Кредитные риски и их страхование

Кредитный риск — существует там, где инвестиции осуществляются из заемных средств и представляет собой:

-вероятность (угрозу) отрицательного изменения стоимости финансовых активов (портфеля кредитов) или утраты активами первоначального качества в результате неспособности контрагентов (заемщиков, партнеров — участников контракта) и их поручителями (гарантами) исполнять свои свои договорные обязательства как в целом, так и по отдельным позициям, в частности по выплате процентов и основной суммы займа в соответствии со сроками и условиями кредитного договора;

-вероятность (угрозу) отрицательного изменения стоимости финансовых активов или утраты активами первоначального качества в результате неспособности эмитента, выпустившего долговые ценные бумаги, выплачивать проценты по ним или основную сумму долга.

-риск замораживания поступления кредитных траншей по решению Правительства России;

-риск невозврата кредита (риск объявления заемщиком дефолта, риск «делькредере»);

-риск предоставления кредита по «плавающей» ставке;

-риск неисполнения (ненадлежащего исполнения) договорных обязательств контрагентом застрахованного лица, являющегося кредитором при сделке;

-риск неожиданных требований возврата заемных средств;

Факторинговый (товарный (торговый) кредитный) риск возникает в хозяйственной деятельности субъекта экономики случае предоставления им товарного (коммерческого) или потребительского кредита покупателям. Формой проявления факторингового риска является риск неплатежа или несвоевременного расчета за отпущенную субъектом экономики в кредит готовую продукцию, а также риск превышения размера расчетного бюджета по инкассированию долга.

-глобальным (в мире и отдельных его регионах) спадом экономики;

-спадом отрасли; спадом спроса на продукцию, производимую субъектом экономики;

-невыполнением договорных отношений партерами субъекта экономики; трансформацией активов субъекта экономики;

Лизинговый риск — вероятность (угроза) потери финансовых средств при получении долгосрочного кредита в натуральной форме (долгосрочная аренда оборудования).

-риск отсутствия вторичного рынка лизингового оборудования (сложность оценки лизингового оборудования через несколько лет для продажи на вторичном рынке);

Селенговый риск — вероятность (угроза) потери активов при получении долгосрочного кредита в натуральной форме (долгосрочная аренда основных фондов и средств производства).

Франчайзинговый риск — вероятность (угроза) потери активов при финансировании инвестиционных ресурсов посредством получения права использования в своей предпринимательской деятельности комплекса исключительных прав, принадлежащих этому субъекту экономики как правообладателю.

Форфейтинговый риск — вероятность (угроза) потери активов при финансировании инвестиционных ресурсов посредством трансформации коммерческого кредита в банковский при оплате кредитной организацией обязательств импортера. Это все риски, связанные с изменением рыночной конъюнктуры, надежностью партнеров по проекту и т. п.; включая всевозможные кредитные риски, в том числе риски неплатежа при кредитовании внешней торговли, формой страхования которых должен стать инвестиционный форфейтинг.

Толлинговый риск — вероятность (угроза) потери активов при финансировании инвестиционных ресурсов посредством передачи в переработку давальческого сырья, в том числе от персонала субъекта экономики.

а) вероятность (угроза) потери активов при целевом финансировании инвестиционного проекта со средним уровнем риска при обеспечении платежных обязательств заемщика исключительно или в основном за счет денежных доходов, генерируемых объектом инвестиционной деятельности, а также относящихся к инвестиционному проекту активов;

б) вероятность (угроза) потери активов вследствие неоптимального распределения связанных с реализацией инвестиционного проекта финансовых рисков при мобилизации различных источников финансирования и комплексом использовании разных методов финансирования инвестиционного проекта.

а) вероятность (угроза) потери активов при целевом инвестировании инновационного проекта при обеспечении платежных обязательств заемщика исключительно или в основном за счет денежных доходов, генерируемых объектом инвестиционной деятельности, а также относящихся к инновационному проекту активов.

-признание кредитного договора или договоров обеспечения исполнения основного обязательства недействительными;

-утрата способов обеспечения (залога, поручительства) и иные расходы для банка, связанные с судебными процедурами по взысканию долга, содержанием имущества, переданного в залог, или обращению на него взыскания.

К недостаткам, которые могут привести к оспариванию договора в суде, относятся отсутствие право- и дееспособности сторон по договору, недостатки учредительных и правоустанавливающих документов, надлежащие корпоративные акты и т. д.

Проверка правоспособности предпринимателей, полномочий должностных лиц, заключающих договоры, требует предоставления от всех субъектов кредитной сделки (заемщика, залогодателя, поручителя) следующих документов:

- учредительные документы и зарегистрированные надлежащим образом изменения и дополнения к ним (анализ основных документов, которые регулируют деятельность предприятия) позволяют минимизировать риск заключения сделки от имени заемщика (залогодателя, поручителя) неуполномоченным лицом или с превышением полномочий и признания такой сделки недействительной по основаниям, предусмотренным ст. 168 и 174 ГК РФ;

- свидетельство о регистрации, документ, подтверждающий внесение предприятия в Единый государственный реестр юридических лиц (при их отсутствии ставится под сомнение сам факт существования юридического лица, считающегося созданным с момента государственной регистрации);

- нотариально заверенная банковская карточка с образцами подписей уполномоченных лиц юридического лица, подписывающих договоры с банком-кредитором (этот документ позволяет установить идентичность подписи лица, подписавшего сделку, с подписью уполномоченного на заключение сделки лица);

- документы, подтверждающие избрание, назначение на должность и полномочия лиц, заключающих и подписывающих договоры с банком-кредитором (протокол общего собрания акционеров (участников) общества, заседания совета директоров);

- документы, подтверждающие государственную регистрацию всех выпусков акций малого предприятия, являющегося акционерным обществом (проспект эмиссии акций, решение о выпуске отчет об итогах выпуска ценных бумаг);

- выписка из реестра акционеров, содержащая сведения о лицах, владеющих акциями (долями) в уставном капитале юридического лица;

- баланс организации на последнюю отчетную дату (для осуществления расчета в целях проверки сделки на предмет ее квалификации в качестве крупной для заемщика);

- корпоративные решения уполномоченного органа малого предприятия о заключении кредитной или обеспечительной сделки в случае, если сделка будет являться крупной или заинтересованной для общества;

- договор (контракт) с руководителем юридического лица (если заключение такового предусмотрено уставом организации), содержащий права и обязанности (полномочия) руководителя, срок действия контракта;

- договоры аренды в случае, если предприятие осуществляет свою деятельность (размещает производство) на арендованных площадях и др.

Банки с государственным участием стремятся снизить риски кредитования малых предприятий путем предъявления к заемщикам дополнительных формальных требований:

-предприятие должно отвечать следующим требованиям: Федерального закона № 209-ФЗ от 24.07.2007г. «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации»;

-иметь положительные финансовые показатели и срок деятельности не менее года в регионе месторасположения банка-контрагента;

-работать в отраслях промышленности и строительства (условие необязательное, не предпочтение отдается предприятиям, его выполняющим);

-не должно быть структурой, аффилированной с банком-контрагентом (за исключением дочерних лизинговых компаний).

Главная цель страхования кредита — восполнение в определенный срок большей части действующего капитала, потерянного владельцем или безнадежно связанного, если клиент, которому доставлены товары или предоставлены услуги в кредит, не в состоянии оплатить их вследствие своей неплатежеспособности. При этом необходимо оценить сумму покрытия для каждой операции, чтобы страхование кредита достигло своей цели, и эффективность издержек по страхованию кредита как средства, при использовании которого может продолжаться функционирование движения денежных средств с известной долей доверия. Такая страховая кредитная премия — это бюджетные издержки для компенсации возможных внебюджетных затрат.

Страхование кредитов проводится в нескольких формах:

По объектам страхование кредитов подразделяется на страхование коммерческих и банковских кредитов. Например, банкротство участников инвестиционной деятельности, отказ от платежа, неоплата долга в установленный срок.

По характеру страховых рисков — это страхование экономических (коммерческих) и политических рисков.

Страхование от экономических (коммерческих) рисков проводится как при осуществлении сделок внутри страны, так и для обеспечения страховой защиты внешнеэкономической деятельности.

Страхование политических рисков проводится при проведении внешнеэкономических операций.

Проведение страхования коммерческих кредитов, как и других видов кредитного страхования, основано на следующих принципах:

1. страхованию подлежат только операции, связанные с поставками товара, осуществлением лизинговых операций и т. п.

2. Договор страхования заключается кредитором.

3. Заключение договора страхования должно предшествовать появлению конкретного риска, т. е. заключению договора купли-продажи или, по крайней мере, отправке товара получателю.

4. Страховщик может поставить условие, чтобы часть стоимости поставленного товара была оплачена в момент поставки или в виде аванса.

При заключении договора страхования подлежат учету следующие сведения о партнере:

-время основания организации, которой предоставлен кредит;

-размеры кредитов, предоставленных данной организации на кредитном рынке;

-количество рекламаций или отказов в платежах;

Размеры страховой премии рассчитываются отдельно по каждому договору с учетом всей совокупности обязательств, влияющих на степень страхового риска. Они в основном зависят от:

-размеров первоначального платежа получателя товаров;

-размеров ущерба, понесенного страхователем в прежние годы;

-возможностей реализации права на получение в собственность страховщика неоплаченного товара.

Основные принципы внутреннего страхования кредита в Великобритании следующие:

1. Страхование кредита относится только к коммерческому кредиту и не включает потребительский кредит.

2. Страховщики не гарантируют выплату долга к определенной дате; они выплачивают компенсацию вследствие неплатежеспособности или доказанного банкротства дебитора. Компенсация обычно составляет от 75% до 90% признанных потерь в пределах кредитования. Условием нормального внутреннего страхования кредита является то, что держатель полиса принимает незастрахованную часть на свой собственный риск.

3. Поскольку при кредитовании возможно страховать авансы, выплаченные покупателем в ожидании доставки товара продавцом, при нормальном внутреннем страховании кредита невозможно покрытие финансового кредита, например займов или краткосрочных кредитов, предоставляемых банками или финансовыми компаниями.

4. Продажи ассоциированным или дочерним компаниям, правительственным учреждениям, национализированым предприятиям и государственным органам исключается из сферы действия любого полиса внутреннего страхования кредита.

5. Держатель полиса должен постоянно проявлять разумную осторожность и заботу при предоставлении кредита покупателю и при взыскании предоставленных в кредит средств.

6. Любое из перечисленных ниже действий, предпринятых судом или держателем полиса, относится к неплатежеспособности:

b) судом установлен порядок или соглашение об урегулированных платежей;

c) учреждение доверительной собственности или другое урегулирование сделано покупателем в пользу всех его кредиторов;

d) действует постановление суда о прекращении деятельности компании покупателя или о передаче управления согласно Акту о неплатежеспособности от 1986г.;

e) покупателем принято решение о добровольном прекращении деятельности;

f) компромисс или соглашение связывают действия покупателя и всех его кредиторов;

g) управляющий имуществом согласно Акту о неплатежеспособности от 1986г. Назначен для обеспечения интересов владельцев долговых обязательств и других кредиторов покупателя.

7. Длительной неплатежеспособностью считается невыплата застрахованным покупателем, принявшим поставленные товары, установленной части застрахованного долга в период до 90 дней после установленного срока %, в случае же если срок был перенесен, то по окончании периода в 90 дней по истечении нового срока.

8. При неплатежеспособности застрахованного покупателя держатели полиса обращаются к страхователям. Страховые претензии удовлетворяются в срок до 30 дней со дня признания долга неплатежеспособного клиента в пользу держателя полиса.

9. Величина страховой суммы и возмещения определяется согласно оценкам страховщиками положения дел держателя полиса, а также главными факторами распределения риска и качества основных потерь, предшествующим опытом потерь от безнадежных долгов, сроками платежа и стандартам и кредитного менеджмента.

Полис страхования всего оборота обычно содержат ограничения, позволяющие предоставлять кредит до определенной суммы без консультация с компанией по согласованной процедуре.

Совокупный годовой полис превышения потерь. Это годовой полис, хотя покрытие может быть выделено на больший или меньший период для приведения в порядок счетов держателя полиса в конце года.

Полис специального счета. Этот тип полис может охватывать отдельный контракт с поименованным покупателем или серию операций за период не менее 12 месяцев с одним или более поименованными покупателями. Премия начисляется на застрахованный оборот, заявленный в полисе.

Полис специального счета — фиксированное время или декларирование баланса. Выбор основания фиксированного времени предназначен для использования в условиях, когда коммерческие отношения с покупателем настолько регулярны, что величина задолженности в каждый данный момент в течение года не изменяется и может быть точно предсказана.

Полис несостоятельности клиента (специальный счет). Этот полис относится к тем клиентам, которые отвечают за основную долю всего годового оборота, или те же операции будут представлять существенную часть долг относительно всех долгов держателя полиса.

Полис покрывает неплатежеспособность покупателя в период своего действия, причем неплатежеспособность наступает, если:

а) вынесено решение суда о ликвидации неплатежеспособной фирмы клиента;

б) есть решение о ликвидации фирмы клиента кредиторами;

с) назначено официальное лицо, уполномоченное реализовать активы клиента для обеспечения обязательств.

Полис несостоятельности поставщика (последующие потери). Этот тип полиса используется держателями для защиты от рисков, связанных с одним или более неплатежеспособными поставщиками, неспособными выполнять свои договорные обязательства.

Что делает отдел по эксплуатации и сопровождению ИС? Отвечает за сохранность данных (расписания копирования, копирование и пр.)...

ЧТО И КАК ПИСАЛИ О МОДЕ В ЖУРНАЛАХ НАЧАЛА XX ВЕКА Первый номер журнала «Аполлон» за 1909 г. начинался, по сути, с программного заявления редакции журнала...

ЧТО ПРОИСХОДИТ, КОГДА МЫ ССОРИМСЯ Не понимая различий, существующих между мужчинами и женщинами, очень легко довести дело до ссоры...

ЧТО ТАКОЕ УВЕРЕННОЕ ПОВЕДЕНИЕ В МЕЖЛИЧНОСТНЫХ ОТНОШЕНИЯХ? Исторически существует три основных модели различий, существующих между...

Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском гугл на сайте: