Кредитное (банковско-кредитное) финансирование

Кредитное финансирование часто называют банковско-кредитным финансированием, что не совсем верно, поскольку кредитное финансирование в себя включает кроме банков различные кредитные общества и т.д., которые выполняют только часть функций банков. Чаще всего они являются кассами взаимопомощи в рамках определённой компании, более сложные виды деятельности этим организациям недоступны.

Но всё же ядром, основой кредитного финансирования являются банковско-кредитные организации (или просто банки).

Когда появились первые организации, выполняющие банковские функции точно неизвестно. Однако уже в Древней Индии, Китае и других государствах формировались специальные храмовые хозяйства, выполняющие отдельные банковские функции – накопление и хранение денежных средств. Участники финансовой жизни хранили деньги именно там, так как данные храмовые хозяйства пользовались наибольшим авторитетом по сохранению денежных средств. Дома хранить опасно, а здесь вроде как святое место. По мере развития товарообмена, функции которого начинают выполнять уже специальные участники, банковские функции постепенно переходят к торговым общинам (как было, например, в Вавилоне), поскольку профессиональные субъекты товарной деятельности стали в основном работать с деньгами и к ним начали обращаться участники финансовой жизни.

Часть денежных средств также накапливало государство, которое также стало привлекать денежные средства для их сбережения.

Всё это стало предпосылкой к появлению банков. Официально первые банки возникли в XII веке в Италии. Само слово «банк» происходит от итальянского banco – скамья, лавка менялы[49] (по-латински bancum). Поскольку на этих скамьях производили свои операции ростовщики.

Банковская система активно развивается с началом бурного роста товарно-денежных отношений в 15-16 веке. Банки берут на себя инвестиционные функции, функции перераспределения денежных средств от тех, у кого имеется их относительный избыток к тем, кто в них нуждается.

В большинстве стран мира существует двухуровневая банковская система, уровни которой активно взаимодействуют:

1 уровень – Государственный (или Центральный) банк;

2 уровень – Коммерческие банки и частные кредитные общества.

Первые банки в России появились в XVIII в., когда указом Елизаветы Петровны 23 июня 1754 были созданы Государственный ссудный банк, купеческий и артиллерийский банк. Государственный банк появился только при Александре II в 1860 г.

В странах с командной экономикой (см. также лекцию № 22 от 21.10.2006 г.) банковская система либо вообще отсутствует или превращается в придаток бюджета. В СССР было целых три банка – Госбанк, Стройбанк, Внешторгбанк плюс система Совзагранбанков, которые располагались за рубежом (Лондонский народный банк, Парижский народный банк и т.д.). Но все они обслуживали бюджетные потоки. Об этом свидетельствует факт не возврата ссуд, которые предоставляли данные банки народному хозяйству. Часто банк, выдавая ссуду, заранее знал, что деньги к нему обратно не вернуться, а данные средства будут возвращены банкам за счёт бюджетных вливаний. Особенно это было характерно для сельского хозяйства, которое при плановой экономике работало крайне неэффективно. Каждую пятилетку в сельское хозяйство вливались огромные средства, которые затем не возвращались. Работа с деньгами как с товаром отсутствовала, банки не получали деньги от предприятий в качестве депозита и не выдавали кредиты под проценты.

Но в любой стране мира существует Центральный (Государственный) банк, который составляет основу банковской системы. Его нельзя рассматривать в традиционном смысле как коммерческий банк, существующий для извлечения прибыли. По своей сути он не является коммерческим банком. Целью Центрального банка является не извлечение прибыли, а решение макроэкономических проблем государства – борьба с инфляцией, поддержание курса национальной валюты, экономической стабильности, финансирование различных проектов, создания точек роста в экономики и т.д. Его деятельность должна отвечать задачам развития всего общества.

Несмотря на то, что целью деятельности Центрального банка не является извлечение прибыли, он не должен быть убыточной организацией, поскольку для покрытия убытков банк вынужден будет произвести эмиссию ничем не обеспеченных денежных средств, что послужит кратчайшим путём к инфляции. Таким образом, прибыль должна быть, но Центральный банк не должен «гонятся» за ней, поскольку в первую очередь должен отстаивать общие макроэкономические интересы государства. Если ЦБ поставит на первый план свои интересы, это негативно отразится на состоянии всей экономики. Поэтому в своей деятельности Центральный банк должен соблюдать баланс между интересами государства и собственными, ведь от этого зависит состояние экономики в целом.

Центральный банк для выполнения поставленных перед ним задач, имеет в своём распоряжении ряд эксклюзивных функций, не доступные другим банкам:

Именно Центральный банк является эмиссионным центром. Через него осуществляется вливание денежных средств в экономику, как наличных (20% от общего количества денежной массы) так и безналичных (80%). Банк должен регулировать эмиссию, чтобы это не привело к инфляции.

В США организация, подобная Центральному банку называется федеральной резервной системой, что подчёркивает важность данной функции. Данная функция предполагает, что все другие банки некоторую часть своих активов (10% от уставного капитала) перечисляют в Центральный банк. Если экономическая ситуация ухудшается и банки не могут выполнить свои обязательства перед клиентами, резервы находящиеся в ЦБ идут на эти цели.

3. Функция регулирования (поддержания) курса национальной валюты. Центральный банк является главным регулятором курса, поскольку он главный субъект спроса и предложения на Межбанковской валютной бирже. Через систему интервенции (вбрасывания) на биржу денежных средств, формируя спрос и предложение, он регулирует курс национальной валюты. Если необходимо укрепить рубль, ЦБ выбрасывает на валютную биржу меньше рублей и больше иностранной валюты. Если курс рубля нужно «уронить» - выбрасывается больше рублей и меньше иностранной валюты. Формально юридически, Центральный банк является независимой организацией, однако его действия по регулированию курса национальной валюты не всегда продиктовано экономической целесообразностью, часто на него оказывается давление со стороны политиков, олигархов, экспортёров и др.

4. Регулирование ставки банковского процента.

ЦБ устанавливает учётную ставку (сейчас 11%), по которой он сам выдаёт кредиты коммерческим банкам. Коммерческие банки, получающие эти кредиты от Центрального банка, чтобы самим зарабатывать на выдаче кредитов, устанавливают к этой ставке свою «моржу» (надбавку), чаще в 3%, что и определяет рыночную стоимость кредита. Сам ЦБ работает с коммерческими банками, распределяя кредитные ресурсы по установленной им минимальной ставке, а они, в свою очередь, увеличивая процентную ставу, распределяют их среди физических и юридических лиц, с которыми Центральный банк не работает.

5. Регистрация и лицензирование коммерческих банков и банковских кредитных организаций.

Все проходят регистрацию и получаю лицензию на осуществление банковской деятельности в Центральном банке. Существует несколько лицензий. Первый вид – лицензия на обслуживание физических и юридических лиц без права привлечения денежных средств (обслуживаются только их счета). Второй вид лицензии – генеральная, с правом привлечения денежных средств и обслуживания счетов физических и юридических лиц. Её довольно сложно получить, необходимо соблюсти ряд условий. Во-первых, руководители банка и главный бухгалтер должны иметь юридическое/экономическое образование. К их моральному облику также предъявляется ряд требований – не должны иметь судимости, увольнений по их вине с предыдущей работы и т.д. Серьёзные требования предъявляются к самому банку – он должен быть надлежащим образом оборудован средствами охраны, визуального наблюдения, некоторые сооружения (помещения касс, хранилища и др.) должны изготавливаться из соответствующих материалов и т.д.

Если данные условия не соблюдены это повод не давать или отозвать лицензию.

Третий вид лицензии – право работать с драгоценными металлами.

6. Функции валютного регулирования и валютного контроля (иногда данную функцию объединяют с функцией поддержания курса национальной валюты). Предполагается, что Центральный банк контролирует движение валюты, как на территории России, так и за её пределами. Так, если вывозиться за рубеж сумма, превышающая 10 000$, необходимо получить согласие на вывоз от ЦБ. При сумме от 3 000 до 10 000$ необходимо просто предоставить документ, подтверждающий законность получения данных денежных средств. До 3 000$ можно вывозить без всяких документов. Кроме того, Центральный банк должен контролировать законность пересечения денежных средств, производимых юридическими лицами. Но данная деятельность ЦБ далеко не всегда эффективна, поскольку существует много формально законных, но по сути теневых способов уйти от контроля. Например, продажа продукции по заниженным ценам оффшорной компании[50] с последующей реализации на мировом рынке по завышенным ценам. Ведь Центральный банк не может контролировать цены, по которым юридические лица продают и покупают товар.

Наряду с Центральным банком существует множество коммерческих банков. На данный момент в РФ существует 2513 небанковских кредитных организаций, включая 1250 коммерческих банков (раньше было свыше 5000). Главная их цель – работа с деньгами как с товаром и получение прибыли. Коммерческая деятельность банков осуществляется с помощью определённого набора функций:

При выделении кредитов каждый банк имеет свою кредитную программу, свои условия выдачи и выплаты по кредитам. Например, кто-то требует единовременного возврата процентов по кредиту, кому-то их можно выплачивать поэтапно. Но существует ряд стандартных процедур. Перед тем, как выдать кредит, банку необходимо представить развёрнутый проект, под который этот кредит берётся, с обоснованием в необходимости данного кредита и вопросами возврата кредита с процентами по нему. Банк обязательно потребует гарантий возврата кредита, например, поручительства, залога акций или других активов, но не всех, поскольку некоторое имущество необходимо потом реализовывать, что для банка не всегда приемлемо, поскольку реализация заложенного имущества – не его сфера деятельности. Приветствуются высоколиквидные активы – драгоценные металлы, «голубые фишки» и т.п.

Кроме того, можно застраховать (нередко страховая компания учреждается самим банком) кредит и проценты по нему (так называемый договор хеджирования) и представить его банку.

После всего этого организуется заседание кредитной комиссии (Совета директоров, общего собрания в зависимости от суммы выдаваемого кредита) и принимается решение о выдаче или невыдаче кредита.

2. Депозитная функция – привлечение средств вкладчиков под проценты. Обычно ставки здесь ниже, чем по кредитам, на чём банк и получает свою прибыль.

3. Ячейки, специальные счета («депо» и «репо») Депозитарная функция – связана с хранением ценных бумаг и других ценностей по поручению клиента. Заключается договор по обслуживанию, хранению и движению ценностей. Счёт «депо» - фиксирует все поступления, «репо» - фиксируется списание денежных средств. Можно заключить договор доверительного управления ценностями.

4. Расчетно-кассовое обслуживание. Платёжное поручение, чтобы списали

Предусматривается, что банк обслуживает все банковские счета клиента, а также движение наличных средств, зачисление их на счёт клиента.

Банк ведёт расчётный счёт клиента (по нему идёт финансирование хозяйственной деятельности), ссудный, текущий, конвертационный, валютный и др.

Банк переводит наличные средства в безналичные через инкассирование. Юридическому лицу можно хранить деньги в нале, но сумма ограничена. Поэтому их необходимо переводить на счёт в безналичные через инкассирование. К клиенту приезжают из банка, пересчитывают наличные деньги, забирают в банк, там опять пересчитывают и эквивалент начисляют в безналичной форме на банковский счёт.

5. Эмиссия собственных ценных бумаг и функция размещения ценных бумаг клиента

Банк может сам выпускать и размещать (открытым или закрытым образом) ценные бумаги. Клиент просит разместить свои ценные бумаги, поскольку не является профессионалом в этой сфере. А банк, часть из которых является участниками крупных корпораций, например, Альфа-Банк, Газпромбанк, не будет размещать их по открытой подписке, что тоже возможно. Он будет размещать акции среди «своих».

(дальше не успел проверить, но должно быть более-менее понятно)

6. Была раньше очень популярна. Функция бюджетного обслуживания – расцвет пришёлся на 90-е гг. С ней связаны многие нарушения. Предполагалось, что банки работают с восходящими и нисходящими бюджетными потоками. Так Мостбанк работал с коммунальными платежами (теперь Банк Москвы). Альфа-Банк – проводил бюджетные ресурсы в сельское хозяйство. Это создавало определённые преимущества – доступ к бюджетным ресурсам и возможность пропустить через себя. Они формально посредники, но часто задерживали (1,2,3 дня), что позволяло банку зарабатывать значительны средства. Существует кредит на одну ночь или на несколько часов. Проценты по таким кредитам наиболее большие из-за большой потребности в них. Превращаются таким образом в естественного монополиста.

ЦБ через расчетно-кассовые отделы на 2-3 дня придерживал выплаты и занимался коммерцией. Раньше проценты по кредитам ЦБ были ниже, чем инфляция. И чтобы не терпеть убытков.

Сейчас Бюджетный кодекс провозгласил казначейский принцип – всё бюджетное финансирование производится через Федеральное казначейство и его счета в Центральном банке. Таким образом, все функции, связанные с бюджетом, переходят к государственным органам.

7. Траст (доверительное управление) – банк, по поручению клиента управляет его финансовыми ресурсами. Иногда всеми, иногда некоторыми. Например, управление налоговыми платежами. В некоторых случаях с выплатой заработной платы сотрудникам клиента – при схеме сбережения через банковские векселя. Чем по фонду заработной платы.

8. Особенно за рубежом – факторинг и форфейтинг (аналогия в нашем законодательстве – глава 43 Гражданского кодекса «Финансирование под уступку денежного требования»). Данные функции однотипны. Форфейтинг – тот же факторинг, но в сфере экономической деятельности с высокими хозяйственными рисками при оплате.

Факторинг – есть продавец, есть покупатель. Покупатель платит не сразу, а через три месяца после получения товара. У него сейчас нет денег. Но на протяжении трёх месяцев у продавца потребность в ресурсах. Он идёт в банк и предъявляет договор банку. По договору мне 1 млн. через три месяца, а деньги нужны сегодня. Банк покупает обязательство не за 1 млн., а за 950 тыс. Требовать может уже банк. Продавец получает деньги сегодня, а банк на этом зарабатывает (может перепродать договор другим).

Форфейтинг – оформляется с помощью ценной бумаги – переводной вексель от покупателя, который перед продавцу банку. Может потом.

9. Клиринг – предусматривается, что банк осуществляет взаимное погашение клиента и банка. У банка 100 клиентов, 1 должен 2, 2 третьему, третий 5, а пятый 20, 100 первому. Можно перегонять деньги, но это долго и денежная масса.

Банк, с согласия клиентов взаимо погашает их обязательства и оставляет сухой остаток. А клиенты, особенно у нас, чаще всего не согласны. Была попытка создать единую клиринговую систему. Николай Рыжков, но не создали, т.к. клиенты не заинтересованы в объявлении своих долгов, поэтому осуществляется переброска денежных средств.

10. Лизинговая функция (финансовая аренда). Банк, за счёт собственных ресурсов, через лизинговый отдел (или лизинговую фирму) приобретает некий имущественный объект и сдаёт его в лизинг лизингополучателю, который пользуется им, а банк получает лизинговые платежи. Часто клиент не имеет возможности купить необходимое ему имущество, а банк имеет ресурсы, но заниматься эксплуатацией этого объекта ему нет смысла. Лизингополучатель может превратиться в собственника, если выкупит имущество.

11. Консалтинговая функция – консультирование, как вести финансовую деятельность. Связана с инжиниринговой функцией – создание оптимальных систем управления финансовыми ресурсами для обеспечения наиболее экономичного и выбора минимальн – налогосберегающая схема.

Банки нередко разрабатывают и продают свои схемы. У каждого банка существует набор инжиниринговых услуг.

В одном случае экономия на налоге на прибыль, в другом на НДС, по фонду оплаты труда. Часто услуги – предлагают теневые схемы. Банк одна из теневых – шоу-бизнес, оружие

До реформы 90-х годов в России существовала система исключительно государственных банков. До 1986 г. был Госбанк, Стройбанк, Внешторгбанк и система Совзагранбанка (Лондонский народный банк и др.). В 1986 г. решили, что пора менять столь неэффективную существующую систему, которая была придатком бюджета и не выполняла нормальных банковских функций. В 1986 г. стало уже 6 банков – Госбанк, Внешэкономбанк (выполнял функции Внешторгбанка), Сбербанк, Агропромбанк, Жилсоцбанк, Промстройбанк. Главная идея – перевести их на хозрасчёт, чтобы они сами зарабатывали себе средства и не были придатком бюджета. Но всё же эти банки оставались в собственности государства у которого всегда имеется соблазн использовать банковскую систему для решения своих проблем. Де юре банки были на хозрасчёте, ввели даже их отраслевую специализацию, но реально ситуация не изменилась, поскольку без реформы форм собственности по сути ничего изменить нельзя.

Однако разгосударствление экономики всё же началось. В 1988 г. в силу вступает Закон СССР «О кооперации в СССР», который дал возможность развиваться в нашей стране частным предприятиям. Появляется первый частный банк – «Прогресс банк», зерегистрированный в форме кооператива. В 1989 г. банки могли создаваться в форме акционерных обществ (пока без разделения на открытые и закрытые, что произойдёт в начале 90-х гг.). И в 1989-1990, особенно в 1992 начинается процесс бурного появления коммерческих банков. Большинство из них создавались в форме акционерных обществ открытого типа, некоторые в форме акционерных обществ закрытого типа, обществ с ограниченной ответственностью, а первые в форме кооперативов.

Можно выделить два этапа в развитии банковской системы в нашей стране.

1-ый – с начала 90-х до середины 90-х годов. В то время бурно развивались мелкие и средние банки, но на рынке господствовали крупные банки, работавшие с бюджетными средствами. Создать до 1995 г. банк было очень просто, таких требований как сейчас к руководству, оборудованию помещений, большому уставному капиталу и т.д. не было. Они, в основанном, использовались для построения финансовых пирамид и персонификации средств учредителей, когда в уставной капитал вносилось государственное имущество, чтобы потом разложить по карманам учредителей через выдачу им невозвратных кредитов.

2-ой – с середины 90-х до сегодняшнего дня. Мелкие банки разорились, поскольку выполнили свою функцию. Начало происходить укрупнение банков и сокращение их количества. Однако у крупных банков нарастала загруженность обязательствами перед государством – во многом они ещё оставались придатком бюджета, кроме того, их вынуждали покупать у государства ГКО, что и предопределило кризис 1998 г., после которого мировой рейтинг наших банков упал и многие из них разорились, даже крупные (Инкомбанк, Мостбанк и др.). У нас до сих пор нет банков в нормальном понимании этого слова – сначала они обслуживали бюджетные потоки, а потом превратились в криминальные корпоративные центры и перераспределяют денежные средства среди своих. Это некая «общая касса», которая выдаёт деньги своим зная, что они назад их не вернут. А средства привлекают через векселя «своих» и выпуск дополнительных акций, отсутствует нормальная депозитная функция.

1 часть лекции – закончим финансовую систему общества

2 часть лекции – новая тема: «Государственное регулирование экономики», многие аспекты которой рассматривались в рамках других тем, например, в теме финансовая система общества рассматривалось государственное бюджетное финансирование.

Конфликты в семейной жизни. Как это изменить? Редкий брак и взаимоотношения существуют без конфликтов и напряженности. Через это проходят все...

ЧТО ПРОИСХОДИТ, КОГДА МЫ ССОРИМСЯ Не понимая различий, существующих между мужчинами и женщинами, очень легко довести дело до ссоры...

Живите по правилу: МАЛО ЛИ ЧТО НА СВЕТЕ СУЩЕСТВУЕТ? Я неслучайно подчеркиваю, что место в голове ограничено, а информации вокруг много, и что ваше право...

ЧТО ТАКОЕ УВЕРЕННОЕ ПОВЕДЕНИЕ В МЕЖЛИЧНОСТНЫХ ОТНОШЕНИЯХ? Исторически существует три основных модели различий, существующих между...

Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском гугл на сайте: