Тема: Кредитно-денежная система. Кредитно-денежная политика.

Деньги и их функции. Понятие и типы денежной системы.

Деньги – это один из элементов рыночной экономики. В процессе исторического развития форма денег претерпевали серьёзную революцию. Вначале они выступали в роли товарных денег, а затем уже перешли в символические деньги.

Развитие обменной торговли привело к созданию ещё одной формы денег – кредитные деньги. Вначале они были как обязательство физических лиц, а затем банков.

Природа современных денег

Государство выпускает в обращение деньги как законное средство платежа в рыночной экономике. Предложение денег (денежную массу М) обеспечивает по согласованию с правительством центральный банк страны, тогда современные деньги можно представить как дикретные деньги.

Дикретные деньги – утверждены законом в качестве уплаты долгов.

Выделяются 4-е основные функции денег:

1. Счётная единица

2. средство обмена

3. Средство сохранения ценности

4. Средство платежа

В современном мире деньги утратили свою товарную природу. Фактически золотые деньги изъяты из обращения, содержание золотых денег в государстве связано с тем что это высоколиквидный товар, который можно легко продать на мировом рынке.

Экономисты уход золота из обращения и прекращение выполнения роли денег называют демонетизацией.

Деньги в экономике совершают непрерывный кругооборот это движение денег называют денежным обращением.

В мире существуют различные системы денежного обращения. Они сложились исторически и закреплены законодательно, каждым государством.

Компонентами денежной системы является:

1. Национальная денежная единица

2. Система кредитных и бумажных денег разменных монет, которые являются законными платежными средствами.

3. Система эмиссии денег – это законодательно закреплен порядок выпуска денег в обращение.

4. Государственные органы, регулирующие денежное обращение.

В зависимости от вида обращения существует 2-е системы денежного обращения:

1. Системы обращения металлических денег, когда в обращении находятся полноценные золотые или серебряные монеты, которые выполняют все функции денег, а кредитные деньги могут быть свободно обменены на денежный металл.

2. Системы обращения кредитных денег и бумажных денег, которые не могут быть обменены на золото, а само золото вытеснено из обращения.

Существует золотомонетный стандарт, который был до 1-й Мировой войны. Золотомонетный стандарта был введён в Англии и Франции и давал возможность обмена бумажных денег на золото, но только по предъявлению суммы соответствующей цене стандартного слитка золота.

В большинстве стран было разрешено менять банкноты на иностранную валюту, разменную на золото.

Таким образом современная система денежного обращения – это система неразменных на золото кредитных и бумажных денег и разменных монет (произошел переход от символических денег к кредитным).

Сущность и формы кредита

В рыночной экономике основным законом является то, что деньги находятся в постоянном обороте. Временно свободные денежные средства поступают на рынок ссудных капиталов, там аккумулируются в кредитно-финансовые учреждения, а затем направляются в те отрасли промышленности где есть потребность в капиталовложениях.

Кредит – представляет собой движение ссудного капитала основанного на началах срочности, возвратности и платности.

Кредит выполняет важнейшие функции в рыночной экономике:

1. Кредит позволяет существенно раздвинуть рамки общественного производства.

2. Кредит позволяет перераспределить функцию. Благодаря ему частные сбережения, прибыли предприятия, доходы государства превращаются в ссудный капитал.

3. Кредит содействует экономике в процессе его развития появляются разнообразные средства использования банковских счетов и вкладов.

Различают:

- принципы кредита

- формы кредита

Принцип кредита

1. Целевой характер ссуды

2. Срочность и возвратность ссуды

3. Платность и дифференциация процента по видам, срокам ссуды.

Форма кредита

Основные элементы кредитной сделки.

Объём кредита (Р_к)
Р_к=К´r´T [1]

Основными элементами кредита является:

1. Объём или предмет кредита (товар или деньги)

2. Срок кредита

3. Плата за кредит которая рассчитывается по формуле (1)

где, К- величина займа

r- годовая процентная ставка

Т – срок кредита в годах.

Структура кредитно-денежной системы

Современная кредитно-денежная система представляет собой результат кредитных инструментов включающих валютно-финансовые учреждения используемые государством в целях регулирования экономики.

Кредитно-денежная система имеет три основных звена:

1. Центральный банк

2. Коммерческие банки

3. Специализированные кредитно-финансовые институты.

Банковская система

Банк – это финансово-кредитное учреждение основой которого является тесная связь с денежной, кредитной и валютной системами.

Банк – это специализированная организация занимающаяся собиранием денежных средств, предоставляющая кредит, выпускающая в обращение денежные знаки, производящий операции с ценными бумагами, оказывающая различные финансовые экономические услуги.

В различных странах центральные банки исторически выделялись из массы коммерческих банков. Затем государство давало им возможность эмиссии денег (выпуск).

Банковские системы России.

В 1991 годы был издан закон “О центральном банке”. Была создана 2-х уровневая система (центральный банк, коммерческий банк).

Основные функции центрального банка России:

1. Эмиссия денег

2. Регулирование денежного обращения

3. Кассовое обслуживание государственного бюджета

4. Регулирование курса рубля к другим валютам

5. Распоряжение золотым запасом и валютным резервом

6. Руководство системной коммерческих банков путём установления общих правил их деятельности.

Центральный банк проводит операции на открытом рынке и осуществить учётно-процентную (дисконтную политику) регулирование обязательной нормы банковского резервирования.

Операции на открытом рынке – это покупка или продажа государственных долговых ценных бумаг (например ГКО).

Учётно-процентная политика заключается в регулировании учётно-процентной ставки. Эта ставка называется ставкой дисконтирования.

По этой ставке коммерческие банки занимают денежные средства у центрального банка. В России такую ставку называют ставкой рефинансирования.

Центральный банк воздействует на банковские резервы путём регулирования банковского резервирования т.е. не даёт возможность быть больше центрального банка.

Различают мягкую и жёсткую кредитную политику.

Коммерческие банки – это “магазины” по продаже денег. Это кредитно-финансовое учреждение универсального характера. В настоящее время банки предоставляют до 200-х видов банковских услуг.

Коммерческий банк должен иметь:

· Лицензию ЦБ

· Иметь устав

· Работать на принципе самофинансирования

· Соблюдать экономические требования банка

Для того чтобы банк работал ему нужно иметь собственные средства к которым относятся:

· Резервный капитал

· Привлечённые средства (депозив, корреспонденцкие счета)

· Денежные средства привлечённые в ЦБ в результате эмиссии ЦБ (акции, облигации, векселя, сертификаты).

Специализированные кредитно-финансовые институты - это пенсионные фонды, страховые компании, ипотечные, инвестиционные банки, ссудно-сберегательные ассоциации.

Денежная масса

Денежные агрегаты

Денежная масса – это совокупность наличных и безналичных покупательных и платёжных средств обеспечивающих обращение товаров и услуг в экономике.

В структуре денежной массы выделяют:

· Активную часть - денежные средства реально обслуживающие хозяйственный оборот

· Пассивную часть – денежные накопления, которые служат или могут служить расчётными средствами поэтому структура денежной массы не соответствует понятию соотношения наличных денежных средств.

Инструментами расчётов могут быть безналичные деньги, “квазиденьги”.

Квазиденьги – это деньги которые находятся в краткосрочных денежных обязательствах, они составляют наибольшую часть денег. Иногда квазиденьги называют ликвидными активами.

Денежные агрегаты

Если расположить компоненты денежной массы по степени убывания ликвидности, то можно выделить денежные агрегаты:

1. МО – это наиболее ликвидный денежный агрегат. Наличные деньги в обращении.

2. М1 – это наличные деньги и деньги на текущих счетах (агрегат М1 называют деньги в узком смысле слова).

3. М2 – это деньги агрегата М1 + деньги на срочных счетах (имеет более высокий процент чем счета до востребования)

4. М3 – это М2 + депозитные сертификаты банков + облигации государственных займов + другие ценные бумаги государства.

В России до 1990 года денежные агрегаты не использовались и не рассчитывались.

Что способствует осуществлению желаний? Стопроцентная, непоколебимая уверенность в своем...

Система охраняемых территорий в США Изучение особо охраняемых природных территорий(ООПТ) США представляет особый интерес по многим причинам...

Что вызывает тренды на фондовых и товарных рынках Объяснение теории грузового поезда Первые 17 лет моих рыночных исследований сводились к попыткам вычис­лить, когда этот...

ЧТО ПРОИСХОДИТ, КОГДА МЫ ССОРИМСЯ Не понимая различий, существующих между мужчинами и женщинами, очень легко довести дело до ссоры...

Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском гугл на сайте: