Модель IS-LM при изменении цен и её взаимосвязь с AD-AS

Модель предложена Джоном Хиксом в 1937 году. Эта модель включает элементы кейнсианского креста и в тоже время элементы спроса на деньги. В модели IS-LM процентная ставка – внутренняя переменная – эндогенная. Перечисляем внутренние переменные модели: доход (у), потребление(с), инвестиции (I), чистый экспорт Xn.

Внешние переменные – государственные расходы G, t – предельная налоговая ставка, денежное предложение Ms, паушальные налоги.

Эмпирические коэффициенты – автономное потребление, MPC, e, d, MPIM, чистый экспорт, n (коэффициент чувствительности чистого экспорта к процентной ставке), k, h – коэффициент чувствительности от дохода, от процентной ставки.

Модель IS-LM позволяет найти такие сочетания ставки процента и дохода, при которых одновременно наступает равновесие сразу на двузх рынках и на товарном и на денежном. Эта модель является конкретизацией AD-AS модели, поскольку уровень цен Р принят за постоянную (для короткого периода), но модель может использоваться и для долгого периода, когда снимается данное условие.

Модель состоит из двух кривой IS и кривой LM. Связывает их процентная ставка, которая отражает ситуацию и на товарном рынке.

Модель справедлива при условии равенства сбережений и инвестиций.

Кривая IS – во всех её точках сохраняется равенство инвестиций и сбережений, отражает ситцацию на товарном рынке. Её можно построить двумя способами. Опираясь на функцию сбережений, опираясь на кейнсианский крест. С учётмо функции сбережения

в первом квадранте показана восходящая функция сбережений, то что рост дохода с у1 до у2 привёл к росту сбережений с S1 дo S2.

рост сбережений произодший в первом квадранте сокращает процентнуб ставку с R1 до R2. Значит инвестиции возрастают с I1 до I2

в третьем квадранте мы получили кривую IS. Чем ниже процент, тем выше доход.

Второй спосбо построения IS-LM с помощью кейнсианского креста (рис 2)

Допустим происходит рост ставки процента с R1 до R2, тогда инвестиции сокращаются с I1 до I2

Сокращение инвестиций, произошедшие в первом квадрате сократят y1 до y2, а значит планируемые расходы сместятся вниз

Уравнение кривой IS даёт уровень дохода y при любой процентной ставки при любых значениях процентной ставки и при любых значеннх фискальной политики G, T

Выводы из уравнени кривой IS, так как коэффицент при ставке процента отрицателен, то кривая IS должжна иметь отрицателльный наклон.

так как коэффициент при гос расходах положителен, то рост этих гос расходов будет сдвигать кривую вправо. Так как коэффициент при налогах отрицателен, то рост налогов будет сдвигать криву. IS влево. Кривая IS будет более пологая в след случаях:

1) если инвестиции очень чувствительн к динамике ставки процента, если велик коэффициент D. объяснене видно легко потому что графики параллельны.

2) IS полога, если велика MPC. причина заключается в мультипликаторе. Чем больше МРС, тем сильнее мультипликатор.

C=_C+MPC*(y-_T-y_t)=раскрываем скобки = _C+MPC*y(1-t)-MPC*_T - полная потребительская функция

y=(_C+e+_Xn)/(1-MPC(1-t)+MPIM) + (G/((1-MPC(1-t)+MPIM))) - ((MPC*_T)/ (1-MPC(1-t)+MPIM)) - ((R(d+n)/ (1-MPC(1-t)+MPIM))

1) если чувствительность чистого экспорта к процентной ставке велика, т.е. если компонент n большой. Иначе говоря небольшие изменения процентной ставки R ведут к сильным изменениям на пологой нисходяще кривой Xn, а значит и к сильным изменениям у на пологой кривой IS.

Почему чистый экспорт зависит от процентной ставки R, имеющая вид Xn=_Xn-MPIM*y-nR конкретизируется в аналогичной отрицательной зависимости чистого экспорта от динамики валютного курса следующего вида Xn=_Xn-MPIM*y-λ*ε

λ – эмпирический коэффициент чувствительности чистого экспорта в динмике реального валютного курса.

Оба индекса соотнесены с одним и тем же базовым годом

Есле в экономике среднерыночная процентная ставка R поднимется выше мировой процентной ставки, то начинается приток капитала в экономику. Это увеличивает спрос на национальную валюту и курс национальной валюты повышается, а значит экспорт падает, а импорт растёт. А в итоге весь чистый экспорт как результирующая сокращается.

2 условие, когда кривая пологая, если предельная налоговая ставка небольшая.

Коэффициент при ставке процента, который выглядет как (d+n)/ (1-MPC(1-t)+MPIM)) характеризует угол наклона кривой IS.

Кривая IS не является функциональной зависимостью, она просто показывает различное сочетание процента и дохода при равенстве сбережений и инвестиций.

кривая LM – равновесие на денежном рынке. Это кривая равновесия на денежном рынке, она показывает тоже взаимодействие между процентной ставкой и уровнем дохода. И во всех её точках спрос на деньги равен денежному предложению.

Рис 4 – допустим происходит увеличение дохода с у1 до у2 – спрос на деньги растёт и его кривая смещается в право вверх.

R=(k/h)*y-(1/h)*(M/p) - основное, даёт нам процентную ставку, которе обеспечивает равновесие денежного рынка при любом значении дохода и при любом значении денежного предложения

1) так как коэффициент при у положителен более высокий доход требует повышения процентной ставки, тогда кривая LM имеет положительный наклон

2) так как коэффициент при реальных запасах денежных средств отрицателен уменьшение реальных запасов денежных средств должно сдвигать кривую LM влево, а увеличение вправо.

3) Можно разделить реальное денежное предложение(М/р) на два фактора: на влияние уровня цен, номинального денежного предложения. Если М большое растёт, а цены падают а кривая LM сдвинется вправо.

Это тоже не функциональная зависимость, это просто сочетание процентной ставки и дохода при равновесии на денежном рынке.

равновесие в модели IS-LM достигается в точке пересечения двух кривых, которая определяет процентную ставку и доход, при которых наступает равновесие и на товарном и на денежном рынке.

Последствие фискальной политики в модели IS-LM.

допустим происходит увеличение гос расходов ΔG или снижение паушальных налогов на величину ΔT. тогда при любой процентной ставке доход должен возрасти либо на величину ΔG*m_g либо на ΔT*m_T. Кривая IS сдвигается в итоге вправо на одно из указанных растояний.

Когда гос расходы возрастают – экономика оживляется – растёт количество сделок. Доход должен был увеличиться на указанное расстояние равное смещению IS, но на самом деле этого не случилось. Он должен был увеличиться на большее значение. однако недотянул

причина состоит в том, что стимулирующая фискальная политика увеличивает процентную ставку и вытесняет часть расходов с кредитного рынка. Здесь проявился эффект вытеснения.

Таким образом мультипликатор гос расходов не проявился в полной мере – ему помешал эффект вытеснения.

Последствия денежно-кредитной политики в модели IS-LM

пусть в рамках денежно-кредитной политике происходит увеличение денежной массы при постоянном уровне цен, значит реальное денежное предложение растёт.

мы получили не просто снижение процента, но и увеличились доходы. Таким образом стимулирующая политика эффективна без эффекта вытеснения.

Отображение последствий взаимодействия между денежно кредитной и фискальной политикой в модели IS-LM.

Взаимодействие этих видов политики может скорректирвоать рассмотренные отдельно фискальной и отдельно кредитнгой политкии,

Допустим принято решение об увеличении налогов в рамках фискальной политики, тогда возможно несколько вариантов денежно кредитной политики.

1) Допустим в рамках денежно—кредитной политики ЦБ решил поддерживать M^sна постоянном уровне (рис 8) увеличение налогов сокращает спрос на деньги и кривая IS смещается влево и доход падает с у1 до у2 ещё и при снижении процентной ставки.

2) если ЦБ решил держать процентную ставку на пост уровне. сначала после увеличения налогов произойдут теже самые события что после случая 1 в точке равновесия, но так как центральный банк нацелился на постоянную процентную ставку, то ему необходимо изменить денежное предложение так, чтобы процентная ставка вернулась на прежний уровень. кривая LM ушла влево, а доход сократился больше, чем в 1 случае

3) допустим в рамках денежно кредитной политики старается удержать доход на постоянном уровне.. всё также как в 1 случае но если ЦБ решил не допускать снижения дохода, то ему необходимо увеличить будет предложение денег, и снизить процентную ставку, тогда кривая LM сместится вправо, а

Совокупное предложение и политика его стимулирования

1) совокупное предложение в коротком периоде

3) политика стимулирования совокупного предложения

Современные экономисты и неоклассики признают, что AS зависит от уровня цен в коротком периоде.

Кривая AS в коротком периоде имеет положительный наклон.

y- ВВП, у* - потенциальный ввп, P^eлжидаемый уровень цен

α – насколько чувствителен выпуск к неожиданным изменениям уровня цен.

Экономический смысл уравнения – уровень выпуска отклоняется от потенциального, если ожидаемый уровень цен не совпадает с фактическим.

Наклон кривой АS определяется коэффициентом 1/α

Рассмотрим несколько моделей, каждая из которых даёт различные объяснения восходящего характера кривой AS.

1) модель жесткой ЗП (модель AS при жёсткой ЗП) – показывает каким образом жёсткость номинальной ЗП влияет на совокупное предложение. При повышении уровня цен, когда номинальная ЗП жёсткая реальная ЗП падает, что делает труд дешевле. Тогда со стороны фирм увеличивается спрос на дешёвый труд, а значит растёт выпуск – AS. Рассмотрим вывод этой зависимости – сторонники этйо модели исходят из того, что работодатели и работники проводят переговоры о величине номинальной ЗП до того, как им будет известен уровень цен, который сложится в экономике на период действия их соглашения. Договариваясь работники и работодатели исходят из некоторого определённого уровня реальной ЗП – это та величина реальной ЗП, при которой спрос на труд будет равен предложению труда. Это может быть равновесная реальная ЗП, и также может быть реальная ЗП, превышающая равновесный уровень. Получается, что стороны контракта определяют номинальную ЗП исходя из целевой реальной ЗП и ожидаемого уровня цен.

Далее фирмы узнают реальный уровень цен – фактических цен. Тогда реальная ЗП может быть выражена следующим образом.

Это уравнение показывает, что величина реальной заработной платы отклоняется от величины целевой зарплаты, если уровень цен фактический отклоняется от ожидаемого.

Когда Р больше Р^е (ожидаемого) реальная зарплата меньше целевой, когда Р меньше, чем Р^е, то реальная зарплата будет больше. Процесс принятия решения фирмами о найме можно представить в виде спроса на труд.

L^д=L(W/Р), чем ниже реальная зар плата, тем больше спрос на труд.

величина выпуска определяется при помощи производственной функции у=f(L), согласно этой функции, чем больше нанято работников, тем больше выпуск.

2) Модель неверных представлений работников. Предполагается, что номинальная ЗП не жёсткая, а гибкая. Работники смешивают понятие номинальной и реальной ЗП. Фирмы осведомлены о состоянии рынка труда лучше, чем работники. В этой модели спрос на труд также зависит от реальной ЗП.

Уравнение кривой предложения имеет следующий вид – L^s- фунция от ожидаемой реальной ЗП

эта функция выведена из следующего уравнения Wном=W^ереал *р^е

Из уравнения, используемого в прошлом уравнении выразим

В связи с данной формулой ожидаемая реальная ЗП – результат фактической реальной зП и неверных представлениях работниках об уровне цен.

Рассмотрим два варианта оценки событий, которые могут развиться:

1) допустим уровень цен растёт и работники оказались правы в своих ожиданиям, тогда P^e будет увеличиваться пропорциаонально фактическому (и не спрос ни предложение меняться не будут). Реальная ЗП и занятость останутся прежними. А номинальная ЗП повысится пропорционально ценам. рис 3 (12.12)

2) допустим, что произошёл непредвиденный рост цен и работники не осведомлены. P^eостаётся неизменным. При каждой величине реальной ЗП работники будут стремиться предложить больше труда, так как считают что их реальная ЗП будет выше, чем на самом деле есть. Увеличение Р/Р^е сдвигает кривую предложения труда в правую сторону. Реальная ЗП падает, а занятость растёт. Таким образом произошло увеличение номинальной ЗП, по причине роста цен, а работники оценили его как рост реальной ЗП и увеличили предложение своего труда на рынке. Но предприниматели воспользовались ситуацией. Это происходит до тех пор, пока работники не понимают, что их надули. И требуют увеличения.

3) модель несовершенной информации – Роберт Лукас. Основатель теории рациональных ожиданий. В этой модели отсутствует допущение, что фирмы информированы лучше чем работники. в этой модели каждый производитель производит только один вид товаров, а потребляет много ввиде сырья, комплектующих, В соответствии с этой моделью эк субъекты неспособны отслеживать все цены одновременно. Они могут внимательно отслеживать на товары, которые аналогичны. А за другими – менее внимательно. Из-за несовершенства имеющейся у них информации они не могут быть уверены, что растёт: общий уровень цен или цены на выпускаемую продукцию. В этих обстоятельствах выбирают некий средний безопасный вариант, но увеличивают не так сильно как если бы им было точно известно, что выросли относительные цены на их вид товара. Таким образом в течении короткого периода обнаруживается прямая зависимость между уровнем цен и объёмом выпуска. В этой модели таким же образом могут вести себя работники, когда они не уверены в уровне ЗП.

Международные различия в форме кривой AS. Роберт Лукас сделал вывод, что кривые AS должны различаться по странам. Наклон кривых AS должен зависить от изменичивости AD и от изменчивости уровня цен. Лукас исследовал международную статистику о выпуске и ценах и пришёл к следующим выводам:

в странах со значительными колебаниями AD и уровня цен кривая AS будет иметь крутой наклон. AS будет слабо реагировать на частые изменение цен – страны со стабильным спросом и уровнем цен. AS сильно реагирует на изменение совокупный спроса и уровень цен.

1) опора на модель несовершенной информации – совокупное предложение слабо реагирует, потому что производители в таких странах понимают, что большинство случае роста цен не отражает изменения относительных цен на их вид продукции. И поэтому производители не торопятся увеличивать производство.

2) в странах второго типа – всё противоположно

Кривая Филлипса в долгосрочном периоде, показывающая зависимость между инфляцией и безработицей – является альтернативным вариантом кривой AS и совокупным предложением. AD. Рассмотренные ранее три причины значит объясняют и кривую Филлипса.

сформулируем формулу совокупного предложения в соответствии с Филлипсом

Выведем из этого уравнения – уравнение кривой Филлипса. То есть

вычтем из обеих частей уравнения кривой АС прошлогодний уровень цен.

в этом выражении можно провести замену P-P_-1=П, при этом заменим p^e-p_-1=П^е

По законку Оукена вместо второго слагаемого, которое выглядит 1/α (y-y*) добавляем –B(u-u*). Такая замена не совсем правомерна, поскольку не соответствует точной формулировке закона. Опираясь на работы Фридмена и Фэлпса добавляется E и получаем П=П^е - B(u-u*)+Е

Изменение двух параметров – ожидаемой инфляции П^еи внешнеценового шока E является причиной сдвига кривой Филлипса. Инфляционное ожидание зависит от уже наблюдаемой инфляции по теории адаптивных ожиданий, то есть наблюдается инфляционная инерция. П^е=П_-1-) П=П_-1 - B(u-u*)+Е

Инфляция будет существовать даже при отсутствии отклонений фактической безработицы от естественного уровня и в случае отсутствия шоков.

Доля инерционного фактора может быть даже более 50%

В коротком периоде, опираясь на кривую Филлипса государство выбирает сочетание уровней инфляции и безработицы. В частности оно может стимулировать совокупный спрос с целью сократить безработицу и увеличить инфляцию, ну или наоборот может сдерживать совокупный спрос. Манипулирование уровня инфляции безработицы возможно только в коротком периоде. В долгом периоде кривая будет по другому выглядеть. В долгосрочном периоде кривая Филлипса становится вертикальной прямой. Рассмотрим как всё это происходит.

допустим экономика находится в точке 1 в состоянии полной занятости и естесственной безработицы. Допустим, что государство проводит политику, направленную на увеличение совокупных расходов, тогда безработица будет сокращаться, будет расти занятость и выпуск, но любая стимулирующая политика обычно вызывает увеличение цен. При этом какое то время заработная плата остаётся прежней, зафиксированной в договорах. Инфляционное ожидание какое то время (короткое) не меняется. В этих условиях прибыли фирм растут, выгодно расширять производства, а именно поэтому оно и увеличивается. Расширять производство – выгодно, именно поэтому оно и увеличивается. Можно представить как движение из точки 1 влево вверх вдоль кривой, но при продолжении инфляции люди требуют повысить ЗП, а значит растут издержки производства, а расширять выпуск становится не выгодно. Поэтому экономика переходит в точку 3, соответствующую новой кривой Филлипса и новым инфляционным ожиданиям.

Экономика вернулась к начальному уровню, но при более сильной инфляции. Получается, что политика, направленная на увеличение совокупного спроса дала результат только в коротком периоде.

Повтор действий государства будет вызывать аналогичные процессы и ещё больший рост инфляции.

Тем не менее возможностью в коротком периоде временно увеличить выпуск и сократить безработицу государство пользуется этим. Обычно перед выборами.

Рассмотрим теперь представления кривой Филлипса в долгом периоде сторонников теории рац ождиданий.

В соответствии с теорией рац ожиданий люди могут быстро и правильно оценивать стимулирующую политику государства. Люди способны быстро менять инфляционные ожидания. Значит, они требуют повысить номинальную зарплату – немедленно, поэтому не бывает даже краткосрочных приростов выпуска. при стимулирующей политике, а увеличение совокупного спроса приводит только к росту цен. Всё это выражается движением из точки 1 в точку3, 5,7, минуя все эти точки

Опираясь на стандартную нисходящую кривую Филлипса можно сделать вывод, что антиинфляционная политика требует в течении определённого периода повышения безработицы и снижения выпуска. Встаёт вопрос, как сильно и как долго безработица должна превосходить свой естесственный уровень, чтобы антиинфл политика была успешной.

Коэффициент ущерба – для количественной оценки борьбы с инфляцией применяют коэффициент потерь (ущерба). Он показывает сколько % реального годового ВВП надо принести в жертву, чтобы сократить инфляцию на 1% пункт. Существует много оценок коэффициента потерь и они различаются по странам и временным периодам.

Причины различия в коэффициента потерь – различия между странами в гибкости труда. По данным исследования Болла большие потери несут страны с большей степенью регламентации соцального-трудовых отношений. В российской лит-ре популярна величина коэффициента = 5

Также количество потерь найти можно через закон Оукена. Изменение уровня безработицы на 1 пункт ведёт к изменению ВВП на 2%, тогда сокращение инфляции на 1% пункт потребует 2,5 безработицы

сокращение на 2% в течении 10 лет, для того чтобы сократи

сторонники кейнсианства предлагают оперировать совокупным спросом

сторонники теории предложения предлагают оперировать совокупным предложением, но многие из них приходят к тому, что инфляция вызвана денежными причнами, а значит бороться надо как предлагают монетаристы.

Антиинфляцонная политика в случае инфляции спроса прежде всего направлена на ограничение темпа прироста денежной массы. Надо перенести кривую АД влево. Этот рецепт применим для борьбы с гиперинфляцией. Также большое значение имеет сокращение бюджетного дефицита и сокращение эмиссии

В случае инфляции издержек нужно стимулировать АС – вправо (способствует расширению выпуска и снижению уровня цен)

Важнейшее антиинфляционная политика – меры на снижение инфляционного ожиданий.

Чтобы ликвидировать эти ожидания – нужно так воздействовать, чтобы они постепенно снижались. Для этого необходима сильная полит воля правительства.

Для снижения инфляции (краткосрочная кривая филлипса) при проведении жёсткой политики дорогих денег и при сдерживании совокупного спроса произойдёт спад производства и увеличится безработица. Уменьшение темпа инфляции понизит инфляционные ожидания.

Когда наёмные работники и предприниматели полностью приспособятся к низкой инфляции – они снова станут принимать теже решения что и раньше (расширение производства и выпуск).

Сокращение выпуска будет временным, а потом сокращение инфляц ожиданий – рост производства.

2. в социальном плане такая политика не популярна и соцально опасна. правительство должно быть готово, чтобы убедить людей о временности спада роста.

Для развитых стран это менее актуально и правительству доверяют.

Политика стимулирования совокупного предложения. Один из вариантов преодоления высокой инфляции и сопровождающей её безработицы предлагают теории экономики предложений. Один из вариантов преодоления высокой инфляции предлагает школа экономики предложений.

Стимулировать (сдвигать вправо АС) предлагается с помощью программ поддержания занятости, программ переподготовки работников, стимулирвоания конкуренции и с помощью комплексной налоговой реформы. Самый результативный способ- увеличение предельных ставок. Она связывает изменение налоговой ставки.

По Кейнсу увеличение налогов трактуется как снижение покупательной способности, снижение АД, сдвиг её влево (снижение инфляции).

Сторонники Лафера, что повышение налога – издержки предпринимателей и они перекладываются на потребителей, а это всё ускоряет инфляцию издержек. А значит возникает инфляция издержек и кривая АС сдвигается влево. Доход падает, сокращается налоговая база и сумма поступлений в бюджет. Если же государство снизит налоговые ставки, то наоборот увеличится стимул к труду, увеличатся инвестиции, увеличатся поступления в бюджет.

1) весьма спорным является утверждение Лафера о том, что предложение труда и бизнес или предпринимательская инициатива очень чувствительны к снижению налоговых ставок.. – стат данные показали что нет однозначной зависимости между этими явлениями. Дело в том, что при снижении налогвоых ставо одни люди действительно будут больше трудиться, а другие будут больше отдыхать (так как ощутят себя более богатыми)

2) снижение налоговых ставок - может иметь некраткосрочные последствия для экономики, а длительные. То есть рост АС возможен не сразу, а в перспективе и пока не наблюдается его –существует угроза обеднения бюджета.

3) взгляды Кейнса адекватны реальности, а значит снижение налоговых ставок приведёт не к сдвигу вправо АС, а к сдвигу вправо АД.

4) по Лаферу снижение налоговых ставок целесообразно лишь в области кривой Лафера правее точки максимума, тогда действитеьно увеличатся доходы бюджета. Но в действительности сложно определить экономика находится правее или левее точки максимума.

Теория Лафера воплощалась в США при Рональде Рейгане. В итоге бюджетный дефицит превысил сумарный госдолг США за 200 лет их существования.

ЧТО ПРОИСХОДИТ ВО ВЗРОСЛОЙ ЖИЗНИ? Если вы все еще «неправильно» связаны с матерью, вы избегаете отделения и независимого взрослого существования...

Система охраняемых территорий в США Изучение особо охраняемых природных территорий(ООПТ) США представляет особый интерес по многим причинам...

Что будет с Землей, если ось ее сместится на 6666 км? Что будет с Землей? - задался я вопросом...

Что делает отдел по эксплуатации и сопровождению ИС? Отвечает за сохранность данных (расписания копирования, копирование и пр.)...

Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском гугл на сайте: