінці шпор

Управління грошовим потоком – фінансові інвестиції.

Особливості формування фін інвестицій:

1. обсяг інвестицій та їх напрямки визначаються кожним підпр самостійно;

2. обсяг та напрямки інвестицій залежать від наявності фін ресурсів, їх складу і структури.

Задачі:

1. знаходження джерел ресурсів для фінансування інвестицій, підвищення їх обсягу, зниження вартості;

2. визначення напрямків інвестицій, їх структури з урахуванням рівня доходності, тобто формування портфелю інвестицій.

Методи оцінки капіталу фірми.

Капітал – це мат цінності, грош кошти, фін вкладення, тобто це частина фін ресурсів, яка призначена для розвитку виробничо-торг процесу, це гроші в обігу, які приносять доход з цього обігу.

Існує 3 методи оцінки вартості капіталу:

1. оцінка вартості залучення власного капіталу

- за рахунок чистого прибутку

- за рахунок додаткової емісії акцій

- за рахунок інших внутрішніх джерел

2. оцінка вартості залучення позикового капіталу

- за рахунок кредитів банку

- за рахунок випуску облігацій

- за рахунок інших джерел

3. оцінка середньозваженої вартості капіталу.

Сутність, методи та інформаційна база аналізу фінансового стану фірми.

Під фін станом розуміють спроможність підпр фінансувати свою діяльність. Він характеризується забезпеченістю фін ресурсами, необхідними для нормального функціонування підпр, доцільністю їх розміщення та ефективного використання, фін взаємовідносинами з інш юр та фіз особами, платоспроможністю та фін стійкістю.

Фін стан підпр може бути стійким, нестійким і кризовим.

Оптимізація та обсяги даного аналізу залежать насамперед від поставленої мети, являє собою процес дослідження і оцінки.

Основні джерела інформації для аналізу фінансового стану фірми є:

1. звітний бух баланс (форма 1);

2. звіт про фін результати (форма 2);

3. звіт про власний капітал (форма3);

4. звіт про рух грошових коштів (форма4);

5. відомості про стан майна підприємства (форма 5);

6. інші форми звітності дані первинного та аналітичного БО, які деталізують окремі статті балансу.

Склад вхідних грошових потоків на фірмі.

Складові вхідного ГП:

1. надходження виручки від реалізації

а)продукції, товарів, робіт, послуг;

б)від іншої реалізації (ОФ, немат активів, ЦП, брокерських місць);

2. надходження позикових коштів

а)банківські кредити;

б)фін допомога, яка повертається;

3. надходження коштів від фін інвестицій

а)реалізація корпоративних прав (% від акцій, доходи від вкладених коштів в статутний фонд інш. підпр.);

б)доходи від облігацій та інш. держ і недерж ЦП;

в) % нарахований по рах підприємств в банках;

4. цільові надходження коштів

а) від інш. суб’єктів господарювання (на фін спільних проектів, кап вкладення, наук дослідження, перепідготовка кадрів);

б) одержання фін допомоги, що не повертається;

в) із держ централізованих фондів;

5. інші надходження коштів

а) орендна плата;

б) штрафи за порушення господарських договорів;

Аналіз руху капіталу фірми.

Для оцінки використовують 14 критеріїв:

1. відношення оборотного капіталу до короткострокових зобов’язань:

Коеф критичної оцінки = Ліквідні активи (гроші, короткостр ЦП) / боргові зобов’язання

2. обертання ДЗ та запасів;

3. оборотний капітал;

4. доходи / поточні активи;

5. оборотний капітал / чистий прибуток;

6. оборотний капітал / загальна заборгованість;

7. (готівка + легко реалізуємі ЦП) / короткостр заборгованість;

8. (вартість збуту продукції + податки + операційні витрати) / середні поточні активи.

Середні поточні активи – це 2 розділ активу балансу.

9. високо ліквідні активи / річні витрати готівки;

10. обсяг продаж / рахунки кредиторів;

11. ЧП / обсяг продаж;

12. вартість ОЗ / всю заборгованість;

13. КЗ / середній обсяг продаж;

14. індекс ліквідності, показує кількість днів необхідних для перетворення поточних активів в грошові кошти (для України оптимальне значення 30 днів).

Конфликты в семейной жизни. Как это изменить? Редкий брак и взаимоотношения существуют без конфликтов и напряженности. Через это проходят все...

Что будет с Землей, если ось ее сместится на 6666 км? Что будет с Землей? - задался я вопросом...

Система охраняемых территорий в США Изучение особо охраняемых природных территорий(ООПТ) США представляет особый интерес по многим причинам...

Что делать, если нет взаимности? А теперь спустимся с небес на землю. Приземлились? Продолжаем разговор...

Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском гугл на сайте: