|
ТЕМА «Анализ деловой активности»
Таблица 1 Показатели оборачиваемости капитала (имущества) предприятия
| Показатели
| Прошлый
год
| Отчетный
год
| Отклонение
| Темп
роста,%
| | 1. Совокупный капитал, тыс.руб.
|
|
| + 1173
| 116,1
| | 2. Выручка, тыс.руб.
|
|
| + 11759
| 141,7
| | 3. Оборотные активы, тыс.руб.
|
|
| + 565
| 115,7
| | 4. Запасы, тыс.руб.
|
|
| + 529
| 124,6
| | 5. Денежные средства, тыс.руб.
|
|
| + 120
| 112,4
| | 6. Дебиторская задолженность,тыс.руб.
|
|
| - 84
| 82,4
| | 7. Собственный капитал, тыс.руб.
|
|
| + 582
| 113,2
| | 8. Основные средства, тыс.руб.
|
|
| + 906
| 117,0
| |
|
|
|
|
| | 9. Оборачиваемость основных средств
в оборотах (фондоотдача)
в днях
|
5,3
68,2
|
6,4
56,3
|
+ 1,1
- 11,9
|
120,8
82,6
| | 10. Оборачиваемость совокупного капитала
в оборотах (ресурсоотдача)
в днях
|
3,86
93,34
|
4,71
76,43
|
+ 0,85
-16,91
|
122,0
81,9
| | 11. Оборачиваемость оборотных активов
в оборотах
в днях
|
7,84
45,95
|
9,60
37,51
|
+ 1,76
-8,44
|
122,4
81,6
| | 12. Оборачиваемость запасов
в оборотах
в днях
|
13,1
27,5
|
14,9
24,2
|
+ 1,8
- 3,3
|
113,7
88,0
| | 13. Оборачиваемость денежных средств
в оборотах
в днях
|
29,2
12,3
|
36,8
9,8
|
+ 7,6
- 2,5
|
126,0
79,7
| | 14. Оборачиваемость собственного капитала
в оборотах
в днях
|
6,4
56,5
|
8,0
45,1
|
+ 1,6
-11,4
|
125,0
79,8
| | 15. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, оборотов
|
58,9
|
101,3
|
+ 42,4
|
172,0
| | 16. Срок погашения дебиторской задолженности, дней
|
6,1
|
3,6
|
- 2,5
|
59,0
| | 17. Удельный вес оборотных активов в общей сумме капитала, единиц
| 0,492
| 0,491
| - 0,001
| 99,8
| | 18 Кредиторская задолженность
|
|
|
|
| | 19 Срок погашения кредиторской задолженности, дней
| 36,8
| 31,2
|
|
| | | | | | | | | | 1.Проанализировать показатели деловой активности (оборачиваемости) предприятия (Таблица 1). Рассмотреть соотношения темпов изменения основных экономических показателей. (см.табл 6 задачи имущество)
2.Рассчитать и проанализировать длительность финансового цикла.
Тема «Методы комплексного анализа и оценки бизнеса»
Задача 1. «Комплексная оценка эффективности деятельности»
Имеются следующие данные: (тыс. руб.)
| Показатели
| Прошлый год
| Отчетный год
| Отк-е
| Темп
роста
| | 1. Товарооборот
|
|
|
|
| | 2.Уровень рентабельности продаж,%
| 0,96
| 0,75
|
|
| | 3. Среднегодовая стоимость основных средств
|
|
|
|
| | 4.Среднегодовая стоимость оборотных средств
5.Средства на оплату труда
6.Всего (с.3+с.4+с.5)
|
7346,8
|
|
|
| | 7.Прибыль от продаж
8. S торг.
9. S фин.
10. S труд.
11.Интегральный показатель
|
|
|
|
|
Требуется:
1.Провести комплексную оценку эффективности торговой, финансовой и трудовой деятельности предприятия (приложение.
2.Рассчитать интегральный показатель эффективности всей деятельности предприятия.
Задача 2. Многомерные сравнения (рейтинговая оценка)
На основании приведенных данных требуется:
1. Составить по шести заводам объединения матрицы исходных данных, координат и квадратов.
2. На основе матрицы квадратов и балльной оценки показателей составить матрицу взвешенных величин.
3. Рассчитать показатели комплексной оценки производственно-хозяйственной деятельности по шести заводам объединения исходя из матрицы квадратов и матрицы взвешенных величин.
4. Распределить места в зависимости от результатов комплексной оценки с учетом и без учета «взвешивания».
5. Сравнить полученные результаты, составить обобщающую таблицу и проанализировать исчисленные показатели.
Таблица 1. Матрица исходных данных
| Номера предприятий
| Рентабельность (общая),
%
| Выполнение плана по прибыли,
%
| Выполнение плана продажи
с учетом выполнения договоров поставки, %
| Удельный вес новых товаров,
%
| Прибыль на 1 руб. товарной продукции, коп.
| Уровень механизации производства, %
| |
|
|
|
|
|
|
| |
| 9,8
| 100,2
| 101,0
| 11,0
| 74,4
| 59,0
| |
| 7,6
| 100,5
| 101,9
| 12,0
| 73,1
| 60,1
| |
| 8,8
| 101,0
| 101,7
| 10,5
| 73,3
| 62,2
| |
| 9,1
| 100,9
| 102,0
| 9,8
| 75,8
| 63,1
| |
| 9,5
| 100,4
| 100,9
| 11,3
| 77,7
| 61,7
| |
| 9,7
| 101,5
| 101,8
| 10,1
| 79,1
| 64,5
| | Оценка в баллах
| 5,0
| 4,0
| 4,0
| 3,0
| 3,5
| 3,0
|
Таблица 2. Матрица координат.
|
|
|
|
|
|
|
| |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | Оценка в баллах
| 5,0
| 4,0
| 4,0
| 3,0
| 3,5
| 3,0
|
Таблица 3. Матрица квадратов.
| Номера предприятий
| Рентабельность (общая),
%
| Выполнение плана по прибыли,
%
| Выполнение плана продажи
%
| Удельный вес новых товаров,
%
| Прибыль на 1 руб. товарной продукции, коп.
| Уровень механизации производства, %
| Сумма
рангов
| Занимаемое
место
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | Оценка в баллах
| 5,0
| 4,0
| 4,0
| 3,0
| 3,5
| 3,0
| | |
Таблица 3. Матрица взвешенных величин.
| Номера предприятий
| Рентабельность (общая),
%
| Выполнение плана по прибыли,
%
| Выполнение плана продажи
%
| Удельный вес новых товаров,
%
| Прибыль на 1 руб. товарной продукции, коп
| Уровень механизации производства, %
| Сумма
рангов
| Занимаемое
место
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | Оценка в баллах
| 5,0
| 4,0
| 4,0
| 3,0
| 3,5
| 3,0
| | |
Анализ собственного капитала
1. Дайте общую оценку динамики собственного капитала и всего капитала предприятия за 5 лет.(таблица 1). По базисным темпам роста постройте графики динамики всего капитала и собственного.
2. Проведите анализ наличия и движения собственного капитала предприятия за отчётный год (таблицы 2, 3).
3.
Таблица 1 Сравнительный анализ динамики собственного капитала и всего капитала предприятия
|
Годы
| Капитал, всего, тыс. руб.
| Собственный капитал, тыс. руб.
| Абсолютное изменение собственного капитала, тыс. руб.
| Темпы прироста собственного капитала, %
| Темпы прироста всего капитала, %
| | базисные
| цепные
| базисные
| цепные
| базисные
| цепные
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
| -
| -
| -
| -
| -
| -
| |
|
|
|
|
| 15,5
| 15,5
| 11,0
| 11,0
| |
|
|
|
|
| 33,5
| 15,6
| 25,7
| 13,3
| |
|
|
|
|
| 50,1
| 12,4
| 43,0
| 13,7
| | 2004 год
|
|
|
|
| 69,8
| 13,2
| 65,9
| 16,1
|
Задача 3. Рассчитать WACC, выбрать оптимальную структуру капитала
| Показатели
| Варианты расчета
| |
|
|
|
|
|
|
|
| | 1. Валюта баланса, млн.руб.
|
|
|
|
|
|
|
|
| | 2. Варианты структуры капитала, %
2.1. Собственный капитал, %
|
25%
|
30%
|
40%
|
50%
|
60%
|
70%
|
80%
|
100%
| | 2.2. Заемный капитал, %
| 75%
| 70%
| 60%
| 50%
| 40%
| 30%
| 20%
| 0%
| | 3. Норма дивиденда, %
| 10%
| 10%
| 10%
| 10%
| 10%
| 10%
| 10%
| 10%
| | 4. Минимальная процентная ставка (с учетом премии за риск), %
| 12,00%
| 11,50%
| 11,00%
| 10,50%
| 10,00%
| 9,50%
| 9,00%
| 0,00%
| | 5. Ставка налога на прибыль, %
| 20%
| 20%
| 20%
| 20%
| 20%
| 20%
| 20%
| 20%
| | 6. Ставка процентов с учетом налогового
щита
|
|
|
|
|
|
|
|
| | 7. Цена капитала, %
7.1. собственного капитала, %
|
|
|
|
|
|
|
|
| | 7.2. заемного капитала
|
|
|
|
|
|
|
|
| | 8. WACC
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Таблица 2 Анализ наличия и движения собственного капитала предприятия за отчетный год (тыс. руб.)
| Наименование показателя
| Остаток на начало года
| Посту-пило в отчет-ном году
| Израсходовано в отчетном году
| Остаток на конец года
| Изменения за год
| | Абсо-лют-ное
| В % к величинам на начало года
| |
|
|
|
|
|
|
| | 1. Уставный капитал
|
|
|
|
|
|
| | - сумма
|
|
|
|
|
|
| | - в % к собственному капиталу
|
|
|
|
|
|
| | 2. Добавочный капитал
|
|
|
|
|
|
| | - сумма
|
|
|
|
|
|
| | - в % к собственному капиталу
|
|
|
|
|
|
| | 3.Резервный капитал
|
|
|
|
|
|
| | - сумма
|
|
|
|
|
|
| | - в % к собственному капиталу
|
|
|
|
|
|
| | 4. Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
|
|
|
|
|
|
| | - сумма
|
|
|
|
|
|
| | - в % к собственному капиталу
|
|
|
|
|
|
| | ИТОГО
|
|
|
|
|
|
| Задача 7. Анализ денежных средств.
1. На основании информации форм № 1, № 2 и № 4 проведите анализ движения денежных средств косвенным методом, т.е. с учётом их взаимосвязи с финансовым результатом
Анализ движения денежных средств косвенным методом
Недостатком прямого метода является то, что он не раскрывает взаимосвязи изменения денежных средств на предприятии и полученного финансового результата. С этой целью проводится анализ движения денежных средств косвенным методом с привлечением информации не только форм бухгалтерской отчетности, но и Главной книги, а также данных текущего бухгалтерского учета.
Косвенный метод, без детализации в какие денежные средства воплощена нераспределенная прибыль и какие факторы обусловили отличие величины прибыли от суммы притока денежных средств за анализируемый период, можно применить и по данным бухгалтерского баланса. При этом используется следующая его модель:
Ва + З + ДЗ + КФ + ДС +АП = КР + Д0 + КК + КЗ + ПП, (1)
Денежные средства, исходя из балансовой модели равны:
Дс = (Кр + До + Кк + Кз + Пп) – (Ва + З + Дз + Кк + Ап) (2)
Изменение остатка денежных средств за анализируемый период может быть выражено следующим образом:
DДс = (DКр +DДо +DКк + DКз + DПп) – (DВа + DЗ + DДз + DКк + +DАп) (3)
Изменение собственного капитала (DКр) можно представить в виде чистой прибыли (нераспределенной прибыли (убытка) отчетного периода (Пч) и изменений собственного капитала за счет прочих факторов (DКр).
DКр = Пч + DКрп (4)
С учетом последнего выражения изменение остатка денежных средств за анализируемый период определяется следующим образом:
DДс = Пч + (DКрп +DДо +DКк +DКз +DПп) - (DВа +DЗ +DДз +DКф +DАп) (5)
Полученное выражение показывает взаимосвязь изменения денежных средств и чистой прибыли (нераспределенной прибыли (убытка) отчетного периода
Таблица Изменение стоимости имущества предприятия и источников его формирования (тыс. руб.)
| Группы ста
тей баланса
| Отчетный год
| | | На
начало
года
| На
конец
года
| Изме
нение
(+,-)
| | | | |
|
|
|
| | | 1. Актив:
|
|
|
| | | - ВА
|
|
| +452
| | | - З
|
|
| +603
| | | - ДЗ
|
|
| +23
| | | - Кф
| -
| -
| -
| | | - Дс
|
|
| +547
| | | - Ап
| -
| -
| -
| | | Итого
|
|
| +1625
| | | 2. Пассив:
|
|
|
| | | - Кр
|
|
| +788
| | | - Дп
| -
| -
| -
| | | - Кк
| -
| -
| -
| | | - Кз
|
|
| +812
| | | - ДБП
|
|
| +25
| | | Итого
|
|
| +1625
| | НОВЫЕ ФОРМЫ С 2011 г. Приложение 1
Бухгалтерский балансна _____________ 20__ г. ┌─────────-┐ │ Коды │ ├────────-─┤ Форма по ОКУД │ 0710001 │ ├─-─┬───┬──┤ Дата (число, месяц, год) │ │ │ │ ├──-┴───┴──┤Организация ___________________________________________ по ОКПО │ │ ├───────-──┤Идентификационный номер налогоплательщика ИНН │ │ ├────────-─┤Вид экономической деятельности _______________________ по ОКВЭД │ │ ├────-┬────┤Организационно-правовая форма/форма собственности _____________ │ │ │_________________________________________________ по ОКОПФ/ОКФС │ │ │ ├────-┴────┤Единица измерения: тыс. руб. (млн. руб.) по ОКЕИ │ 384 (385)│ └────────-─┘ Местонахождение (адрес) ____________________________________________________________________________________________________
| Пояснения
| Наименование показателя
| На
31 декабря 2008 г.
| На
31 декабря 2009 г.
| На
31 декабря 2010 г.
| | |
| АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы
|
|
|
| | |
| Результаты исследований и разработок
|
|
|
| | |
| Основные средства
|
|
|
| | |
| Доходные вложения в материальные ценности
|
|
|
| | |
| Финансовые вложения
|
|
|
| | |
| Отложенные налоговые активы
|
|
|
| | |
| Прочие внеоборотные активы
|
|
|
| | |
| Итого по разделу I
|
|
|
| | |
| II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы
|
|
|
| | |
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
|
|
|
| | |
| Дебиторская задолженность
|
|
|
| | |
| Финансовые вложения
|
|
|
| | |
| Денежные средства
|
|
|
| | |
| Прочие оборотные активы
|
|
|
| | |
| Итого по разделу II
|
|
|
| | |
| БАЛАНС
|
|
|
| | | Пояснения
| Наименование показателя
| На
31 декабря 2008 г.
| На
31 декабря 2009 г.
| На
31 декабря 2010 г.
| |
| ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)
|
|
|
| |
| Собственные акции, выкупленные у акционеров
| ()
| ()
| ()
| |
| Переоценка внеоборотных активов
|
|
|
| |
| Добавочный капитал (без переоценки)
|
|
|
| |
| Резервный капитал
|
|
|
| |
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
|
|
|
| |
| Итого по разделу III
|
|
|
| |
| IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства
|
|
|
| |
| Отложенные налоговые обязательства
|
|
|
| |
| Резервы под условные обязательства
|
|
|
| |
| Прочие обязательства
|
|
|
| |
| Итого по разделу IV
|
| -
| -
| |
| V. КРАТКОСРОЧНЫЕ
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства
|
|
|
| |
| Кредиторская задолженность
|
|
|
| |
| Доходы будущих периодов
|
|
|
| |
| Резервы предстоящих расходов
|
|
|
| |
| Прочие обязательства
|
|
|
| |
| Итого по разделу V
|
|
|
| |
| БАЛАНС
|
|
|
| | | | | | | | |
ГлавныйРуководитель _________ _______________ бухгалтер _________ ________________ (подпись) (расшифровка (подпись) (расшифровка подписи) подписи) "__" ________ 20__ г.
Приложение 2
Отчет о прибылях и убыткахза ____________ 20__ г.
┌─────────┐ │ Коды │ ├─────────┤ Форма по ОКУД │ 0710002 │ ├──┬───┬──┤ Дата (число, месяц, год) │ │ │ │ ├──┴───┴──┤Организация ___________________________________________ по ОКПО │ │ ├─────────┤Идентификационный номер налогоплательщика ИНН │ │ ├─────────┤Вид экономической деятельности _______________________ по ОКВЭД │ │ ├────┬────┤Организационно-правовая форма/форма собственности _____________ │ │ │_________________________________________________ по ОКОПФ/ОКФС │ │ │ ├────┴────┤Единица измерения: тыс. руб. (млн. руб.) по ОКЕИ │384 (385)│ | Пояснения
| Наименование показателя
| За ______
2010 г.
| За ______
2009 г.
| | |
| Выручка
|
|
| | |
| Себестоимость продаж
| (28545)
| (19469)
| | |
| Валовая прибыль (убыток)
|
|
| | |
| Коммерческие расходы
| (12209)
| (9000)
| | |
| Управленческие расходы
| (-)
| (-)
| | |
| Прибыль (убыток) от продаж
| (826)
| (300)
| | |
| Доходы от участия в других организациях
|
|
| | |
| Проценты к получению
|
|
| | |
| Проценты к уплате
| (-)
| (-)
| | |
| Прочие доходы
|
|
| | |
| Прочие расходы
| (66)
| (140)
| | |
| Прибыль (убыток) до налогообложения
|
|
| | |
| Текущий налог на прибыль
| (816)
| (383)
| | |
| в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы)
|
|
| | |
| Изменение отложенных налоговых обязательств
|
|
| | |
| Изменение отложенных налоговых активов
|
|
| | |
| Прочее
| | | | |
| Чистая прибыль (убыток)
|
|
| | |
| СПРАВОЧНО
Результат от переоценки внеоборотных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода
|
|
| |
| Результат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода
|
|
| |
| Совокупный финансовый результат периода
|
|
| |
| Базовая прибыль (убыток) на акцию
|
|
| |
| Разводненная прибыль (убыток) на акцию
|
|
| | | | | | | | | | ГлавныйРуководитель _________ _______________ бухгалтер _________ ________________ (подпись) (расшифровка (подпись) (расшифровка подписи) подписи)"__" ________ 20__ г.
Приложение 3
Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском гугл на сайте:
|
