|
|
Аналіз фінансових результатів діяльності підприємстваСтр 1 из 6Следующая ⇒ Аналіз фінансових результатів діяльності підприємства 9.1. Формування финансових результатів і задачі аналізу прибутку. 9.2. Аналіз рівня та динаміки фінансових результатів. 9.3. Факторний аналіз прибутку. 9.4. Види та оцінка рентабельності. 9.5. Факторний аналіз рентабельності підприємства. 9.6. Система показників ділової активності підприємства. 9.7. Аналіз розподілу і використання прибутку.
Формування финансових результатів і задачі аналізу прибутку. Прибуток є найважливішим узагальнюючим показником, що характеризує кінцевий результат діяльності підприємства. Від розміру прибутку, що отримує підприємство, залежить формування оборотних коштів, виконання зобов'язань перед бюджетом, платоспроможність підприємства, доходи акціонерів і т.д. Метою складання Звіту про фінансові результати (форма № 2) є надання користувачам правдивої і повної інформації про доходи, витрати, прибутки і збитки за звітний період. Цей звіт вважається одним із інформативних документів звітності, тому що містить інформацію про динаміку прибутку підприємства. Модель формування і розподілу фінансових результатів діяльності підприємства в умовах ринкової економіки містить ряд розрахунків або кроків. К Р О К 1. Визначення чистого доходу (виручки) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг).
= =
__
К Р О К 2. Визначення валового прибутку (збитку).
= -
К Р О К 3. Визначення фінансового результату від операційної діяльності.
= = + - ==
К Р О К 4. Визначення фінансового результату від звичайної діяльності до оподатковування.
=
+ - Ш А Г 5.
К Р О К 5. Визначення фінансового результату від звичайної діяльності.
прибуток ряд.190 збиток ряд.195
_
К Р О К 6. Визначення чистого прибутку (збитку) звітного періоду.
=
+
-
К Р О К 7. Визначення нерозподіленого прибутку. Такий прибуток визначається вирахуванням з чистого прибутку засобів, використаних у звітному періоді.
Щоб управляти прибутком необхідно проводити об'єктивний системний аналіз формування, розподілу і використання прибутку, що дозволить виявити резерви її росту. Основні задачі аналізу прибутку: - вивчення складу і структури прибутку в динаміці; - факторний аналіз валового прибутку від реалізації; - аналіз фінансових результатів від звичайної діяльності до і після оподатковування; - аналіз і оцінка використання чистого прибутку; - аналіз взаємозв'язку витрат, обсягу виробництва (продажів) і прибутку; - виявлення і аналіз зростання прибутку Факторний аналіз прибутку. Факторний аналіз – це методика комплексного системного вивчення та виміру впливу факторів на величину результативних показників. Одним із прийомів проведення факторного аналізу є прийоми елімінування. Елімінувати – це значить усунути, виключити вплив усіх факторів на величину результативного показника крім одного. Використовуючи цей прийом, необхідно визначити вплив кожного фактора на чистий прибуток.
Таблиця 9.2 Факторний аналіз прибутку
Згідно «Звіту про фінансові результати» ф.№2 і табл.9.2 вплив факторних показників на чистий прибуток (результативний показник) можна представити у вигляді адитивної моделі: ЧП =В –С +ІОД – ОВ + ФД – ФВ – ПП +НД – НВ – ПНП, (9.1) ОВ ( операційні витрати) – це сума рядків 070, 080 і 090 ф.2; де ФД (фінансові доходи) – це сума рядків 110, 120, 130 ф.2; ФВ (фінансові витрати) – це сума рядків 140, 150, 160 ф.2. Як відомо, розмір виручки від реалізації залежить від таких факторів, як ціна реалізованої продукції (Ц), питома вага кожного виду продукції в загальному обсязі реалізації (ПВ) і кількість реалізованої продукції (N). Таку залежність можна записати у вигляді мультиплікативної моделі: В = N х ПВ х Ц (9.2) Факторну модель собівартості реалізованої продукції можна представити у вигляді наступного виразу: С = N х ПВ х Взмін., (9.3) де N – обсяг зробленої продукції; ПВ – показник структури зробленої продукції; Взмін. – змінні витрати на виробництво одиниці продукції (собівартість одиниці). Використовуючи дані Звіту про фінансові результати, визначити вплив всіх перелічених факторів на фінансовий результат неможливо, тому що нам не відомі ні питома вага реалізованої і зробленої продукції, ні обсяг випуску і реалізації, ні ціна, ні собівартість одиниці. В той же час, знаючи середній індекс цін, можна визначити вплив на розмір чистого прибутку зміни цін, обсягу реалізованої продукції, обсягу випущеної продукції. Припустимо, що ціни на продукцію в звітному році зросли на 5%, тобто індекс цін (Iц) склав 1,05. Визначимо вплив факторів на зміну виручки від реалізації. Загальну зміну виручки від реалізації знаходимо за формулою:
Загальна зміна виручки від реалізації є результатом впливу двох факторів: ціни реалізації і обсягу реалізованої продукції (з урахуванням структури). Розрахунок впливу цих факторів можна визначити таким чином:
Якщо збільшення виручки від реалізації пов'язано зі збільшенням обсягу випуску продукції, це говорить про те, що на підприємстві спостерігається розширення виробництва. Аналогічно розраховується вплив факторів на зміну собівартості реалізованої продукції:
Припустимо, що собівартість одиниці продукції змінилася лише за рахунок зовнішніх факторів, а саме за рахунок загальної зміни цін, тоді:
Зміна цін впливає на чистий прибуток у складі двох показників: виручки і собівартості. Причому вплив зміни цін на розмір чистого прибутку в складі виручки і собівартості носить різнонаправленний характер: ріст виручки від реалізації сприяє зростанню чистого прибутку, а ріст собівартості сприяє зменшенню прибутку. З огляду на це, вплив зміни цін на розмір чистого прибутку можна визначити таким чином:
Далі необхідно розрахувати вплив інших факторів на зміну розміру чистого прибутку. Рис.9.2. Модифікована схема факторного аналізу фірми «Du Pont»
В основу приведеної схеми аналізу закладена наступна детермінована модель:
де
З представленої моделі видно, що рентабельність власного капіталу підприємства залежить від трьох факторів першого порядку: чистої рентабельності продажів, коефіцієнта оборотності активів і структури джерел засобів, інвестованих у підприємство. Значимість даних показників порозумівається тим, що вони у визначеному змісті узагальнюють усі сторони фінансово-господарської діяльності підприємства: перший фактор узагальнює звіт про фінансові результати, другий – актив балансу, третій – пасив балансу. Для зручності розрахунку впливу факторів на коефіцієнт рентабельності власного капіталу необхідно побудувати допоміжну таблицю.
Таблиця 9.5 Зміна коефіцієнта рентабельності власного капіталу і факторних показників у динаміці.
Загальна зміна рентабельності власного капіталу визначається за формулою:
1. Вплив на зміну коефіцієнта рентабельності власного капіталу зміни показника чистої рентабельності продажів визначають по наступній формулі:
2. Вплив на зміну коефіцієнта рентабельності власного капіталу зміни коефіцієнта оборотності активів визначають по наступній формулі:
3. Вплив на зміну коефіцієнта рентабельності власного капіталу зміни коефіцієнта фінансової залежності визначають по наступній формулі:
Склавши значення змін показника рентабельності власного капіталу за рахунок кожного фактора, одержимо загальне значення зміни значення коефіцієнта:
Зроблені вище розрахунки необхідно звести в таблицю наступної форми.
Таблиця 9.6 Зведена таблиця впливу факторів на рентабельність власного капіталу
Рис.9.2. Модифікована схема факторного аналізу фірми «Du Pont»
Таблиця 9.4 Розрахунок показників рентабельності
Таблиця 9.5 Зміна коефіцієнта рентабельності власного капіталу і факторних показників у динаміці.
Таблиця 9.6 Зведена таблиця впливу факторів на рентабельність власного капіталу
Таблиця 9.7 Розрахунок показників ділової активності підприємства
Рис.9.3. Схема розподілу та використання прибутку підприємства.
Основними факторами, що визначають розмір відрахувань у різні напрямки використання прибутку, можуть бути зміна суми чистого прибутку (ЧП) і коефіцієнта відрахувань прибутку у відповідні напрямки використання прибутку (Кi).
Таблиця 9.8 Дані про використання прибутку
Сума відрахувань прибутку по різних напрямках дорівнює добутку двох факторів: Фi = ЧП х Кi. Для розрахунку їхнього впливу можна використовувати один із прийомів детермінованого факторного аналізу. Таблиця 9.9 Розрахунок впливу факторів на розмір відрахувань чистого прибутку
Розглянемо вплив факторів на розподіл чистого прибутку по інших напрямках. Фi=ЧПхКi Фусл = ЧПф х Кпл = 14800 х 50/100 = 7400 Фф = ЧПф х Кф = 14800 х 55/100 = 8140 Фусл – Фпл = 7400 – 6700 = +700 (за рахунок ЧП). Фф – Фусл = 8140 – 7400 = +740 (за рахунок Кi).
Аналіз фінансових результатів діяльності підприємства 9.1. Формування финансових результатів і задачі аналізу прибутку. 9.2. Аналіз рівня та динаміки фінансових результатів. 9.3. Факторний аналіз прибутку. 9.4. Види та оцінка рентабельності. 9.5. Факторний аналіз рентабельності підприємства. 9.6. Система показників ділової активності підприємства. 9.7. Аналіз розподілу і використання прибутку.
  Система охраняемых территорий в США Изучение особо охраняемых природных территорий(ООПТ) США представляет особый интерес по многим причинам...  Что вызывает тренды на фондовых и товарных рынках Объяснение теории грузового поезда Первые 17 лет моих рыночных исследований сводились к попыткам вычислить, когда этот...  ЧТО И КАК ПИСАЛИ О МОДЕ В ЖУРНАЛАХ НАЧАЛА XX ВЕКА Первый номер журнала «Аполлон» за 1909 г. начинался, по сути, с программного заявления редакции журнала...  ЧТО ТАКОЕ УВЕРЕННОЕ ПОВЕДЕНИЕ В МЕЖЛИЧНОСТНЫХ ОТНОШЕНИЯХ? Исторически существует три основных модели различий, существующих между... Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском гугл на сайте:
|
= =
(9.4)
(9.5)
(9.6)
(9.7)
(9.8)
(9.9)
(9.10)
(9.29)
чиста рентабельність продажів;
коефіцієнт оборотності активів;
коефіцієнт фінансової залежності.
(9.30)
(9.31)
(9.32)
(9.33)
(9.34)