Сдам Сам

ПОЛЕЗНОЕ


КАТЕГОРИИ







Комплексная задача № 2. Оценка санкционной способности предприятия





На основании исходных данных финансовой отчетности Форма № 1 - Баланс и Форма № 2 - Отчет о финансовых результатах и данных, полученных в результате оценки вероятности банкротства, оценки динамики и структуры баланса, оценки ликвидности баланса, оценки финансового состояния предприятия:

Выполнить оценку глубины финансового кризиса путем определения типа финансовой стойкости

Составить матрицу финансового равновесия для определения

Составить матрицу Свот-Анализа для определения санкционной способности предприятия.

Оценка глубины финансового кризиса. Эта оценка может быть выполнена путем определения типа финансовой стойкости, которая проводится по следующей методике

Оценка глубины финансового кризиса

Показатели На начало периода На конец периода Отклонение
1. Источника собственных средств (собственный капитал),      
2. Необратимые активы      
3. Собственные оборотные средства (1-2), Ес      
4. Долгосрочные обязательства      
5. Собственный и долгосрочный источники формирования запасов и расходов (3+4), Ет      
6. Текущие обязательства      
7.Общая величина источников формирования запасов и расходов, (5+6), Ео      
8. Запасы и расходы      
9. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств (5-6), Е’с      
10. Излишек, недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и расходов(5-8), Е’т      
11. Излишек, недостаток общей величины источников формирования запасов и расходов (7-8), Е’о      
Тип финансовой стойкости      

 

По результатам расчетов делается такой вывод:

Еc ≥ 0, Е'т? 0, Е'о? 0 - абсолютная стойкость

Еc < 0, Е’т ≥ 0, Е'о? 0 - нормальная стойкость

Еc < 0, Е’т < 0, Е’о ≥ 0 - неустойчивое состояние

Еc < 0, Е’т < 0, Е’о < - кризисное положение

Составление матрицы финансового равновесия предприятия. Построение матрицы финансового равновесия представляет собой экспресс-методику диагностики финансовой стойкости предприятия, которая состоит в определении возможности предприятия к созданию ликвидных средств и финансирования за счет результатов своей деятельности.

Сущность этой методики состоит в определении трех показателей:

- результат хозяйственной деятельности;

- результат финансовой деятельности;

- результат хозяйственно - финансовой деятельности как сумма двух предыдущих показателей. Размер этого показателя дает возможность оценить объем свободных средств предприятия после финансирования всех его расходов и производственного развития.

Методика оценки финансового состояния предприятия и достоверности его банкротства и ликвидных осложнений в зависимости от прогнозных значений результатов хозяйственной и финансовой деятельности использует специальную матрицу финансового равновесия, которое имеет такой вид.

 

А РФД<<0 торможение РФД?0 стабилизация   РФД>>0 ускорение
РГД>>0 Медленный рост
 
РФГД ≈ 0 1

 

РФГД >0 4 РФГД >>0 6
РГД?0 Оптимальный рост РФГД < 0 7   РФГД ≈ 0 2 РФГД > 0 5
РГД<<0 Форсированный рост РФГД << 0 9   РФГД < 0 8 РФГД ≈ 0 3

 

Квадранты 1, 2, 3 матрице финансового равновесия определяют позицию равновесия предприятия, квадранты 4, 5, 6 характеризуют ситуацию успеха, т.е. увеличение ликвидных средств предприятия. Диагональ АВ проходит через квадранты матриц с нулевым результатом хозяйственной деятельности. Под диагональю АВ расположенная зона дефицита, или зона растрачивания ликвидных средств. Результат хозяйственно - финансовой деятельности в этих квадрантах меньший нуля. При этом наиболее отрицательное положение предприятия характеризуется квадрантом 9, который так и называется «Кризис».

Метод оценки финансового состояния с помощью матриц финансового равновесия дает возможность легко и оперативно оценить финансовую стойкость предприятия и глубину финансового кризиса, хотя и не характеризует другие стороны деятельности предприятия.

Расчетные таблицы для выполнения задачи размещенные в приложении Д.

Задача 1

Раскройте содержание каждой формы реорганизации авиа бизнеса, заполните предложенную таблицу.

Название формы Сущность Целые Примеры из практики авиа бизнеса
       

Задача 2

Охарактеризуйте правовую, консалтинговую, информационную систему поддержки реализации бизнес-плана.

 

Задача 3

AT XXX понесло значительный урон, из-за чего оказалось в финансовому кризису. На общих собрании акционеров приняты решение о финансовой санации предприятия. Перед началом проводки санации баланс, грн., акционерного общества имел такой вид:

 

С целью оздоровления баланса и мобилизации финансовых ресурсов была осуществлена двухступенчатая санация с использованием элементов альтернативной санации. Санацию характеризуют такие данные:

1) общие собрание акционеров приняли решение об уменьшении уставного фонда объединением акций в отношении 5:2. Как альтернативу акционерам предложили осуществлять доплаты в размере 60% к номиналу;

2) 60% акционеров приняли решение об обмене своих акций, а 40% решили осуществлять доплаты;

3) накладные расходы, связанные с уменьшением уставного фонда, составляли 15 000 грн.;

4) одновременно были приняты решения об увеличении уставного капитала на 1 500 000 грн.;

5) все акции нового выпуска были реализованы по курсу эмиссии 110%;

6) услуги андеррайтера стоили 100 000 грн.

7) накладные расходы, связанные с увеличением уставного фонда, составляли 20 000 грн.

Определить:

- санкционная прибыль, а также объем уставного капитала и сумму денежных средств, которые остались в распоряжении предприятия после осуществления финансовой санации при условии, что все расчеты относительно санации были осуществлены своевременно;

- составить баланс предприятия состоянием после финансовой санации;

- объяснить, на какие цели используется санкционная прибыль и средства, мобилизованные в результате увеличения уставного капитала.

 

Задача 4

Акционерное общество находится в финансовому кризису. На общих собрании акционеров было согласованно концепцию финансового оздоровления предприятия. Баланс, грн., предприятия накануне санации имел такой вид:

Мероприятия, которых было употреблено во время финансовой санации предприятия, характеризуются такими данными:

1. Уставный капитал уменьшался двумя методами:

а) на основе выкупа акционерным обществом акций собственной эмиссии по курсу 50% к номиналу с целью дальнейшего их аннулирования. На это были использованы денежные средства в сумме 25 000 грн.;

б) объединением акций в отношении 7:4; как альтернатива к уменьшению количества акций акционерам была предложена доплата из расчета 2,5 грн. за каждую акцию нарицательной стоимостью 5 грн. 4/5 акционеров отдали предпочтение объединению своих акций, сдача осуществили доплаты.

2. Продажа отдельных объектов основных фондов, в частности оборудования балансовой стоимостью 752 000 грн. Выручка от реализации за отчислением НДС составляла 1 000 000 грн.

3. Накладные расходы, которые возникли в процессе санации, достигай 55 000 грн., причем 25 000 гривен предприятие оплатило сразу, а на 30 000 выписало вексель.

4. Санкционная прибыль распределялась за такими основными направлениями:

а) покрытие балансового ущерба;

б) покрытие ущерба в сумме 20 000 грн., которые возникли в результате переоценивания финансовых вложений;

в) покрытие ущерба в сумме 31 000 грн. от переоценивания запасов;

г) покрытие ущерба от переоценивания морально устаревшего оборудования (47 000 грн.);

д) пополнение резервных фондов.

5. Остаток средств на расчетном счете предприятия после проводки финансовой санации составляет 450 000 грн., сдачу мобилизованных финансовых ресурсов предприятие использовало для погашения банковских кредитов.

Определить: уставный фонд и резервные фонды предприятия после проводки санации, а также сумму денежных средств, которую предприятие направило на погашение банковских кредитов. По результатам расчетов составить баланс предприятия состоянием после проводки его финансовой санации.

Задача 5

Определить санкционную способность предприятия с помощью экспресс-анализа санкционной способности путем определения таких показателей

- коэффициенту Бивера;

- отношение чистого денежного потока к нетто-задолженности

- коэффициента восстановления платежеспособности

- коэффициента автономии

- коэффициента обеспечения собственным оборотным капиталом

- соотношение между дебиторской и кредиторской задолженностью

- показателя обращения запасов

- рентабельности активов за операционной прибылью

- выполнение золотого правила баланса

По результатам расчетов определить сумму баллов, оценить санкционную способность предприятия и сделать выводы

4-9 баллов: предприятие санкционно способное;

0-4 баллы: предприятие не способно восстановить свою платежеспособность

 

Показатель 0 баллов 0.5 баллов 1 балл
Коэффициент Бивера Меньше 0.2 От 1.7 до 0.2 Больше 0.2
Отношение чистого денежного потока к нетто-задолженности Меньше 1 Равняется 1 Больше 1
Коэффициент автономии Меньше 0.25 0.25 - 0.5 Больше 0.5
Коэффициент восстановления платежеспособности Меньше 1 Равняется 1 Больше 1
Коэффициент обеспечения собственным оборотным капиталом Отрицательное значение От 0 до 0.5 Больше 0.5
Соотношение между дебиторской и кредиторской задолженностью Меньше 0.8 0.8 - 1 Больше 1
Рентабельность активов за операционной прибылью Отрицательное значение До 5% Больше 5%
Золотое правило баланса НА + ЗП > ВК + ДЗ + ПО НА + ЗП < ВК + ДЗ + ПО НА + ЗП < ВК + ДЗ

 

НА + ЗП < ВК - 1.5 баллы

 

Рассчитать результат финансовой деятельности, хозяйственной деятельности, финансово-хозяйственной деятельности на начало и на конец периода и построить матрицы финансового равновесия. Сделать выводы.

Исходные данные

Баланс

Актив Код строки Прошлый год Текущий год
       
I. НЕОБОРОТН АКТИВЫ      
Нематериальные активы      
остаточная стоимость   25.2  
первоначальная стоимость   246.3  
накопленная амортизация   221.1  
Незавершенное строительство   42.4  
Основные средства      
остаточная стоимость      
первоначальная стоимость   33113.7  
износ   11739.7  
Долгосрочная дебиторская задолженность   152.7  
Всего за разделом I   21594.3  
II. Оборотные активы      
Запасы:      
Запасы:      
производственные активы   3338.9  
готовая продукция   211.2  
товары   23.4  
Дебиторская задолженность за товары, работы, услуги:      
чистая реализационная стоимость   2017.9  
первоначальная стоимость   2017.9  
резерв сомнительных долгов     (0)
Дебиторская задолженность за расчетами:      
с бюджетом   0.8  
за выданными авансами   281.4  
Другая текущая дебиторская задолженность   103.2  
Денежные средства и их эквиваленты:      
в национальной валюте   493.2  
Другие оборотные активы   168.5  
Всего за разделом II   6638.5  
III. Расхода будущих периодов      
Баланс   28315.8  
Пассив Код строки Прошлый год Текущий год
       
Собственный капитал      
Уставный капитал   996.4  
Дополнительный вложенный капитал      
Другой дополнительный капитал   17680.1  
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)   761.8 -3866
Всего за разделом I   19438.3  
II. Обеспечение следующих расходов и платежей      
Обеспечение выплат персонала   950.6  
Всего за разделом II   950.6  
III. Долгосрочные обязательства      
Долгосрочные кредиты банков      
Отсроченные налоговые обязательства   129.4  
Другие долгосрочные обязательства      
Всего за разделом III   129.4  
IV. Текущие обязательства      
краткосрочные кредиты банков      
Векселя выданы      
Кредиторская задолженность за товары, работы, услуги   2415.6  
Текущие обязательства за расчетами:      
из полученных авансов   590.8  
с бюджетом   1056.6  
из внебюджетных платежей   25.8  
из страхования   515.1  
из оплаты труда      
из внутренних расчетов   20.8  
Другие текущие обязательства      
Всего за разделом IV   7796.7  
V. Доходы будущих периодов   0.8  
Баланс   28315.8  






Что делает отдел по эксплуатации и сопровождению ИС? Отвечает за сохранность данных (расписания копирования, копирование и пр.)...

Что будет с Землей, если ось ее сместится на 6666 км? Что будет с Землей? - задался я вопросом...

ЧТО ПРОИСХОДИТ ВО ВЗРОСЛОЙ ЖИЗНИ? Если вы все еще «неправильно» связаны с матерью, вы избегаете отделения и независимого взрослого существования...

Что делать, если нет взаимности? А теперь спустимся с небес на землю. Приземлились? Продолжаем разговор...





Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском гугл на сайте:


©2015- 2024 zdamsam.ru Размещенные материалы защищены законодательством РФ.