ПОЛЕЗНОЕ

Как развить коммуникабельность Почему могут возникнуть ссоры между супругами, в то время как их отношения кажутся прочными Почему появляется страх? Как стать богатым и отойти от дел молодым Советы от доктора Айболита «Как быть здоровым» Как сделать приглашение правильно Точка зрения. Как сделать сотрудника вовлеченным? Лень и как с ней бороться. Психологические аспекты Способов заработать с помощью internet Лекции по Основам предпринимательства Последнее добавление

КАТЕГОРИИ

Метод снижения неопределенности

⇐ ПредыдущаяСтр 29 из 29

Видовое разнообразие рисков и способов их выражения достаточно большое. Однако какова бы ни была форма выражения риска, обусловленного неопределенностью экономической ситуации, содержание его составляет отклонение фактически установленных данных от типичного, устойчивого, среднего уровня или альтернативного значения оцениваемого признака.

Преодолеть фактически вероятностный исход конкретной характеристики в условиях рынка объективно невозможно. Минимизация риска, связанного с неопределенностью, как задача управления по эффективному размещению средств в активах организации, может решаться статистическим путем (путем сознательного формирования видовой структуры активов как единого целого с взаимопогашающимися внутренними колебаниями характеристик доходности этих активов). Правильно составить конкретный портфель активов, чтобы риск был минимальный, является главной задачей в управлении рисками.

Метод лимитирования

Лимитирование обеспечивает установление предельных сумм расходов, продажи, кредита. Этот метод применяется банками для снижения степени риска при выдаче ссуд хозяйствующими субъектами при продаже товаров в кредит, предоставления займов, определения сумм вложения капиталов и т.п.

Метод хеджирования

Хеджирование – эффективный способ снижения риска неблагоприятного изменения ценовой конъюнктуры с помощью заключения срочных контрактов(фьючерсов и опционов). Способ позволяет зафиксировать цену приобретения или продажи на уровне путем компенсации потерь на спот-рынке (рынке наличного товара) прибылью на рынке срочных контрактов. Покупая и продавая срочные контракты, предприниматель защищает себя от колебания цен на рынке и тем самым повышает определенность результатов своей производственно-хозяйственной деятельности.

Методы страхования

Страхование как система экономических отношений, включает образование специального фонда средств (страхового фонда) и его использование (распределение и перераспределение) для преодоления и возмещения разного рода потерь, ущерба, вызванных неблагоприятными событиями (страховыми случаями) путем выплаты страхового возмещения и страховых сумм. Для страхования обязательно наличие двух сторон: специальной организации, ведающей созданием и использованием соответствующего фонда (страховщика) и юридических или физических лиц, вносящих в фонд установленные платежи, (страхователей), взаимные обязательства которых регламентируются договором в соответствии с условиями страхования.

В зависимости от системы страховых отношений, кроме страхования как такового, выделяют еще сострахование, двойное страхование, перестрахование, самострахование.

При состраховании два страховщика и более участвуют определенными долями в страховании одного и того же риска, выдавая совместный или раздельные договоры каждый на страховую сумму в своей доле.

Двойное страхование встречается у нескольких страховщиков одного и того же интереса от одних и тех же опасностей, когда общая страховая сумма превышает страховую сумму.

Перестрахование осуществляется одним страховщиком (перестрахователем) на определенных договором условиях риска исполнения всех или части своих обязательств перед страхователем у другого страховщика (перестраховщика). При наступлении страхового события страховая организация-перестраховщик несет ответственность в объеме принятых на себя обязательств по перестрахованию.

Самострахование – создание денежных и натуральных страховых фондов непосредственно в хозяйствующих субъектах. Основная задача самострахования заключается в оперативном преодолении временных затруднений финансово-коммерческой деятельности.

Заключение

Управление рисками базируется на объективных знаниях об их характере, прогнозировании и своевременной оценке негативных факторов, влияющих на успех реализации инновации.

При анализе неопределенности результатов инновационной деятельности следует проводить качественную оценку рисков посредством рейтинга, например, на основе ранжирования с последующим согласованием мнений экспертов. При количественной оценке рисков должны использоваться методы математической статистики и теории вероятностей с целью предвидения негативной ситуации и снижения возможностей ее проявления. Количественная оценка риска необходима для определения коэффициента дисконтирования, включающего премию за риск. При управлении рисками следует применять различные методы. Среди них – метод диверсификации риска, метод снижения неопределенности за счет формирования такой структуры активов, которая уменьшает возможные колебания в доходности проектов. Применяются также методы лимитирования и хеджирования как финансово-экономические рычаги управления рисками в организациях-инноваторах.

Страхование рисков следует осуществлять по общепринятым договорным обязательствам между страховщиком и страхователем.

Контрольные задания

Задача 1

Известно распределение ожидаемой доходности проектов X и Y:

Проект X	Вероятность, %
Доходность, %	-20	-10
Проект Y	Вероятность, %
Доходность, %	-5

Найдите ожидаемый уровень доходности для проектов X и Y, стандартную ошибку и оцените рискованность инноваций.

Задача 2

Ожидаемая доходность инновационного проекта составляет 30%, стандартная ошибка – 15%.

а) Какова вероятность того, что проект будет безубыточным?

б) Какова вероятность того, что доходность превысит 50%?

в) Какова вероятность того, что доходность превысит 20%?

Задача 3

Сформируйте портфель инвестора по значениям рыночного индекса:

Эмитент	Ладья	Конь	Слон	Ферзь	Пешка
b-коэффициент	2,5	0,5	-0,4	-3,2	0,1

а) рынок растет;

б) рынок падает;

в) рынок колеблется.

Задача 4

Оцените вероятность доходности акций компании «Север» в 35%, если ожидаемая доходность составляет 25%, а колеблемость – 20%

Задача 5

Сравните рискованность вложений.

Ценные бумаги	Ожидаемая доходность, %	Стандартная ошибка, %
Акции Омега
Облигации Дельта
Векселя Альфа

Задача 6

Инновационный проект предусматривает выпуск ежемесячного информационно-аналитического бюллетеня для потенциальных инвесторов. Было проведено предварительное маркетинговое исследование,которое показало число возможных подписчиков.

	Число обследованных	Доля выразивших намерение оформить подписку, %
Банки
Инвестиционные компании
Информационно-аналитические фирмы

Точность результатов обследования 20%.

Технико-экономическое обоснование проекта включает следующие характеристики проекта:

– типографские затраты на 1 номер – 35 тыс. руб.;

– тираж – 400 экз.;

– цена 1 номера – 60 тыс. руб.

Определите степень риска убыточности этого проекта.

Задача 7

Инновационный проект предусматривал создание центра повышения квалификации работников инновационной сферы. Было проведено предварительное маркетинговое исследованиедля определения численности обучаемых на курсах.

	Число обследованных	Среднее число сотрудников, которые будут направлены на стажировку в Центр от 1 учреждения в течение года
Банки
Инвестиционные компании
Информационно-аналитические фирмы

Точность результатов обследования 30%. Технико-экономическое обоснование проекта включает следующие характеристики проекта:

– расходы на комплект учебно-методической литературы на 1 обучаемого – 800 тыс. руб.;

– условно-постоянные расходы на содержание Центра – 60 млн. руб. в месяц;

– стоимость обучения 2 млн. руб. за 1 обучаемого.

Определите шанс прибыльности этого проекта.

Задача 8

Обоснуйте выбор варианта реализации инновационного проекта методом дерева решений:

а) изготовление ведущего элемента конструкции нового изделия методом порошковой металлургии (ПМ);

б) изготовление ведущего элемента конструкции методом литья под давлением (ЛПД).

	ПМ	ЛПД
Себестоимость единицы изделия
Максимальный годовой выпуск
Цена единицы годного изделия
Уровень брака, %
Доля простоев и потерь времени по организационным причинам, % к фонду рабочего времени
Затраты на устранение брака, % себестоимости	неустраним
Потери от простоев, % себестоимости

(Данные приведены в условных денежных единицах).

Вопросы к разделу 7

1. Какие методы используются для снижения риска инновационного проекта?

2. Какова характеристика и область использования показателя «премия за риск»?

3. В чём состоит сущность и порядок расчёта рисков инновационного проекта?

4. Какова сущность и порядок расчёта деловых рисков?

5. В чём состоит качественный анализ политических рисков?

Перечень слайдов

7.1 Источники неопределенности инновационной деятельности.

7.2 Вероятность риска инновационного проекта.

7.3 Плотность вероятности риска.

7.4 Плотность вероятности риска инновационного проекта.

7.5 Сравнение инновационных проектов по критерию ожидаемой доходности.

7.6 Сравнение инновационных проектов по критерию колеблемости.

7.7 Зоны риска (по графику Лоренца).

7.8 Общесистемная классификация рисков (И.Т.Балабанов).

Слайд 7.1

Источники неопределенности инновационной деятельности

Слайд 7.2

Вероятность риска инновационного проекта

Слайд 7.3

Плотность вероятности риска

Слайд 7.4

Плотность вероятности риска инновационного проекта

Слайд 7.5

Сравнение инновационных проектов по критерию ожидаемой доходности

Слайд 7.6

Сравнение инновационных проектов по критерию колеблемости

Слайд 7.7

Зоны риска (по графику Лоренца)

Слайд 7.8

Общесистемная классификация рисков (И. Т. Балабанов)

Риски

Чистые риски

Спекулятивные риски

Природно-естественные риски

Экологические риски

Политические риски

Транспортные риски

Имущественные риски

Производственные риски

Торговые риски

Финансовые риски

Коммерческие

риски

Инвестиционные риски

Риски снижения доходности

Риски упущенной выгоды

Риски прямых финансовых потерь

Процентные риски

Кредитные риски

Биржевые риски

Селективные риски

Риск банкротства

БИБЛИОГРАФИЯ

1. Балабанов И.Т. Риск-менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 1996.

2. Басов Н.Г. Квантовая электроника и философия – М.: Знание, м.е. «Будущее науки», 1982.

3. Глазьев С.Ю. Теория долгосрочного технико-экономического развития. – М.: Владар, 1993.

4. Гончаров В.В. В поисках совершенства управления. Руководство для высшего управленческого персонала. – М.: МНИИ, 1996.

5. Инновационный менеджмент. Справочное пособие/Под ред. П.Н. Завлина, А.К. Казанцева, Л.Э. Миндели. – СПб.: Наука, 1997.

6. Менеджмент организации. Учебное пособие/Под ред. З.П. Румянцевой, Н.А. Саломатина. – М.: Инфра-М.: 1996.

7. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования (утверждены Госстроем РФ, Минэкономики РФ, Госкомпромом РФ № 7-12/47 от 31 марта 1994 г.).

8. Моисеева Н.К., Анискин Ю.П. Современное предприятие: конкурентоспособность, маркетинг, обновление: том 1. М.: Внешторгиздат, 1993.

9. Поршнев А.Г. Управление инновациями в условиях перехода к рынку. – М.: РИЦЛО «Мегаполис-Контракт», 1993.

10. Статистика науки и инноваций. Краткий терминологический словарь/Под ред. Л.М. Гохберга. – М.: ЦИСН, 1996.

11. Управление научно-техническими программами/Под ред. Д.М. Бобрышева. – М.: Экономика, 1993.

12. Управление организацией. Учебник/Под ред. А.Г. Поршнева, З.П. Румянцевой, Н.А. Саломатина. – М.: Инфра-М, 1998.

13. Шапиро В.Д. и др. Управление проектами. – СПб: Два Три, 1996

Глоссарий

Венчурные компании– рисковые фирмы, которые обычно создаются в областях предпринимательской деятельности, связанных с повышенной опасностью потерпеть убытки.

Гипотеза – суждение о причинной связи явлений, выдвигается преимущественно в процессе интуитивного мышления, благодаря чему совершается качественный скачок от теоретического знания к практике.

Государственная инновационная политика (функции государства) – одно из важных направлений создания благоприятных экономических условий для инновационной деятельности предусматривает первоочередное финансирование фундаментальных исследований и поисковых НИР, организацию государственных заказов на проведение НИОКР в соответствии с Государственной научно-технологической программой.

Диффузия инноваций– процесс равновесного распространения нововведений в деловых циклах научно-технической, производственной и организационно-экономической деятельности.

Жизненный цикл инновации–период времени от зарождения идеи у новатора до освоения и использования его у потребителя-инноватора.

Идея инновационная – новаторский продукт интеллектуальной деятельности специалистов высокой квалификации.

Инкубатор (фирма-инкубатор)представляет собой организацию, создаваемую местными органами власти или крупными компаниями с целью выращивания новых предприятий.

Инновационная активность– это комплексная характеристика инновационной деятельности фирмы, включающая степень интенсивности осуществляемых действий и их своевременность, способность мобилизовать потенциал необходимого количества и качества.

Инновационная деятельность – сфера разработки и практического освоения технических, технологических и организационно-экономических нововведений, которая включает в себя не только инновационные процессы, но и маркетинговые исследования рынков сбыта товаров, их потребительных свойств, а также новый подход к организации информационных, консалтинговых, социальных и других видов услуг.

Инновационная доктрина – система базовых положений, выработанных руководством государства (региона, отрасли, крупной корпорации) и определяющих политику государства в данном направлении.

Инновационная инфраструктура – организации, способствующие осуществлению инновационной деятельности (инновационно-технологические центры, технологические инкубаторы, технопарки, учебно-деловые центры и другие специализированные организации).

Инновационная программа – комплекс инновационных проектов и мероприятий, согласованный по ресурсам, исполнителям и срокам их осуществления и обеспечивающий эффективное решение задач по освоению и распространению принципиально новых видов продукции (технологий).

Инновационная среда– сочетание внутренней и внешней сред участника инновационного процесса.

Инновационная сферапредставляет собой систему взаимодействия инноваторов, инвесторов, товаропроизводителей конкурентоспособной продукции (услуг) и развитой инфраструктуры.

Инновационное предложение – предложение участникам инновационного процесса для инвестирования и продолжения работ с какой-либо стадии (этапа) инновационного цикла.

Инновационный потенциал – предполагаемые или уже мобилизованные на достижение инновационной цели (реализацию инновационной стратегии) ресурсы и организационный механизм (технология деятельности и организационная структура).

Инновационный проект – процесс целенаправленного изменения или создание новой технической или социально-экономической системы.

Инновация (англ. «innovation») означает нововведение как результат практического (научно-технического) освоения новшества (новации). К инновациям относятся новые продукты, наукоемкие технологические процессы, модификации продуктов, новые услуги.

Интегральное проектирование –метод организации инновационного процесса, вмещающего во времени все виды работ, связанных с созданием нового изделия.

Лицензирование – процесс передачи интеллектуальной или промышленной собственности на освоении соглашения договаривающихся сторон, которое предусматривает не только размер вознаграждения, но и порядок осуществления платежей.

Наукоемкость продукции – показатель, дающий количественную оценку через определение доли затрат на НИОКР в стоимости продукции.

Научно-технические стратегии – стратегии промышленных компаний, ориентированные на ценности, являющиеся главными в работе подразделений НИОКР.

Научный парк – новая форма сотрудничества промышленных фирм с университетами.

Новаторство – процесс интеллектуальной деятельности людей, имеющий творческий характер и приводящий к появлению нового научного знания, открытий, изобретений, рационализаторских предложений и других результатов новаторских решений.

Новое изделие – результат интеллектуальной деятельности персонала научно-технических организаций после выполнения исследований и разработок, получивший материальное воплощение в опытных образцах.

Новшества (новации) – важнейшие составляющие нововведений (инноваций), которые по своей сущности обобщаются понятиями: новые явления и методы, изобретения, новый порядок (правило).

Ноу-хау – совокупность информации в виде знаний и опыта производства новой и конкурентоспособной продукции.

Патентные лицензии – форма передачи ограниченных или монопольных прав лицензиату на использование патента. Различают простые, исключительные и полные лицензии.

Потенциал инновационный – совокупность имеющихся средств у организации-субъекта инновационной деятельности для достижения определенной цели.

Промышленный двор –новая организационная форма инновационной деятельности в сфере «наука-производство», представляющая собой территориальное сообщество расположенных в одном комплексе зданий преимущественно мелких и средних предприятий, управляемых головной фирмой.

Реинжиниринг – это фундаментальное переосмысление и радикальное перепроектирование и обновление деловых процессов для достижения резких (скачкообразных) улучшений

Рисковые подразделения компанийсоздаются крупными корпорациями в целях освоения новейших технологий и представляют собой небольшие автономно управляемые специализированные производства.

Рискофирма – фирма, создаваемая для реализации проекта, связанного со значительным риском с точки зрения вероятности его успешного завершения.

Технологический разрывхарактеризует объем средств, необходимых для вложения в новую технологию с целью достижения ею результативности, которую имеет на сегодня старая технология, подлежащая в будущем замене новой.

Технополис –наиболее продвинутая концепция интеграции науки с производством.

Уровень технологии – степень развития научных и практических знаний о совокупности применяемого оборудования и методов воздействий на предметы труда при изготовлении промышленной продукции.

Факторы инновационной активности – совокупность организационно-экономических мероприятий по созданию льготных условий для притока инвестиций из внутренних и внешних источников, выделение направлений инновационной деятельности, требующей государственной поддержки.

Цикл инновационный – комплекс работ, включающий основные этапы и результаты инновационного процесса. В него входит проведение поисковых НИР с целью выдвижения и обоснования идеи о новых методах удовлетворения общественных потребностей, выполнение прикладных НИР и ОКР с целью материализации научного знания в новых продуктах, технологическое освоение масштабного производства продукции, ее коммерциализация.

Приложение 1.
Стандартное нормальное распределение

	Значащая цифра сотых долей Z₀
Z₀
0.00	0.500	0.496	0.492	0.488	0.484	0.480	0.476	0.472	0.468	0.464
0.10	0.460	0.456	0.452	0.448	0.444	0.440	0.436	0.433	0.429	0.425
0.20	0.421	0.417	0.413	0.409	0.405	0.401	0.397	0.394	0.390	0.386
0.30	0.382	0.378	0.374	0.371	0.367	0.363	0.359	0.356	0.352	0.348
0.40	0.345	0.341	0.337	0.334	0.330	0.326	0.323	0.319	0.316	0.312
0.50	0.309	0.305	0.302	0.298	0.295	0.291	0.288	0.284	0.281	0.278
0.60	0.274	0.271	0.268	0.264	0.261	0.258	0.255	0.251	0.248	0.245
0.70	0.242	0.239	0.236	0.233	0.230	0.227	0.224	0.221	0.218	0.215
0.80	0.212	0.209	0.206	0.203	0.200	0.198	0.195	0.192	0.189	0.187
0.90	0.184	0.181	0.179	0.176	0.174	0.171	0.169	0.166	0.164	0.161
1.00	0.159	0.156	0.154	0.152	0.149	0.147	0.145	0.142	0.140	0.138
1.10	0.136	0.133	0.131	0.129	0.127	0.125	0.123	0.121	0.119	0.117
1.20	0.115	0.113	0.111	0.109	0.107	0.106	0.104	0.102	0.100	0.099
1.30	0.097	0.095	0.093	0.092	0.090	0.089	0.087	0.085	0.083	0.081
1.40	0.081	0.079	0.077	0.076	0.075	0.074	0.072	0.071	0.069	0.068
1.50	0.067	0.066	0.064	0.063	0.062	0.061	0.059	0.058	0.057	0.056
1.60	0.055	0.054	0.053	0.052	0.051	0.049	0.048	0.047	0.046	0.046
1.70	0.045	0.044	0.043	0.042	0.041	0.040	0.039	0.038	0.038	0.037
1.80	0.036	0.035	0.034	0.034	0.033	0.032	0.031	0.031	0.030	0.029
1.90	0.029	0.028	0.027	0.027	0.026	0.026	0.025	0.024	0.024	0.023
2.00	0.023	0.022	0.022	0.021	0.021	0.020	0.020	0.019	0.019	0.018
2.10	0.018	0.017	0.017	0.017	0.016	0.016	0.015	0.015	0.015	0.014
2.20	0.014	0.013	0.013	0.013	0.013	0.012	0.012	0.012	0.011	0.011
2.30	0.011	0.010	0.010	0.010	0.010	0.009	0.009	0.009	0.009	0.008
2.40	0.008	0.008	0.008	0.008	0.007	0.007	0.007	0.007	0.007	0.006
2.50	0.006	0.006	0.006	0.006	0.006	0.005	0.005	0.005	0.005	0.005
2.60	0.005	0.005	0.004	0.004	0.004	0.004	0.004	0.004	0.004	0.004
2.70	0.003	0.003	0.003	0.003	0.003	0.003	0.003	0.003	0.003	0.003
2.80	0.003	0.002	0.002	0.002	0.002	0.002	0.002	0.002	0.002	0.002
2.90	0.002	0.002	0.002	0.002	0.002	0.002	0.002	0.001	0.001	0.001

[1] Далеко не всегда эти потери являются экономическими.

[2] В данном примере не оценивается риск привлечения инвестиций, а лишь классифицируются возможные альтернативы по признаку рискованности не привлечь инвестиции в достаточном объеме.

⇐ Предыдущая 20 21 22 23 24 25 26 27 2829

ЧТО ПРОИСХОДИТ, КОГДА МЫ ССОРИМСЯ Не понимая различий, существующих между мужчинами и женщинами, очень легко довести дело до ссоры...

Что делает отдел по эксплуатации и сопровождению ИС? Отвечает за сохранность данных (расписания копирования, копирование и пр.)...

Что будет с Землей, если ось ее сместится на 6666 км? Что будет с Землей? - задался я вопросом...

Что вызывает тренды на фондовых и товарных рынках Объяснение теории грузового поезда Первые 17 лет моих рыночных исследований сводились к попыткам вычислить, когда этот...

Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском гугл на сайте: