Взаємозв’язок бюджетування з головними фінансовими цілями компанії

Виходячи з практики розробки і впровадження систем бюджетного управління, можна виділити наступні бюджетні моделі:

ü індивідуальна модель комплексного бюджетування;

ü універсальна бюджетна модель;

ü бюджетування окремих областей діяльності;

ü бюджетування фінансових потоків;

ü бюджетування товарно-матеріальних потоків.

Найбільш розповсюдженою моделлю є бюджетування фінансових потоків. Результуючим бюджетом даної моделі є Бюджет руху грошових коштів (БРГК) (рис. 11.1).

Для прогнозу руху грошових коштів на наступні періоди можна застосувати аналіз тренду – загального напрямку зміни ринку. Лінії тренда дозволяють графічно відображати тенденції даних і прогнозувати їхні подальші зміни. Подібний аналіз називається також регресійним аналізом. Використовуючи регресійний аналіз, можна продовжити лінію тренда в діаграмі за межі реальних даних для пророкування майбутніх значень.

Для кращого розуміння процесів, що відбуваються всередині концесійного підприємства, і, як наслідок, більш точного моделювання бюджету організації на майбутні терміни доцільно розрахувати ряд узагальнюючих показників за фактичними даними попередніх періодів:

Рис. 11.1. Схема формування грошового потоку за період

1. Середньорічний темп зростання, який розраховується за формулою:

(11.1)

2. Середнє арифметичне значення показників:

(11.2)

3. Середнє геометричне значення показників – дану функцію можна використовувати для розрахунку середніх темпів росту, якщо задано складний дохід зі змінними ставками:

(11.3)

4. Середнє гармонічне значення показників – величина, зворотна до середнього арифметичного зворотних величин. Середнє гармонічне завжди менше від середнього геометричного, котре завжди менше за середнє арифметичне:

(11.4)

5. Середнє відхилення – повертає середнє абсолютних значень відхилень точок даних від середнього та є мірою розкиду множини даних:

(11.5)

6. Стандартне відхилення – міра того, наскільки широко розкидані точки даних відносно їх середнього:

(11.6)

Іншим прийомом, який можна використати для прогнозування майбутніх значень БРГК, є вбудована функція Microsoft Excel ПРЕДСКАЗ, котра розраховує або передбачає майбутнє значення за існуючими. Прогнозоване значення – це y-значення, що відповідає заданому x-значенню. Відомі значення – це х- та y-значення, а нове значення розраховується з використанням лінійної регресії. Цю функцію можна використовувати для прогнозу майбутніх продажів, потреб чи тенденцій споживання. Рівняння для ПРЕДСКАЗ має вигляд:

(11.7)

де

(11.8)

Більш точного прогнозу значень БРГК можна досягти, поєднавши вказані вище методики і враховуючи стандартне відхилення показників. Таким чином, можливо скласти три варіанти розвитку бюджету: оптимістичний, песимістичний і реалістичний. Реалістичне значення показника представляє собою середнє між оптимістичним і песимістичним.

Оптимістичне значення показників розраховано за формулою:

(11.9)

Песимістичне значення показників обчислюється як:

(11.10)

, де уa – показник, розрахований за допомогою середньорічного темпу зростання; yb – показник розрахований за допомогою функції ПРЕДСКАЗ.

4. Аналіз беззбитковості та цільове планування прибутку

Аналіз беззбитковості або аналіз витрат, прибутку та обсягу виробництва (CVP-аналіз), як його ще іноді називають – це аналітичний підхід до вивчення взаємозв’язку між витратами та доходами при різних рівнях виробництва.

Використовується класифікація витрат по характеру їх поведінки при зміні обсягу реалізації готової продукції. Витрати поділяються на постійні та змінні. Робиться припущення, що вся виготовлена продукція буде реалізована протягом планового періоду. В якості критерію для аналізу приймається прибуток до виплати податків, тобто операційний прибуток.

В межах CVP-аналізу використовується формат звіту про прибуток, який відрізняється від традиційного.

Таблиця 11.2.

Система охраняемых территорий в США Изучение особо охраняемых природных территорий(ООПТ) США представляет особый интерес по многим причинам...

Что способствует осуществлению желаний? Стопроцентная, непоколебимая уверенность в своем...

Конфликты в семейной жизни. Как это изменить? Редкий брак и взаимоотношения существуют без конфликтов и напряженности. Через это проходят все...

Что делать, если нет взаимности? А теперь спустимся с небес на землю. Приземлились? Продолжаем разговор...

Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском гугл на сайте: